反作用循环向前计算

从反弹波段的收盘价低点F开始,向前计算15天,得到高点G处;向前计算20天,到达低点H处。如图4.3所示。现在到了真正有趣之处。逆向计算到低点B是24天,到低点A是38天。这两个逆向计算的时间结果非常重要,因为其中之一将确定反作用循环的结束,通常也是现行市场趋势运动的结束。先用逆向计算到低点B的24天查看一下。从F开始向前计算24天,其所到之处,正是市场从低点H开始上升之时,因为此时市场并没有形成确认反转的价格形态。所以,市场应该会继续攀升到下一个预计的反转时间,也就是向前计算38天的时候果然市场按预计的时间表,在第38天的预计反转时间I处,活牛期货交易上升到顶部,随后反转急速下跌。这样,市场的反作用循环就宜告完成,旧反作用循环结束,市场准备进人下一轮新反作用循环。

前面已经讲过,低点A和B是用来预计反作用循环结束的如果在根据到B点的逆向计算结果预计出的反转时间,市场没有走出确认的反转形态,那么市场趋势就会一直运行到下一个预计的反转时间,也就是到A点的逆向计算所确定的反转时间,循环才会结束。如果你已经开仓进场交易,或者甚至是想抓到市场趋势反转时进场,最好办法是注意观察市场在预计反转时间(对于日价格图,也可称为预计反转日)的表现。在本例中,由低点B得到的市场趋势预计反转时间,是在F点之后的第24天。因为市场在第24天的交易价格高于其前一个交易日的价格高点,这就表明,市场在预计反转日有可能开始反转下跌。现在就在这天的价格低点之下,设置一个止损放空单。如果市场真在此处反转下趺,你先前已入场的多单就会被平仓出场。①若前期没有持仓,你就会在市场反转下跌,新的反作用循环开始时,由于设置的止损卖空单被触发,持有了放空仓位。

在这个活牛期货市场案例中,市场实际是继续上升。那么已经持有多仓的交易者,就可以满怀信心继续持仓,因为市场还会在未来14天内继续走高。一直到第38天(I),这下一个预计的反转时间,持多仓的交易者就可以在市场循环的高价位处平仓离场,或者是把保护性止损单提高到这预计反转H的交易价格低点之下,无论哪种方法,交易者都会在市场发生反转下跌时,立即获利平仓出场。

长期国债

图4.4是长期国债价格图,它是展现一个完整的反作用循环的佳例。首先需要确定新的反作用循环的起点位置(也是前期反作用循环的结束位置),它是在图中12月初的B处。图中A处的微小反弹波段,是预示市场就要到顶部的重要线索。

长期国债从高点B下跌到低点C,然后又反弹上行到高点D,这样就形成了第1个反弹波段。现在要做的就是进行逆向计算,然后用逆向计算的结果来预测下一个反转时间,从而找到反作用循环的中心。

从反弹波段的起点C,逆向计算到上一个反弹波段的高点A其结果是20天。现在用20天,从反弹波段的终点D开始向前计算,得到在1月末的预计反转时间E。这个预计的反转日E,正是长期国债随后进行反弹上升的前期低点。为期2周的反弹波段从l09-00交易上升到超过113-00。这样,也就确定了E将作为反作用循环中心的反弹波段的起点。

现在,你也许要问:“喔,挺好!可是市场进行了2周的反弹波段,你怎么知道何时反弹波段到顶呢?”这个问题问得好我们来看图4.5,你会注意到,市场所进行的2周反弹波段是处在较小次级的上升趋势中。在反弹上升进行6天后,形成了从1~2的小反弹波段。利用这个小反弹波段,就可以进行向前预期,计算出在点F的预计反转时间。市场实际也确实在点F形成了高点反转(从1到低点E的逆向计算是6天;从2开始向前计算6天,得到高点F)。你现在所要做的,就是在F点反转日的价格低点之下,设置一张止损卖出单,来等待发生反转下跌。当设置的交易单被触发成交后,你就是在国债市场主要的下跌运动刚开始时,手中就握有顺应主要下趺趋势的放空单。

利用趋势线是确认反弹波段完成的另一种方法。沿着这2周反弹波段的价格低点画一条上升趋势线,当市场连续2个交易口收盘在上升趋势线之下时,即可确认反弹波段完成。现在,你已经确定了E到F的反弹波段是反作用循环的中心。这样,你就可以精确地预计,市场完成反作用循环所用的时间和所能有的价格行情。

从反弹波段的低点E开始,逆向计算到反作用循环的开始处最高收盘价B点,所得结果是39天。

因为E到F的反弹波段是反作用循环的中心,所以市场会从反弹波段的结束高点F开始,再下跌39天来完成整个的反作用循环。在本例中,市场正是在反弹波段的结束高点F之后的第39天(C),形成了市场的底部。当然,你事前就知道市场会是如此运行的!

3月份交割的棉花期货

我们再看一个反作用循环的例子。图4-6是3月份交割的棉花期货价格图。如你所见,市场在10月中旬的B处形成顶部,然后开始下跌,这就是反作用循环的开始。在连续下跌了6天后,市场收盘于低点C,然后开始逆势反弹到收盘高点D,形成了C到D的反作用循环的第1个反弹波段。

现在进行逆向计算,从收盘价低点C,一直逆数到上一个反弹波段的收盘价高点A,结果是16天。记住:从第1个反弹波段开始的逆向计算,要一直逆数到市场发生顶部反转前的最后一个反弹波段的收盘价高点;对于市场发生底部反转的情况,就要直逆数到市场发生底部反转前的最后一个反弹波段的收盘价低现在进行向前计算。从收盘价高点D开始,向前数16天。

这第16日正好落在E到F反弹波段的中心。而E到F反弹波段是反作用循环的中心。反弹波段的收盘价低点E,是在预计反转日的前2天;而反弹波段的收盘价高点F,是在预计反转口的后2天。所以,这第16日正好是反作用循环的精确中心现在已经确定了反作用循环的中心。从反弹波段(E到F)廾始的逆向计算结果,会告诉你反作用循环在未来还会持续多少天。这样,你就会知道市场趋势还会进行多久和行情会是多远。

如图4.7所示,从收盘价低点E逆向计算到收盘价低点C是18天,再接着逆数到收盘价高点B是24天。

进行从收盘价高点F开始的18天及24天的向前计算,得到市场低点G和H,这正是随后市场发生强烈反转上升的双底。还能有什么比这更神奇!