三、外汇交易“注意''事项
中国人民解放军之所以能够战无不胜、攻无不克，原因之一就是有着铁一般的纪律。投资者要想在市场中获得成功，也要有铁的纪律。许多投资者在专业理论或技巧上都非常成熟，也有丰富的实战经验，但是在交易上还是屡屡受挫，其根本原因就是交易太随意，没有养成良好的交易习惯，也没有严格执行交易纪律。很多交易上的小问题如果不给予足够的重视，实战中就会造成严重的后果。这里重点讲解一下外汇交易中的纪律以及注意事项。
1.外汇交易的三大纪律
（1）一切交易服从交易策略。
当你有能力独立分析判断行情走势的时候，就会制定出一系列交易策略。当前价格是什么趋势？压力在哪里？支撑在哪里？到什么位置应该做什么方向的交易，获利空间是多少？制定出了这样的交易策略，就应该坚决地贯彻执行，除非价格发生很大的变化，盘中出现了突发情况，或者等待的周期过长，导致各项指标发生了改变，否则就不要轻易改变。
由于价格跌宕起伏，很多投资者在盯盘时会失去耐心，这时候一旦价格稍微偏离了交易策略，就会怀疑自己的策略是否正确，结果轻易地就否决了花费大量时间制定出的交易策略，毫不犹豫地进行了与策略方向相反的交易，结果大多数交易都是错误的。
失败的投资者总是受市场波动的影响，虽然制定了交易策略，却不能坚决地贯彻实施，这样即使掌握了专业的交易方法和理论，也难以在交易中获利。执行自己的交易策略非常重要，这也是为什么把它放在第一位的原因。
（2）乘胜追击，溃败则逃。
经常玩牌的人都会遇到这种情况，牌顺的时候特别顺，点儿背的时候也是背到家，每局都是差牌。遇到这种情况，笔者就喜欢在牌顺的时候逐渐增加筹码，扩大战果；运气变差的时候，就小钱试水，这样才能使盈利放大，亏损减少。其实投资的道理是一样的，赚钱的时候要乘胜追击，亏钱的时候要及时止损。作为一个专业的投资人，一定要特别清楚自己当前的交易状态：什么时候应该加大仓位，什么时候应该轻仓试水。
如图11-12，2018年1月18日，上证指数收盘为3474.75点，正是上涨势头正盛的阶段。各种媒体都在鼓吹新的牛市行情，但是笔者却发现了大盘见顶的信号，于是在各个平台发表看空言论。结果未来几个交易日市场依旧在上涨，同行们的嘲讽以及投资者的质疑接踵而至，但是笔者依旧坚持自己的观点。结果是从1月29日开始，上证指数仅用了10个交易日的时间，就从3587.03点跌到了3062.74点，创下了8个月以来的新低。
如图11-13，2018年3月20日9：40，国际原油价格还在42.40美元下方震荡，始终无法突破上方的分割线压力，但是也没有出现较大幅度的调整。盘整蓄势的时间越长，突破后的力度也越强，当然这只是其中的一个原因而已。当时笔者便提示，要重点关注美原油这个品种，一旦突破62.40美元这个位置应马上追涨，预期目标是63.40美元。当日下午1：40开始，油价突破压力加速上涨，晚间10：10左右到达63.39美元，价格走势完全与预期和交易策略一致。
许多读者经常问，为什么笔者对有些行情特别肯定，主要原因有两个：一是多年的交易经验积累了足够的信心，二是在以往的交易过程中，因为朝令夕改，也接受过血淋淋的教训。另外还有一点就是“感觉”。做交易感觉很重要，当你的技术以及经验足够成熟的时候，经常会对某些行情产生特别自信的感觉，认为价格一定会这样或者那样运行，最终到达某一个位置。交易越成熟，经验越丰富，这种感觉出现的频率就越高，而且一旦出现，准确率也是相当高的。当然不管感觉如何强烈，信心多么足，下单后还是必须设置止损。当我们出现这种感觉的时候，一定不要犹豫，不要胆怯，勇敢地进行交易。
