第6章 交易纪律

交易金字塔中“自我承诺”层之上是“交易纪律”层。据说（也的确是真的），缺乏交易纪律你将无法取得任何进步。理由很简单，并且可以从不同的角度来诠释。首先，没有交易纪律你将无法遵循你自己的方法体系，实际上你也就没有任何方法体系，因而你将注定进行情绪化交易，而这绝非制胜之道。其次，你将不具备自律能力来克服自身的情绪和本能。虽然在某种程度上这两方面原因是相互重叠的，但后者远远要比单单执行方法体系范围更广。

这里存在一个大的疑问，就是如果你本来没有交易纪律，是否可以培养出交易纪律？我相信答案是“是的，你可以”，但你必须要有必要的承诺与付出。

很显然，纪律是可以培养出来的，要确证这一事实你只需要看看军训程序就可以知道了。军训是由一个庞大且经验丰富的组织来对你进行强制实施的，并且准备做一切有利于目标实现的事情。这不同于你待在自己舒适的家里而且还被各类让你分心的事物萦绕着的情况。很显然，自律将是启动纪律培养过程的必要条件。

然而，市场本身也将有助于养成纪律，尽管并不像它原本可能的那样有帮助。最终，不遵守纪律的行为将受到市场的惩罚，要么是通过直接的亏损，要么让原本已到手的利润化为乌有。因此，坚持从事交易的个人交易者可以得到有助于促进纪律培养过程的外部刺激。但由于随机强化原理，市场的帮助并没有像它原本可能的那样显著。我将会在后面再来讨论这一点。市场倾向于时不时地奖赏错误行为。在某一次交易中管用的方法可能在下一次就不管用了，即使是那些“最佳”的交易实践操作也会如此。同样的道理，坏习惯却可能会时不时地带来收益。这一关键事实是我们花这么长的时间才能够学会交易的原因之一。

交易纪律与交易金字塔

让我们在交易金字塔的框架下考察交易纪律。我们已经讨论过金字塔中各层之间是如何相互作用的。现在，我想要聚焦于考察这种互相作用是如何与交易纪律相关联的。在做自己喜欢做的事情时遵守纪律和在做自己不喜欢做的事情时遵守纪律之间存在着很大的差别。例如，如果你喜欢某项特定的体育运动，比如网球，那么你可能会发现自己在击球、计分、比赛礼仪以及其他方面都很容易遵守纪律。这毫无问题，因为你乐于做整件事情。但假如你必须去钓鱼而你无法忍受，你是否还能够在装鱼饵、扔钓线、耐心地坐等鱼儿上钩等方面也同样遵守纪律？不，你做不到。你也许会草草了事，当你需要静止不动时也许还会焦躁不安。对于交易也同样如此。如果你发现了适合自己的方法，那么它将比较容易得到遵循，这样你就可以避免试图把方的楔子（你自己）塞进圆的洞里（自己的交易方法）。这一点适用于金字塔的每一层。资金管理系统的设计目标是为了确保资金安全，从而使你能够心态放松地进行交易，这种情况下相对比较容易遵守纪律。风险控制也起到同样的作用，它完全就是为了能够使你在交易过程中感到安心，同时培养你把亏损保持在可控范围的技巧，这进一步使得交易者处于较为安心的状态下。再上面一层是三项简单规则，这几条规则的逻辑是无懈可击的。然而，我们必须学会如何使用它们，这很费时间，尤其是学会让利润奔跑。毕竟截断亏损所需的技巧与那些让利润奔跑的技巧几乎正好相反。前者需要细致的监测和快速的行动（也许你可以采用市场止损来实现这一点），而后者则需要更为宽松的方法避免被震荡出局。因此，一个是主动寻求离场，另一个则是被动寻求留在市场之中。一旦你已学会主动地寻求离场，那么你怎么才能彻底调整自己的视角去做好相反的事情？这需要时间。

一旦学会了如何去运用这些规则，就很容易知道我们可以如何更心态放松一些，因而也懂得如何更加遵守纪律。有些读者可能感觉把“心态放轻松”和“遵守纪律”这两个词联系起来有点矛盾，或者说不相匹配。我不这么认为。在我看来，心态放轻松是“容易遵守的纪律”之本质。你不需要时时刻刻紧张兮兮地集中注意力去遵守纪律，你只需要能够以特定的方式做特定的事情即可。这些事情越容易（因为是你选择的），你的经验越多，很明显，它们也就容易做好。

系统参数

现在让我们来谈谈系统参数。要发现这些参数会花费一定的时间，这并非是因为参数本身具有某些特定的魔力，而是因为你需要在判断哪些参数适合自己之前，先对自己有充分的了解。在这个过程中，存在着一条反馈回路。一旦你开始使用一套比较精确的方法体系，那么反馈回路就建立起来了。在此之前，大部分的交易者只是在原地打转而已。一旦开始使用一套方法体系，你就会开始对自己加深许多了解。这是因为你开始明白自己的方法体系什么时候会遇到困难。你被迫停下来问自己：“为何我没有进行那笔交易？”也许更重要的是：“为何我会进行这笔交易，而按照我的方法体系是不应该这么做的？”许多情况下，你会发现自己具有某些毫无益处的先入之见，你还会发现自己具有某些莫名其妙的交易冲动，尽管那些冲动交易与赚钱无关，却与各种自己尚未学会如何控制的情绪有关。至少这些都曾是我的亲身经历。

通过这些使你更了解自己的反馈，你能够修正自己的方法体系。这个过程将循环往复许多次，最终让你发现那些对你自己真正有用的东西。它们对于其他人而言并不一定有用。这就是我总是对那些宣称拥有天机不可泄露般市场“秘诀”的人持怀疑态度的原因。在我看来，这样的宣称表明对整个交易过程存在误解，尽管我能理解为何有人不想泄露他们的整套方法体系。以“你的方式”进行交易的人越多，该方式就越可能失效。但即便如此也并非确凿无疑，因为任何一个参考其他人的方法体系的交易者都倾向于对别人的方法做出修改并以自己的方式进行交易。然而，在这方面碰运气毫无意义，为什么要冒这种风险呢？

小结

● 遵守交易纪律是必要的，因为没有它你将不能遵循自己的方法体系或控制自己的情绪与本能。

● 培养交易纪律就像是锻炼肌肉那样，是一个循序渐进的过程，但形成适合自己的方法有助于实现这样的过程。

● 市场常常以随机强化的方式奖励“坏”行为而惩罚“好”行为。当实验室里的小白鼠被以这种方式对待时，它们疯掉了。

● 交易纪律与金字塔其他各层之间的相互作用表明，在符合我们自身个性的前提下构建金字塔所有层次是十分重要的。