第24章 交易系统和使用时机

交易和生活都是行动，不是思考。

                                 ——约翰·派珀

使用交易系统主要有以下几种方式：

1. 100%的机械化交易。这是非常困难的并且需要交易纪律，大多数交易者都会出现问题，包括我自己。我知道有些交易者宣称通过实行100%的机械化交易方法而取得良好成绩，但我无法做到这样。

2. 0%的机械化交易。大多数交易者属于这一类，他们不断地试用系统与放弃系统，再转而求助另外新的系统。这种交易方式注定是要失败的。你必须成为自己所选择的市场专项内容方面的专家。首要的步骤是发现你的市场专长，这需要思考和反省。像弹珠球那样在许多不同技术之间撞来撞去切换不定是没有任何好处的。有一件非常奇怪的事情，就是大多数购买了交易系统的人从未按照预想的那样去使用它们。购买交易系统的人里面实际上大概只有1%的人在使用它们。

3. 我使用交易系统的方式是先寻找交易条件然后使用看上去最适合的交易系统。在这种情况下，最关键的是交易条件，而不是交易系统。

交易系统

交易系统都提供较为简明的进场机制，但所有交易系统都包含了如下一些基本组成要素：

1. 低风险——每个交易系统都包含了一个较为简明的离场机制，使你出错时可以及时离场。

2. 显而易见的触发点——在触发点上信号会很清晰。

3. 简明的逻辑——可以清楚解释交易系统为什么是有效的。

在任何时候我们都无法知道市场可能会带给我们什么样的结果，因此我已经开发出许多交易系统，使得当我看到合适的交易条件时可以选择合适的系统进场。我使用的系统有下列几个：

1. Ⅴ系统。

2. XXX系统。

3. 回测失败系统。

4. 突破失败系统。

5. 艾略特五波浪系统。

6. PDS系统。

7. 趋势猎人系统。

8. 隔夜持仓专家系统。

9. 形态中止系统。

在这些不同方法之间存在某种重复，下面介绍它们是如何运行的。

Ⅴ系统

这是个非常短线的系统，只需要穿透前一条5分钟价格线的最高点或最低点就发出信号。它得名于5分钟价格线，Ⅴ是阿拉伯数字5的罗马数字写法。止损位设在触发信号的价格线的另一端。如果我预料将会出现具有相当确定性的价格运动，也就是说我看到了非常好的交易条件已形成，那么我可能会在开盘时使用Ⅴ系统。在开盘时第一条价格线就是触发信号的价格线，如果我正在寻求做空，那么当市场出现比第一条价格线的低点更低的低点时我就做空。在通常情况下，如果它被穿透一个最小价格变动单位（tick），我就进行交易。我可能会使用某种价格接受的形式来止损。

XXX系统

除了使用30分钟价格线之外，XXX系统与Ⅴ系统完全相同。阿拉伯数字30的罗马数字写法就是XXX。

回测失败系统和突破失败系统

这两个系统在第22章里已经介绍过了，在此没有其他可以补充说明的了。

艾略特五波浪系统

第21章也包含了关于艾略特五波浪的评论。不过，我已经决定对艾略特波浪理论进行修改，或者说至少是修改我对该理论的诠释。与原先的用途不同，我把艾略特五波浪作为趋势变化的一种提示。对于方向与第5浪相反的价格运动，我将不假定其为价格调整运动。如果这样的调整出现，那么我可能考虑进行反转交易。但一旦第5浪看上去要结束了，我的第一冲动将会是对第5浪进行反向交易。

PDS系统

PDS是我已经出售的系统，并且已经答应那些购买者不对外透露具体的交易规则。不过我可以简单提一下该系统背后的设计理念，就是寻找早期的决然式买入或卖出行为（即通过在图表上看到可能被价格未延续形态确认的价格长钉）。然而，实际的系统规则是个秘密。

趋势猎人系统

趋势猎人系统是另一个我已经出售的系统。它与PDS类似，都是寻找价格未延续形态。但在这套系统里，价格未延续形态通过价格延续形态来确认。具体的规则仍旧不能透露。不过，我还有一些趋势猎人系统的拷贝尚未售完，而PDS系统已经售罄。

隔夜持仓专家系统

我过去曾经对持仓过夜十分戒惧谨慎，但之后我意识到，这只是市场将恐惧灌输给我们的另一个方面而已。要想获得最终的成功，我们必须克服这样的恐惧。关于这方面的内容，请参见第2章中的交易者进阶历程。乔·克鲁兹辛格（Joe Krutsinger）的《交易系统工具箱》（The Trading System Toolkit）一书对我颇有帮助。他的逻辑简单明了：如果大多数交易者害怕持仓过夜（事实上也确实如此），那么这样反而恰恰就是成功交易者应该做的。隔夜持仓专家系统目前正在发售中。

