导论

为什么建立系统？

只有你认真地按照说明操作，期货交易系统才会管用。为此，你得对你使用的系统称心满意，对它充满信心。如果对系统没有信心，交易商的理解就无法达成一致，往往会对许多信号另有猜疑。实际进行第一笔交易前，建立并仔细检测自己的交易系统，有助于增强必要的信心。

建立自己的交易系统不仅有助于培养信心这一重要要素，而且可以根据自己的需求制订适合自己的偏好。为取得最佳效果，每个交易系统要设计得适合使用者的性格和偏好。自己设计交易方法的交易商将会非常熟悉交易节奏，以及必须遵从的程序中固有的风险的本质。这样，遇到挫折时，交易商更可能继续依照系统去做。如果两个交易商用的是相同的系统，并且这种系统遭受的亏损频繁，一个交易商可能会接受亏损，继续进行交易，另一个则可能失掉信心，决定放弃；一个交易商会成功，另一个却会失败；一个会说这个系统很棒，另一个则会说它糟糕透顶——然而两个交易商的评价都是对的。

众所周知，由于期货交易是一种高度个人化的活动，一个交易商所认为的最佳的交易系统，另一个人可能完全不能接受。个人偏好在一个交易系统的任何要素中都有一定的影响。比如，一些交易商不喜欢在股票价格上涨时买入，或是持续下跌后卖出。这种交易商倾向于设计一种只在下跌时买入或在反弹时卖出的系统。许多讨厌伴随着密集的止损点位而出现的锯齿状波动的交易商宁愿开发一种止损点位非常宽的系统。一些交易商要求系统反映出频繁的变化，因为他们总是渴望不断地进入市场，然而有些交易商却格外耐心谨慎，只有当时机似乎十分成熟时才会进入市场。

专业交易顾问面临的任务更艰巨，因为他们设计的系统不仅要满足自己的偏好，还要满足客户期望的偏好。专业系统趋向于保守，这些系统创造的利润虽小，亏损也最小。这种系统最对机构投资者和公共投资者的味，因为他们一般是紧张的怀疑者，一出现困难苗头，就容易撤回资金或是换顾问。从自己设计的交易系统中尝到甜头的独立交易商很可能想放弃谨慎的交易方法，而想在最短时间内赚到最多的钱，他们很少关注严重亏损所带来的心理及经济影响。通过自行设计和检测交易系统，他们更会做好准备去面对不可避免的亏损阶段，而不够自信的交易商遇到亏损后则会放弃这种冒险的做法。如果你碰巧是个喜欢冒险的交易商，你只需确保你所设计的系统准确地反映出你对亏损的容忍度，以及获利的欲望。

付款为收益

建立系统需做出一列相互关联的决策，每次选择既会带来收益，也要付出一定的成本。系统设计者必须谨慎评估多种解决方案，仔细衡量每种方案的利与弊。在系统特点中坚持融入个人偏好的同时，正确选择能以最少的成本创造出理想结果的程序，这种能力便是终极成功的秘诀。比如说，扩宽止损点位便可轻而易举地避免锯齿状波动，但是，所付出的代价是遭受更大的损失。精明的系统设计者会努力解决这一问题，他们所想出的方法是在尽量不增加损失的情况下，避免大部分的锯齿状波动。说到设计交易系统，似乎永远都没有免费的午餐。要设定每笔收益都会付出一定的代价，或是有些不足之处， 然后分析，判断所要付出的真正代价，再决定这种收益是否值得。

界定问题，然后解决问题

成为成功的系统建立者，我们要习惯一种思维模式，即每一步都准确地找出所有问题，然后从可获得的许多解决方法中挑选一个最佳方法。每个问题都有多种解决方法，我们必须从个人偏好、系统目标以及成本等角度选择最适合的方法。方法很少有对错之分。有的只是用可接受的成本找到可行的方法。正如我们所指出的，首要任务是弄清问题所在。

以下列出了交易系统必须解决的一些重要问题，以及一些可行的解决方法和建议。希望简化了的一步步的方法可以指导系统建立者建立一个可行又可获利的交易系统，并且他们可以充满信心地使用系统。