交易系统的定义

本书早些时候我们曾指出，不要混淆交易系统和交易计划。关于计划的定义要回溯到第四章，当时是把你参与交易的努力用一种包罗万象的定义来界定的。这一定义包括系统，由于在计划的定义中不包含信息，所以你不能有效地选择一个切实可行的进入/退出方法。

我们用最简单的方法来定义交易系统，即交易者做出买卖决策和执行交易时使用的一整套事先已经制定好的规则的集合。你可以把交易系统看成是一系列如下的表述：

☆如果/当……之时开仓做多

☆如果/当……之时平仓多头仓位

☆如果/当……之时开仓做空

☆如果/当……之时平仓空头仓位

其中自然包含不少细微的差别，但是你只需将上面表述中的空填满，就能在建立自己的交易系统的路上迈出坚实的一步。本章正是帮助你完成这件事而设立的。但是在正式开始着手干活之前，还有一些预备事项要首先解决。

机械系统VS可自由支配的系统

正如名字所暗示的那样，机械的交易系统是一种交易者几乎不需要任何投入的交易系统。系统的建立是先从以下行为开始的，即有一些必需的数据，做一些必要的操作，并依此产生非常合适的买卖信号。接下来这些信号可以用某种自动的模式（一些交易平台允许使用基于规则的交易）来运用，或者也可以通过交易者人工输入完成。

与机械的交易系统相反的是自由支配的交易系统。相对于前文中提出的一系列基于如果/当……原则的操作规则，后者是一种更自由的交易形式。自由支配的交易者在执行交易之时只有一些普通的指导方针，完全根据当时的市场环境做出自己的判断来决定买卖，而不是总是遵循在某种特定的讯号下做同样的交易行为。这种交易方法更适应于有经验的交易者来使用，他们往往更加适应市场，并且可以凭借他们对市场的感觉进行交易。

市场中仍有不少关于哪种交易系统更好的争论。那些声称机械交易系统更好的人，倾向于认为使用自由支配系统的交易者，在进行市场评估时很容易因为个人的偏见而犯错。在某些实际情况中，人们对市场的宽度的认知也存在争论，因为自由支配的交易系统要求交易者更多地参与。这就意味着人不可能涵盖尽可能多的市场，同样，人也不可能在交易中付出更多的精力（和机器比较起来）。

当然，那些喜欢自由支配交易系统的人会指出机械交易系统的一些显著的缺点，其中最大的问题是该系统非常无聊。机械交易系统的合理运用要求交易员只做很少的或几乎什么都不做，这就会使那些想在交易中寻求一点小小刺激的交易员感到沮丧。此外，机械交易系统一般情况下并不是很适合。如果市场改变了自身的交易方法，机械交易系统则很有可能会失效。

新入市的交易者倾向于学习机械的交易系统。因为与自由支配的交易系统比较起来，它们更容易被开发和运用。但是随着市场知识和阅历的增长，如果需要的话，他们就会距离机械的交易系统越来越远。

交易系统的目标

每一个交易系统必须包含一种或者多个目标。简而言之，人们对交易系统的预期是什么？这一问题必须在你着手建立交易系统之前回答。毕竟，如果我们心里没有目标，我们怎么会知道交易系统所做的就是我们想要的呢？

对于交易系统目标的确立需要以你的交易计划为基础。因为那里面定义了参与交易所希望得到的回报，以及准备承担什么样的风险。交易计划还包括交易者所能接受的交易频率。正是这些东西现在被表述为交易系统评估的交易参数。例如：

交易系统应该能够提供年化收益率不低于20%，年度亏损不赢超过10%，每次交易所承担的风险不超过5%，对交易次数和交易持股周期不做限制。

这就是一个非常简单的关于股票交易组合的交易目标。当然，如果你是日内交易者，交易目标可能就是这样：

每天至少应该交易一次，周平均收益率不低于2%，月亏损额度不超过5%，每次交易承担的交易风险不大于1%。

第二个交易目标的陈述更多地考虑到了一些基于时间的度量，反映了交易者意向中的时间周期。当然也可以基于个体的某种特定意向和需求而做其他的一些调整。但是这些都应该在交易计划中体现出来。

警告

开发一个交易系统，其目标的陈述必须依据你的交易计划。请将它融入你的交易系统探究之路上来吧。