如果在一段时间感觉自己的交易特别顺利，赚多亏少，交易准确率极高，那么应该适当增加交易频率，乘胜追击，积极扩大战果。不论投资者多么专业，交易多么老道，还是会遇到一些自己不熟悉的行情，或者自己不擅长的技术形态或趋势，在这样的市场环境下，交易效果肯定不佳，出错率提高，甚至出现连续性的止损交易。
当一段时间内交易不顺利的时候，要以规避风险为主，切不可勉强交易。市场永远是对的，千万不要跟它作对，否则最终受伤的必然是自己。如果你跟市场赌气，跟自己赌气，明知道拼不过还上去厮杀，可能只需要一次，就足以让你万劫不复。
交易时，越是顺利的时候越要乘胜追击。屡遭失败时，要变成一个隐士，韬光养晦，耐心等待有把握的机会出现。
（3）下单之后必须设立止损。
关于止损，这是一个老生常谈的问题了。这个问题也是导致大多数投资者严重亏损甚至爆仓的原因，所以必须要反复强调。许多投资者从来不把设置止损当回事儿，认为自己很专业，当价格到达心理的止损价位，手动平仓就可以了。但是当价格真的到达应该止损的位置时，心态往往会发生变化，最后的结果可能是继续持有方向错误的单子，更有可能继续追加仓位，做最后一搏。运气好的话，确实有翻本的可能，但是只要一次失败，就足以让你的账户归零，再无翻身的机会。
下单交易后，第一件事就是设置止损，养成这样一个良好的习惯，要从模拟交易的时候做起。至于下单后是否设置止盈价位，这一点可以因人而异。如果实时盯盘，完全可以手动止盈。哪怕止盈不及时，盈利减少，或是盈利归零，至少不会亏大钱。如果下单后无法盯盘，就一定要设置止盈，甚至不论盈亏，立即平仓。如果不能掌控价格的一举一动，离开盘面的这一段时间，可能会出现无数种可能性，价格是涨是跌，是盈是亏，完全交给了命运。为了杜绝这种不确定的风险，马上平仓离场是最佳选择。
设置止损时，可能会遇到这样的问题，比如做了一个多单并且设置了止损，价格反方向运行，最终跌到了止损位，单子被系统自动平仓，然后价格就开始拐头上涨。这种情况是经常出现的，也是导致许多投资者下单后不喜欢设置止损的原因，认为止损经常是错误的，不止损可能还有盈利的机会。
即便遇到这样的情况，建议投资者还是坚持下单后设置止损。如果经常进行错误的止损，说明进场的点位非常不好，或者止损位设置有误，应该从自己身上找原因，提高分析能力。
此外，虽然偶尔出现了几次错误的止损，损失了一些资金，但是只要有一次止损是正确的，就可以帮助我们减少巨大的损失，甚至规避爆仓的风险。相反，经历了几次错误的止损就放弃这项操作，一旦出现错误的交易，特别是恰好遇到单边行情，大幅度亏损可能都算不上损失惨重，损失惨重的很可能是爆仓。
2.外汇交易的八项注意
（1）注意资金合理配置。
资金配置是许多投资者经常忽视的问题，有的投资者甚至根本就没有考虑过这个问题。笔者曾经接触过许多投资者，在交易时想买多少买多少，钱多下单量就多一些，钱少就少买一些，有时完全看心情，根本就没有经过任何思考，所以经常大赚大亏或小赚大亏，这样的习惯非常不好。
①根据资金量决定下单量。
资金量大，下单量可以适当增加一些，资金量比较小，就要减少下单量，但是最好有一个固定比率，单笔交易下单量切不可过大，否则会造成重仓交易。
举个例子，账户里有10000美元，每次用5000美元的资金下单，以外汇交易为例，如果亏损100个点，那么亏损金额约为500美元，若止损为500点，那么一笔交易最终亏损约2500美元。如果连续两笔交易失误，那么50%的资金就亏损了。如果还是按照5000美元的下单量，那么这笔交易就是满仓，可想而知，爆仓的结果离自己是多么近。
