界定交易系统的关键之处

在本章开始的部分中，我们注意到，为了能更清楚地演示开发一个交易系统的过程，我们采用了机械交易系统。这一系统必须以技术分析为基础，因为对出初学者而言，这是最简单的在外汇交易平台上模仿和方便使用的交易系统。从教学情景的角度来看，这是为了更好地服务于实践的目的，而不是服务于个体的适应性。

现在我们把分析方式放在一边，为了建立一个优秀的交易系统，你必须首先对交易方向有一定的想法，稍后再提系统目标。那是一个更高水平的目标。现在我们要做的只是挑选出能抵达那些目标的途径。

时间周期

作为制定一个交易系统的起点，我们必须参照我们的交易计划，看看我们采用的是哪一种时间周期。我们的交易系统是设计用来日内交易的吗？或者是设计用来执行波动交易的，还是用来持有一些长期头寸的？开发出一款非凡的日内交易系统，如果我们不能胜任将它付诸实施的工作，那么这个系统对我们而言毫无益处。

为了讨论方便，我们假设我们需要一款本质上属于中期的交易系统，因为我们没有足够多的时间盯盘和在市场中每天进进出出。我们的目标是持有一段时间，大多数情况以周来衡量。

单一市场还是多个市场

关于整个交易计划的一部分的讨论，围绕决定交易什么为中心。心里带着时间周期，我们现在转移到下一类过滤条件，我们在哪一个市场或用哪一种特定工具交易。这首先建立在我们什么时候能够交易，我们的知识水平，以及我们对潜在可能会发生的变化的适应性基础上的。几乎任何市场都能够以我们所选择的中长期的时间周期进行交易。实际上，我们可以在多个市场使用（当然，一定要记住本书第五章的警告）。当然，为了讨论的方便，我们还是将注意力集中在外汇交易上。毫无疑问，外汇市场可以用我们的时间周期来交易，而且迄今为止我们对它是如何运作的有着扎实的理解。而且该市场也允许我们使用任何规模的头寸进行交易，可以完全根据我们的财务状况和交易目标来决定。

方法

有两种基本的处理交易的方法，并由此来定义交易系统。一个是根据趋势，另一个是按照区间。在市场中使用前一种方法的交易者，可以寻求抓住有时会发生的价格运动的方向（趋势）获利。使用后一种方法的交易者则认为，市场在大多数情况下都会横盘整理，这种走势所占据的时间比以趋势运行的时间要多。有人认为当市场突破整理区间之后，会发生一系列小的、持续较短时间周期的趋势。尽管如此，以方便实用性为目的，让我们假设在给定的时间周期内，只存在两种市场状况。

为了能成功地依照趋势进行交易，你必须有一种在趋势刚开始的时候就入场交易，而且在趋势临近结束之时退出交易的方法。期望存在完整地抓住主要趋势运动的起点和结束点的交易系统的想法是不现实的，但是我们确实可以抓住趋势的一部分，并且获得不菲的收益。当然，趋势交易系统的问题是，判定出错的时候往往比判定正确的时候多。而且如果市场不是经常以趋势运行一一这是正常的预期，那么其结果是趋势交易系统会产生巨大的亏损。当然，一个良好的趋势交易系统是用来捕获那些大规模的价格趋势运动的。

另一方面在区间交易系统一方，它所关心的只有如何定义区间以及如何在区间的边界附近进行交易。当市场总是从这一端运动到另一端时，交易者希望能在区间的高点附近卖空，和在区间的低点附近做多，并依此获利。这类操作系统看起来似乎和趋势交易系统刚好相反，而它的成功率更高些。但是它们不但每次获利很小，而且市场一旦从区间转换到趋势，就会伴随着数额巨大的亏损。

本章中我们要开发的交易系统以趋势交易系统为蓝本。我们做出这一选择是因为趋势交易系统的定义更简单，而且更易于应用，尤其是对于那些在我们的安排下，刚开始学习使用技术分析方法的交易者。

依据基本面分析进行交易的交易系统也被理所当然地认为是趋势交易系统。毕竟，基本面分析交易者是以经济和/或公司盈利的形式来研究趋势的。因此，对于大多数读者而言，趋势交易系统在概念上极有可能是更容易理解和运用的交易系统。

我们的起始点

现在为止，本环节中我们已经定义了基本框架。即我们现在应做的是，在外汇市场上，以技术分析为基础，持有头寸的时间区间以周计算而不是任何更短的时间周期，开发出一套机械的趋势交易系统。有了这一系列明确的目标，现在我们可以继续前进确定更详尽的具体细节了。

作业

运用上述我们刚才分析解决问题的过程，来确定你自己的交易系统目标和起始点。并在你的交易系统探究之旅中记下你遇到的问题。