形态中止系统

形态中止系统也包含在了第21章的内容中。

如何创造财源滚滚的交易未来

如果你遵循本书所述的交易策略，那么你将只对最佳机会进行交易，一旦出错了就迅速离场，并且让利润奔跑。能做到这样的话，你就已经赢在起跑线上了。有这样的心态十分重要。你是一个盈利者，而不是亏损者。事实上，请从你的词典里删除“亏损者”这个词，你将惊讶于这可能是个多么重要的改变。参见安东尼·罗宾（Anthony Robbins）的著作《唤醒心中的巨人》（Awaken the Giant Within）。

在本章中，我打算透露自己已发现的所有秘诀。有些秘诀你已经知道了，有些秘诀我已经在书中讨论过，但对于任何秘诀而言，重要之处在于真正认识它的价值：

1. 当你已经把握住了一个好的价格运动时，请坚守仓位。如果你发现自己的注意力正集中在如何离场上，那么你必须把注意力转移到如何增加仓位上。只要“白痴”的左脑半球有事情在考虑，通常它都会感到乐此不疲。

2. 不要轻易改变策略，无论顺逆都要坚持使用下去。否则，你会发现当你做出了改变之后市场也会发生改变，你将始终错过机会。请保持耐心。

3. 卖出期权的合适时机是在那些波动率较高的时刻，尤其是当其他人刚刚被淘汰出局的时候。

4. 你需要其他人帮助你学习交易这件事情，并帮助你意识到交易技术的价值。比如，如果没有Pitfox（这是一位机构交易者的化名，为尊重其个人意愿我在此隐去了他的真实姓名，第12章收录了我对他的访谈内容）的帮助，我将无法意识到市场剖面图的价值。顺便提一下，他要求我做的第一件事情竟然是去阅读罗伯特M.波西格（Robert M.Persig）的《禅与摩托车维修艺术》（Zen and the Art of Motorcycle Maintenance）一书。如果我对某些人在市场中的能力怀有敬意，我总是会去做他们要求我做的事情。我认为这是一条值得遵守的规则。换言之，你必须让你成为一个“空杯子”。满脑子都是你自己可不好，这样就没有容纳其他事物的空间了。如果你的心中再也装不下其他事物了，那么应该好好参悟和反省这一点。

5. 到了交易的时候，你必须成为你自己。不要跟从其他任何人的行动，也不要听从其他任何人的意见。走自己的路，这是通往成功的唯一道路。这么说并不意味着你不要使用（或部分使用）其他人的方法体系，但你必须让那些方法成为你自己的。除此之外没有其他方式行得通。

6. 不要掉进“三次亏损陷阱”。许多交易者使用某个系统，然后当该系统连续三次出现亏损之后就放弃该系统。任何系统都可能会出现这样的情况。如果你遇到这样的情况就立刻放弃的话，那么你将永远无法取得成功，因为你将始终处在不断更换系统的状态中。

7. 你必须调整自己的注意力。先选定对自己的方法而言必备的要素并且设法得到它们，例如使用合适的软件、数据等，然后成为运用该方法的专家。你必须成为一名能够盈利的专家，但是除非术业有专攻，否则你将很难成功做到这一点。

8. 如何面对盈利是你必须学会的关键一课。因为我们往往对此缺乏经验，所以很少有机会去学习它。它不仅仅是交易纪律怪圈（即交易者先因遵守交易纪律而赚到钱，然后变得自满而亏钱，之后再次全力以赴赚到钱，然后又开始自满，如此循环往复）的问题，相比之下交易纪律怪圈只不过是表面上的问题，实际上它涉及了某些我们人类本质中非常深层次的核心问题。部分原因是，在学会交易的过程中我们必须学会妥善地应对亏损。而一旦开始盈利，就会与先前我们用来应对亏损的方法体系产生冲突。我们所知道的让自己盈利的规则开始失效并且不清楚原因是什么。你必须打破这种模式。

9. 截断亏损。

10. 让利润奔跑。

11. 只把握最佳机会。

掌握了所有这些秘诀，你将会成为一位赢家。祝你好运！

小结

● 当我在市场中先看到符合某种交易条件的情况出现时，我就去选择使用相应的某一套交易系统。

● 交易系统的本质特征就是低风险、清晰的入场信号和可以解释它为什么是有效的简明逻辑。

● 我列出了自己在使用的9套交易系统，并且解释了大部分系统的工作原理。

● 我用列表的形式总结了自己在迈向成功交易过程中发现的一些关键秘诀。