1 舞台是最好的老师

瑞士共同银行的CEO本哈默先生是一位非常成功的银行家，他也是一位犹太人。当年，正是在他和艾德蒙·萨费瑞（Edmund Safra）的领导下，瑞士共同银行的资产从创立时的800万美元增长到了几十亿美元。如今，瑞士共同银行已经被全球最大的银行之一的汇丰银行高价收购，成为汇丰欧洲大陆银行网络的一部分。

我与本哈默先生可谓不打不相识，在收购我们银行的尽职调查和谈判中，他总在不断地找茬，希望能够压低收购的价格，而我则针锋相对地逐条反驳，双方有时候也会吵得很厉害，吹胡子瞪眼晴的时候也有。

犹太民族是个非常优秀的民族，可以说犹太人都是百分之百的实力派，他们倾向于根据对手的能力来决定与之打交道的方式。由于我和本哈默两人是棋逢对手，也就渐渐有了一种英雄惜英雄的感觉，后来我们又发现双方的妻子都是意大利人的时候，更是相见恨晚。

最后我和本哈默先生成了要好的朋友，几乎无话不谈。有一天，他突然直愣愣地看着我：“德里克，你这么能干，想不想做投资呀?”

“我现在不是已经投资了这家银行吗?”

“我说的不是这种金融型的投资，而是那种实业型的投资，你可以亲眼看着一家企业出生、成长、衰老，甚至你都能够一直看到它的死亡。”本哈默略带煽情地说道。

他的这段话吸引了我，在他的鼓动之下，我加入了一家名为艾尼尔（INEO）的投资公司，它是一家专门从事风险投资的基金管理公司，我成为了公司投资管理委员会的成员。当时委员会里包括我和本哈默先生在内一共只有三名成员，有了项目之后只要我们三人商量妥，就可以决定数亿美元的资金投向，当然，对于那些不能技的项目，我们也不会有任何的同情心。

我们三人的互补性非常强：我负责看被技资企业的财务数据并做审核，本哈默主要看被投资企业的法律结构和组织架构，还有一位合伙人则主要看项目的技术可行性。其实对于初创公司来说，一般也只需要看这三个方面的内容就够了。如果针对某一个项目!我们三人达成了一致，那么我们就会与公司的创业团队谈判，争取把钱投下去。如果我们三人当中有一位有不同意见，这个项目就要先放上几个月，待补充了更多的资料后再来商讨。

虽说都是风险投资，但是在瑞士做风险投资与在美国相比还是有很大的不同。历史上瑞士一直是个中立国家，很少加入各种国际组织，瑞士也是一个多元化民族的联邦，这么小的一个国家竟然还有四种官方语言。也许正是这些原因，使得瑞士人的性格比较保守，即使是傲风险投资，他们的期望值也不是那么高，通常只要每年都有15%-20%的投资回报，他们就已经觉得非常开心了。当时瑞士的银行利率就很低，只有1%-2%，资金成本也很低，很多瑞士人也就没有赚大钱的动力了。我们看到瑞士人无论是做什么投资，都是把安全放在第一位，他们不会去追求那些所谓的高额回报，也不会使用那些高杠杆的投资工具，当然，这些做泣，如果放在当前金融危机的背景下也就显得难能可贵。

坦白来说，当时的我对于风险投资基本上还是一个外行，但是这并不意味着我就干不好内行的事。其实，在我们音乐界一直有一句俗话“最好的老师是舞台”——你平时学得再好，如果不上台表演，你还是无格提高自己。

我相信万事相通，实际上，我就是把自己在音乐界的经验用到了投资方面。虽然我没有系统地学习过金融方面的知识，没有受过专业的训练，但是我知道，任何事情都需要符合常理。我会用一种非常开放的眼光来看待我们考察的每个项目，我会不停地思考这么几个问题：创始人的这种说讼说得通吗?是否有道理?他们能够做到诚实可靠吗?企业目前的现状是否令人满意?企业未来的发展规划是否确实可行?企业进一步发展在资金上是否可以得到持续的支持?

我不是专家，也从来不以专家自居。如果不明白的话，我不怕问别人，会让他们解释给我听。我经常问的问题就是请告诉我这项业务的盈利点在哪里，我需要更多的解释，我不会不懂装懂。如果一个项目能够被说得清清楚楚、明明白白，那我就会转入下一个环节。如果道理说不通，我就会问为什么。我始终坚信，一项好的投资必须是能够向人们解释清楚的投资。如果你不相信我说的话，看看这次金融危机，其实不就是美国一帮所谓的“聪明人”设计了太多让普通人看不懂的，所谓创新的金融衍生产品所造成的吗?

我一直非常推崇看重问题实质而不是只注重形式的投资方式。实际上，我也一直是这么教育自己的孩子的。我的大儿子今年已经28岁了，他在新加坡的一家银行里工作。有一天他问我：“爸爸，我现在是不是需要去读个MBA的学位？”

“你为什么要去读MBA呢？”我反问他。

“因为我想找一个更好的工作。我现在只有学士学位，可很多好工作都需要硕士学位。”

“儿子，我想告诉你的是:很多人辛辛苦苦地读完两年的MBA之后，发现他们拿到的offer很可能是在四年前就已经拿到的，如果是这样的话，去读MBA又有什么实际意义呢?你应该记住，在工作中学到的东西永远要比在学校学到的多，而且更有用。”