跟踪日

市场的预计反转日可以精确地推算出来。但是,市场的预计反转日是否能得以确认,却是取决于市场在预计反转口所形成的价格形态,是否和本章上面给出的实际市场反转形态相符合。如果在预计反转日市场展现的价格形态不满足我们那些特定反转形态给出的规则标准,那么就妥观察预计反转日之后的市场交易日的表现。我把这个交易日叫作“跟踪日”。在预计反转日之后的跟踪日是市场未来方向的指标,跟踪日市场收盘的方向

通常就是市场下一步运动的方向。换言之,在跟踪日,如果市场结束交易的收盘价高于其开盘价,那么市场通常在随后的几个交易日内会上升;而者是市场的收盘价低于其开盘价,那么市场将会要下应用这一规则判断市场,准确率很高,其作用不可忽视。我还把跟踪日当作市场预计反转日的附加确认条件。如果在市场的预计反转日确认了买进交易信号,并且在随后的跟踪日市场的收盘价高于其开盘价,那么,随着大量买盘的跟进买入,市场的反转持续发展下去的可能性就增大。但是,如果市场在反转日确认了买进交易信号之后,其跟踪日的收盘价却不是高干其开盘价,就应提高警惕,对已经进场的交易仓位设好保护性止损单,而且还可能缩短止损单与进场买入交易单之间的价位距离,以降低这笔交易所冒的风险。对市场交易的密切监控,是交易资金管理个很重要的方面。

让我们来看一些跟踪日是如何确认市场运动方向的例子。我们就用书中以前用过的活牛市场、长期国债和棉花市场的例子。在图8.11中,跟踪日用TD做标记(依据活牛市场的每一个跟踪日,你就能以相当高的准确度决定出市场的未来走向)。从市场的主要底部B处到主要顶部1处,除了在G处的例外,市场的每一个预计反转日都得到了市场的实际确认。在G处预计反转日,没有出现任何可以用于确认市场反转的反转价格形态。在此情况下,你观察一下G处的跟踪日。跟踪日的市场收盘价高于其开盘价,这就预示着市场会继续走高。可是,实际的市场发展状况是价格没有继续走高,而是进行了反转下跌。

在图8.12的长期国债市场中,从市场的主要顶部B处开始,其跟踪日的收盘价低于其开盘价,显示市场会进一步下跌。在C处,其跟踪日的收盘价高于其开盘价,随后市场继续上升。在D处,其跟踪日的收盘价低于其开盘价,所以从C处开始的反弹上升结束。

在E处的反转日,市场下跌收低后,其跟踪日的收盘价高于其开盘价,给随后进行的蛋烈上升波段开启了绿灯。此上升波段结束于F处,其跟踪日的收盘价低于其开盘价,这引出长期国债市场随后持续不断的价格下跌。

在图8.13的棉花市场中,跟踪日的收盘价方向确认了市场下一步的价格运动方向。

现在,你能明白跟踪日是市场末来方向指标的价值所在了吧、如果结合交易资金的管理,跟踪日会是非常有用的工具。在市场的卖出反转得到确认后,就可以利用市场的反转日和跟踪日,设置卖出交易仓位的保护性止损单。其价格位置的确定,首先是比较反转日和跟踪日的当日价格高点得出价格的最高点后,在价格最高点之上加上3~5个价格档。而当市场的买进反转得到确认后,设置买进交易仓位的保护性止损单,是在比较了反转日和跟踪日的当日价格低点得出价格的最低点后,在价格最低点之下再低3~5个价格档的位置来确定保护性止损价位。