如果第一笔亏损后再降低下单量的话，以往的交易是重仓亏大钱，现在下单量降低了，获得的盈利必然也会降低，最终的账户别说盈利了，想赚回本金都是一件非常困难的事情。不论是外汇市场还是其他投资市场，普通投资者的账户资金一旦亏损幅度达到50%，想要赚回本金就很难了，因为剩余的资金需要翻倍才能实现。对于很多投资者来说，在交易中稳定获利都很困难，更别说是翻倍的盈利了。如果账户资金亏损了50%以上，要么停止交易，将剩余的50%资金取出离开市场，要么继续增加本金，至少达到亏损前的初始资金状态。
确定下单量是很重要的一件事，一般笔者建议以资金总量的10%~20%进行交易，这是比较合理的仓位，这样的下单量，也称为主动降杠杆。
如果10000美元的本金全部进行交易，以100倍杠杆来计算的话，则是充分利用了杠杆。如果以1000美元的资金作为保证金进行交易，则仅用了10倍的杠杆。
投资者要合理应用外汇市场的杠杆，也要学会根据不同的情况随时调节杠杆。利用10%~20%的账户资金进行交易，既可以获得丰厚的收益，又可以降低风险。对于稳健的投资者来说，只要能够保证一定的准确率，资金就会形成滚雪球的效应。即使是那些刚入市的新手，以较轻的仓位进行交易，哪怕准确率比较低，账户的资金净值损耗得也不会太快，还可以在交易中多总结经验。一旦确定好自己的下单量，就不要轻易去改变它，时而重仓时而轻仓是不行的。
②根据交易方向决定下单量。
投资界有句话叫做“顺势为王”，意思就是做顺应趋势的交易风险更小，获利的机会更大。进行与趋势相反的交易，获得的往往是蝇头小利，却伴随着巨大的风险。当然，进行与当前趋势相反的交易也并不是一无是处，如果投资者抄底成功，在价格较低的价位进行多单交易，或者成功预测到价格的顶部，在较高的位置进行沽空交易，就能获得相当丰厚的回报，只不过难度很大，概率很低。
大概率事件可以更大胆地去博弈，至于高风险的机会，可以用小仓位去尝试。比如一波正在单边上涨中的行情走势，如果我们准备顺势交易进行多单操作，下单的仓位可以适当放大，但是最好将仓位控制在资金量的20%~30％。如果准备顶部沽空，就是属于逆势交易，自然要以较低的仓位去尝试交易，仓位要控制在总资金量的10%~15%。坚持这种资金配置习惯，账户会一直保持健康的状态。
③根据是否补仓决定下单量。
补仓是交易中经常进行的一种操作，但是也不能无底线地补仓，否则遇到单边行情是很麻烦的，另外补仓数量也很有讲究。补仓一般有两种情况：一种是顺势补仓，一种是逆势补仓。顺势补仓是在交易方向正确，想要扩大战果的情况下补仓，这种补仓方式要求补仓的数量逐渐减少。逆势补仓则是交易方向错误造成亏损，为了降低持仓成本而补仓，这种补仓方式需要补仓的数量逐渐递增，这样才能有效降低持仓成本。如果补仓的数量逐渐减少，对于降低持仓成本起不到太大的作用。
在进行交易前，投资者并不能确定这笔交易是成功还是失败，因此建议首次下单的仓位不超过20%。如果交易正确，想通过补仓扩大收益，则以15%、10%、5%这种递减的方式补仓。如果用递增的方式补仓，一旦行情反转，不仅可能利润皆无，由于仓位的增加，还可能造成账户亏损。
如果交易失败，投资者想要补仓降低持仓成本，那么就需要以30%、40%这种递增的方式补仓，而且最好只补仓一次，以免遇到单边行情，造成更严重的亏损。
另外，亏损补仓的前提条件是不远处价格有较强的支撑或者压力，可能导致价格反转。如果投资者不能确定价格在哪里会大概率反转的话，最好选择直接止损而不是补仓。
一般来讲，当进行了一笔交易后，价格不仅没有按照预期的方向运行，反而走向错误的方向，基本上说明判断是错误的。在错误的交易中补仓，失败的概率要比成功的概率更大，所以尽量不要在交易错误的时候补仓。除非在交易前的计划中就已经制定了补仓点位，否则不要在盲目的情况下补仓。
