第27章 用艾略特波浪找到制胜先机

吉姆·马坦

在交易时想不顾一切赌一把 还是要精打细算风险？

好吧，我想我们在某些程度上都是赌徒，但你不会在拉斯维加斯或亚特兰看见我玩21点，就算我玩了，我会记住牌，确保控制风险。

原因在于，21点是玩牌，只要记住牌，知道还有哪些牌没出，你就能稍稍改变胜算。彼得·格里芬在《21点理论》一书中称，记住牌能让玩家比庄家多2%的胜算，听起来不太多，但长久积累，这看似微弱的优势能够带来成功，这才是大多数人在交易时需要的，即失之毫厘，谬以千里。

我多年来为艾略特波浪国际和索罗斯下属对冲基金分析外汇市场，了解到很多交易者在定期新闻发布前会自动降低头寸。这些新闻会带来自动反应，就像总是打14或总是一副21问题是对新闻的这些反应并非总是如交易者的预期。

 领先于新闻的秘诀

那你想、赶在新闻发布前利用市场反应吗？掌握了艾略特波浪分析的基础知识就能让你领先其他所有玩家一一我是说金融市场交易者。

由于我为艾略特波浪国际跟踪外汇 我在此主要讲过去几个月的两个外汇交易案例，来说明我如何数波一一也就是牌，以提前在定期新闻发布之前利用市场对新闻的实际反应。

我在新闻发布前能准备好的秘诀在于：我在定期新闻发布前的几分钟时间里看图，找到可能位于终点的波浪形态，如果我找到了，就找到了先机。

 利用联邦公开市场操作委员会的会议记录

以5月21日发布的联邦公开市场操作委员会4月29-30日会议的记录为例，看着这份会议记录，你会意识到季度利率降低是个关键点，还会认识到美联储董事会成员对未来削减利率没有达成一致意见一一即使环境日益疲软。表面上看来 这个信息对美元像是半利好，但因为我在会议记录发布前在外汇图上看到的情况，我的反应可能与你的预想不同（见图27-1）。我提醒了订购我们货币服务的客户。

在会议记录发布前我写道：“对还未显示力量的美元发出提示信号的唯一市场是澳元／美元这张图从0.9558起出现了5个波J’对波浪理论信奉者来说，图27-la澳元／美元出现的5波运行是最基本的图表形态，无论主要趋势是看涨还是看跌，跟着出现的是反趋势运行，而且反趋势运行一般会达到之前第四波的水平（图中的“.iv”）。

澳元在会议记录发布后即冲高，然后呢？不到一小时，市场下跌近40点，先停在了0.9617一一第四波（见图27-1b）。

 注意，我说了，美元只会逆澳元走势反弹，其他图的波浪形态表明美元对欧元、英镑、法郎和日元走弱实际上美元对这些货币会继续失利。

 首次申请失业救济数据

 机会不仅仅存在于美联储会议这样的重要新闻中，我们再来看看4月3日发布的每周首次申请失业救济数字 图27-2是美元指数的另一个5波看涨形态，从“.i”到“.v”标记。（定期查看经济新闻发布日期，以更好地预测新闻发布。）

在数据发布前的几分钟里（图27-2a），我对客户建议：“美元正在见顶，至少会发生调整。”我之所以得出这个结论是因为我从71.327起发现了5波，在第五波里出现了典型的动能背离。根据看来已经完成的5波形态，新闻发布后“美元显示的任何力量都是赔钱货一一短命而且会快回调”，而且我认为之前的第四波可能会在72.18形成支撑。

我的确不太看重新闻本身，只关心艾略特波浪形态传递的信息，实际上，我根本不看新闻发布而是紧盯市场就像赌徒要看出哪些牌。

最终是美元提前45分钟见顶  但直到东部时间早上8:30发布时间才真正开始走低。不到3小时 美元已经下跌差不多1%。

 消息公布前的简单观察

 当然，我根据完整5波或3波形态得出的结论并非每个都完全精确（谁的预言能这样）。但我一次次发现，如果更注意价格图上的形态而不是新闻发布前的噪音我就能相当准确地预测新闻发布会后会发生什么情况，而且我一般都认为市场会与大众根据新闻内容所预想的反应有所不同。

例如，美联储说不太可能再次降，息，这对美元来说一般是好消息，但美元在我说的一个外汇市场之外的所有外汇市场都与新闻反其道而行。而在我说的那个市场，即澳元市场，美元的确在新闻发布后上涨。

还要注意，美元运行与数据发布一致的告诫，是根据简单的观察，两个例子都是根据艾略特波浪理论的最简单形态一一五波运行，深入理解波浪理论甚至会发掘更多机会。

战胜庄家

现在来说说怎么利用新闻打败庄家。如果在数据快要发布前交易确立点很明晰，而许多交易者因为局势不明而退场，一般正是这个时候我们才有先机。错，我们不是因为提前拿到了数据才从大局衡量市场的反应，我们有的是根据价格图表的技术分析，清楚知道市场对数据会如何反应，这些反应才是最重要的。

艾略特波浪分析是什么

想要知道我在定期新闻发布前如何看价格图  就要了解我所说的“5”和“3”是什么意思。波浪理论本身很简单 如图27-3所示。多年监测股票数据后 艾略特发现市场以可预测的形态形成趋势和反转画了13个这样的形态后，他又描述了其如何联系  从而形成更大和更小的版本，他后来称之为波浪理论。艾略特给我们都做好了，我们所要做的就剩下记住这些形态，然后在看到的时候顺势而为。

 我在每个例子里都用波浪理论来确定之前的趋势是否要终结，而且继续该趋势是否会造成损失。在玩21点时这就相当于突然发现桌上全是花牌，庄家可能要破产了，这说的就是先机。

吉姆·马坦，艾略特波浪国际的资深货币分析师，1993年加入艾略特波浪国际之前担任大厅经纪商的分析师，掌管商品并负责外汇分析，在2001年到索罗斯旗下对冲基金Nexus资本公司工作。他于2005年回到艾略特波浪国际，在国际货币预测部负责美元汇率和主要交叉盘汇率的全面工作。请访问elliottwave.com了解艾略特波浪国际的更多信息。

本文首刊于2008年8月的SFO。