反转时间分析方法适用股市吗

对于股票指数期货,诸如道琼斯指数、S&P500指数和纳斯达克100指数,我运用市场反转时间的分析方法已经有很长时间了。我同样也在个股的价格图上应用市场反转时间的分析方法结果也很有效。下面,我们就看几个个股的应用实例。

IBM公司股票

图15.1是IBM股票的价格图。图中显示出3个反弹波段所预计的反转日在个股市场也都是对的。

4月中旬,由C到D的反弹波段推断出了明显的低点E,C到D的反弹波段处在一个更大的由B到E的反弹波段之中。旦低点E得到确认,就可以进行由B到A的逆向计算,来预计市场未来的反转日。B到A的逆向计算结果是7天,从E开始向前计算7天,预计出F为反转日。市场果然在快速攀升到预计反转日F后,开始形成新的F到G的反弹波段。

利用由F到G的反弹波段再进行市场预计:由F到D的逆向计算是14天;从反弹波段的低点G向前计算14天,我预计出下一个反转日是5月15日。5月15日,IBM收盘在89.90,接近12个月前的价格高点。随后,就展开了大规模的价格回调,市场又形成了新的下跌反弹波段。

DE公司股票

图15.2是利用一个反弹波段去预期推断下一个反弹波段的案例。如Dell股票这样的市场类型最适合进行波段交易由D到B的逆向计算是11天;由E开始的l1天向前计算,精确地确定出F到G新的反弹波段的开始。

旦价格上升,完成新的F到G的反弹波段,由F到D的逆向计算就能确定出下一个反转日,结果落在5月15日,图15.2中的H处。

市场正好是在l1天之后的5月15日,上升到顶点价格32.78。在随后的交易日,市场就开始了快速下跌的价格调整。无论你交易股票市场还是期货市场,也无论你从事长期交易或者短期交易,应用反转时间分析技术都会有效。只要人类的恐惧和贪婪情绪不变,反转时间技术就有用武之地。

美国运通公司股票

在图15.3中,反弹波段位于下跌趋势的中心。逆向计算的结果是14天;从反弹波段的高点向前计算14天,就预计出下跌趋势未来可能的反转日。

在股市上应用反转时间技术时,我发现有必要作出很重要的点提示:有时候,市场是会在预计反转日之后的1~2天才发生反转。这实际上还处在预计反转时间的正确范围之内。在把反转时间技术应用于股市时,需要牢记一点:应用此方法,其结果准确度很高,可是不是绝对没有时间上的误差。市场也许不会精确地在预计的反转日进行反转,而是会推迟1~2天进行。请牢记,世上不存在百分之百成功率的分析技术。

在图15.3中,给出了在市场反转有时间误差情况下的交易对策。在下跌趋势中,在市场进入预计的反转日后(本例中,美国运通公司股票正在形成一个市场的主要底部),就在预计反转日的价格高点之上,设置一个止损买入进场交易单。设置的入场交易单在市场中的有效期最少要有2~3个交易日。这样,当市场发生反转时,就会触发事先设置的入场交易单,能够在新的上升趋势开始时,就持有买进的交易仓位。

在个股市场的分析中,对于市场反转时间的预期,如果再结合上作用线/反作用线,就能提供出可靠的时间和价格要素信号。图15.4,就是在图15.3的基础上又画出了作用线/反作用线。通过B到C的反弹波段,画出作用线,然后再画出中心线。

从B到A的逆向计算是14个价格棒。在中心线上,标出从高点C向前计算14个价格棒的垂直投影点,然后画出反作用线。因为市场价格向下跳空,跌穿了反作用线,就要再进行延伸的逆向计算。延伸逆向计算到前一个反弹波段的高点,结果是27个价格棒。

在中心线上,再标出从高点C向前计算27个价格棒的垂直投影点,然后画出第二条反作用线。交易价格就在市场的预计反转时间到达了第二条反作用线。