合理的资金配置在交易中至关重要，这一点随着投资者对交易的认识不断加深，体会会更加深刻。要在刚刚开始接触交易时就养成良好的习惯，最重要的是保持冷静的头脑，不要一时冲动，做出错误的行为。
（2）锁仓等于慢性自杀。
所谓“锁仓”“对冲”，简单地讲就是同品种进行数量相同的一多、一空两笔方向相反的交易。如果是专业投资人有计划有策略地对冲锁仓，或许有利可图。但是大多数普通投资者锁仓时，完全是因为无法承受亏损或不甘心亏损而进行的，那么这种锁仓行为一定是错误的，一旦无法正确解锁，不仅不会降低损失，反而会造成更严重的后果。
2011年的时候，有一个特别典型的因锁仓导致爆仓的案例。有一位特别激进的投资者，几乎每一笔交易都不设置止损，如亏损到达了自己的承受底线，就以较大的亏损幅度止损，或以锁仓的形式锁定损失。但是锁仓后，每一次解锁都以失败告终。
有一次交易再度出现了错误判断，长时间持仓后已经造成了十分严重的亏损。由于此时账户资金已经有限，这位投资者也十分清楚，如果此时止损，以当前的账户资金量，想要翻本十分困难，所以他毅然选择了补仓。由于没有能力再一次承受失败，所以对于如何解锁他十分犹豫，迟迟不敢做出行动。由于外汇交易采用保证金的方式，隔夜需要缴纳一定的费用（隔夜费），经过长时间的锁仓后，最终因日积月累的隔夜费导致爆仓。
如果投资者在交易时出现了错误，没有合理的补仓位置，应该直接选择止损离场。
一般锁仓交易会出现以下几种情况。
①锁仓交易中，看涨的交易在价格的最高位平仓，然后价格反转下跌至较低价位附近时，将看空的交易平仓。这样锁仓的两笔交易全部实现盈利，也是最完美的解锁。
②当价格上涨至价格高位时，锁仓交易中的多单平仓，实现盈利。之后价格下跌但幅度与力度有限，空单在略微亏损的状况下平仓，最终两笔交易相抵后盈亏持平。
③当价格运行单边行情时，锁仓交易中的顺势单率先平仓，但是价格却依旧在顺势运行，剩下的一笔反向单就会继续扩大亏损。如果继续锁仓，中间差价进一步扩大，解锁难度更大。如果继续持仓，亏损就可能会一直延续下去，不知尽头。
大多数投资者在进行锁仓交易时，通常都会出现第三种情况。一旦解锁不成功，反复锁仓，难度越来越大，投资者就更难以处理，所以投资者千万不要轻易尝试锁仓！
（3）不要被别人诱导。
在金融投资领域十几年的时间里，笔者结识了许多志同道合的业内好友，大家时常在一起交流投资心得。每个人都有自己的一套交易模式和理论观点，大家的看法也会有一定的差别，有时候还会截然相反。笔者交易的时候，曾经也被其他人的观点所左右，否定了自己的观点去相信他人，最终却发现对方是错误的，而自己最初的策略才是正确的。
有人认为自己还是个新手，遇到那些比自己经验丰富、技术更熟练的人，就觉得他们的建议一定比自己正确，其实不然。每个人都有自己的一套交易模型和交易理念，当大家在一起交流的时候，对方可能只会给你简单地讲述其中的一部分而非全部，这不完整的内容会让你摸不着头脑，造成误导。
另外，许多交易理论与技巧都是只可意会不可言传的，是一种经验的累积，也是一种感觉。在《孝寒点位交易法》一书中，虽然笔者介绍了自己外汇交易的一整套交易模型，但是依旧有许多东西是无法用文字表达和讲述的。听从别人的交易策略与建议，不论成功还是失败，你都无法从中吸取到经验和教训，完全像是一个机器一样下单、平仓。即使是刚入市的投资者，也应该独立地进行交易，把命运掌握在自己手上，哪怕是用很少的一部分资金轻仓试水，也可以慢慢完善自己的交易体系，不断地积累经验。即使交一点学费都是值得的，至少可以知道这笔交易为何建仓，为何盈利，为何止损，日积月累，就能在交易中有所收获，逐步成熟。
专业交易者都是孤独的，大多数人都在一个安静封闭的空间内，对着多台显示器一坐就是一天，交易的时候很少与外界联系，每天都是起床、看盘、交易、总结、休息，周而复始。只有每天坚持看盘交易，对交易的感觉和对市场的理解才会愈加深刻。
现在互联网发展十分迅速，各种金融投资微信群、QQ群很多，有些投资者或者觉得交易很枯燥，或者觉得自己交易水平不佳，因此总是加入很多个交易群凑热闹。这里有很多投资者发表自己的观点，如果你觉得有道理，就会相信甚至是执行，就会影响交易的准确率。要想做好交易，不要往人多的地方凑热闹，要专注自己的交易，把更多的时间留给研究市场。
（4）金融投资不是赌博。
很多人经常把金融投资和赌博混为一谈，认为炒股时买入一家上市企业的股份就跟赌博一样，不是涨就是跌。炒外汇不就是选择一组货币然后买涨或买跌，对了就赚钱，错了就亏钱吗？
金融投资绝对不同于赌博，只要投资者找到了正确的方法，形成一套行之有效的交易模型，是可以获得稳定盈利的。比如股票投资，只要充分了解了上市公司，娴熟地掌握了量价之间的关系，找到了判断机构操盘行为的方法，就有机会在股市中获利。在外汇市场，只要每天关注新闻，了解国际大事并且规避风险行情，熟练地运用各种分析指标，并能良好地调节自己的心态，也是可以获利的。笔者一直认为，任何事情都有可能成功，只要找到成功的办法。
（5）消息面行情要以观望为主。
所有投资者进入到外汇市场，都想以小博大，赚取更多的利润，这一点无可厚非。外汇市场经常出现超级大行情，半小时内翻倍的行情比比皆是。有些大行情交易时有一定的把握，有些行情不确定性极高，风险极大。
在外汇市场，经常会出现一些突发事件，比如公布重要的经济数据、重要官员讲话以及货币政策变化等，这些基本面因素有可能对市场产生巨大的影响，在极短的时间出现大幅的行情波动。这些重要的基本面因素可以令投资者在极短的时间内获得巨大的财富，也可能造成十分严重的亏损，所以是否参与基本面行情的交易，是一个需要谨慎考虑的问题。
对于那些刚入市不久或者资金量较小的投资者，笔者都会严令禁止基本面交易，哪怕是一组影响甚微的数据，也会让其空仓规避。入市不久的投资者，对于市场的波动规律以及数据行情的经验不足，亏损的概率远大于盈利的概率。
资金较少的投资者更不易进行风险巨大的交易，因为一旦交易错误，很可能因为重要的基本面因素损失很大的资金，给以后的交易带来严重影响。即使是那些经验丰富、资金量较大的投资者，对于基本面行情也要适可而止。
一般来说，基本面因素影响的急速行情波动都会持续一定的时间，波动后会逐渐平稳，回归常态。稳健的投资者要规避这些异常波动行情，选择在市场平稳的状态下进行交易。这种行情可能不会有瞬间的大幅盈利，但稳健的获利逐渐累积，时间久了也是很可观的。
最后要提示的是，许多交易商为了鼓动投资者多做交易，经常夸大数据行情的收益，建议提前布局数据或消息行情，却往往对风险闭口不谈，投资者一定要理性对待，不要被高收益诱惑，忽略了高风险。
（6）交易要专注。
做交易就要耐得住寂寞，坐得住冷板凳，盯得住盘面。交易时需要集中注意力，时刻观察盘面变化，随时调整交易策略。在盯盘过程中，大多数时候是没有交易机会的，价格走势是震荡或小幅运行的，但是行情终会来临，如果不能第一时间捕捉到，就会错过机会。对于那些比较明确的交易策略，一旦错过，与亏损无异。
许多投资者看盘的时候会觉得很无聊，要么与好友聊聊天，或看看电影，玩玩手机，打打游戏，这都是非常不专业的行为。在看盘且盘面平静时，首先要制定各个交易品种的操作策略，然后不断切换这些交易品种，观察是否有启动的迹象。随着价格以及指标的运行，及时修改交易策略。尤其是在美盘交易时段，各个交易品种的日内大幅度行情随时可能会到来，战机稍纵即逝。
（7）钱不到手就不是你的。
任何金融投资领域，盈亏基本上都是二八分化，赚钱的人总是一小部分。但是如果你问那些亏钱的投资者，其实他们很多人也赚过钱，只不过是没赚到最后而已。当你离开这个市场的时候是盈利的，你才是真正的胜利者。
有人买了一套房子，一年升值了10%。只要这个房子还没有转手卖掉，其实就是一分钱都没获利。许多投资者买了一只股票，有了许多的浮动利润，只要他还没有抛出，那么仍然是没有赚钱，甚至可能还会亏损甚至套牢。
赚钱变亏钱的案例不胜枚举，外汇交易也是一样的。你的本金翻了两倍也好，五倍也好，只要你还没有出手，还在持仓或交易，这些利润就不是你的，甚至可能最后连本金都亏了回去。从这里可以看出，做交易时，落袋为安是很关键的。
亏钱想回本，赚钱想更多，这是几乎所有人都有的心理。作为一名专业的交易者，就不能有这种心理，否则会陷入泥潭，无法自拔。要敢于进场参与交易，亏损后也要敢于止损离场，盈利后也要适可而止。
决定进入市场前，要有明确的计划和目标，自己投入多少本金，盈利达到多少或最大亏损达到多少，一定要暂时离开这个市场。或者盈利达到多少后取出本金，用盈利的部分继续交易。或者获利多少后，把盈利的部分落袋为安。不管采取什么样的策略，一定要明确在什么样的状态下需要离场，将资金落袋为安。
笔者遇到过两位投资者，这一点就做得非常好。有一位投资者每次发现好的机会时才会进场交易，交易结束后马上出场，落袋为安，等待下一笔交易。这样操作可能会麻烦一些，但是能有效地锁定利润。
还有一位投资者，每次投入的资金都是固定的，每个月的月底把盈利的部分取出来，用原始本金继续下一个月的交易。如果本金有损，则在月初补上。
这两种都是很好的方法，投资者可以借鉴和学习。要记住，账户资金不论盈亏，在没有取出之前都不是你的，而是市场的。
（8）初期不顺不要怕，后期亏损有问题。
没有谁是交易天才，刚接触市场就顺风顺水，一直获利，这样的人根本不存在。纵观历史上的投资名家，初期阶段哪一个没有失败过！哪一个没有在天堂与地狱之间反复游走！挺得过来，就有可能成功，爬不起来，这辈子可能就会离开这个市场。
如果刚开始交易就顺风顺水，反而容易自我膨胀，忘乎所以，为今后的严重亏损埋下“祸根”。新进入市场的投资者想要一毛不拔，一点“学费”不交是不可能的。但是初期亏损一定要适度，初期交易时对行情感觉不会特别强烈，对技术指标的应用以及组合都很陌生，经历的行情也太少，准确率自然不会太高。这时投资者可以适当降低仓位，用小资金验证市场，完善交易技术。当能力提高时，再逐渐提升仓位。“入市就赚钱”，这样的事想都不要想。
笔者认为，外汇交易并不难，考验的主要是投资者的心态。只要初学者的学习和接受能力不是太差，少则一年半载，多则不过两年，是可以将交易准确率提升到60%以上的。如果已经交易了两年以上，准确率还在50%以下，或者还在不断地亏钱，那就是有问题了。
有问题一定不要怨天尤人，要多在自己身上找原因，尽量去改变这种情况。如果实在不行，就要离开这个市场，否则情况只能更糟。
为什么许多技术成熟且经验丰富的投资者，交易了几年甚至十几年还是不赚钱呢？多出自心态上的问题。越不顺利越急躁，赌博心理越来越重，面对行情犹豫不决，自信心变得很差。当你的心态不适合交易的时候，依旧执意在市场中交易，结果只能是本金不断缩水。
以上外汇交易中的纪律和注意事项，是笔者十几年的交易心得以及接触无数投资者总结出来的经验教训，投资者一定要把它刻在心里，时时刻刻提醒自己不要犯错。