第十一节 定慧一一提升交易智慧
前面讲解了定性、定势、定量、定形、定位、定时、定险、定心、定戒、定道等方面的内容，提醒交易者从交易系统各要素及不同角度生"定"、修"定"，最终是为了定"慧"，使系统交易者以"大智慧"应对看似错综复杂和跌看起伏的市场，从而进入持续稳定长期盈利的交易境界。
学佛者必须修持三种基本学业，即戒、定、慧。慧又称增上慧学，指槟除一切欲望和烦恼，以窥见法，获得智慧解脱。三学中以慧最为重要，戒和定都是获得慧的手段。有了智慧，就可以把握住事情的根源，处理问题的时候就不会再浮于表面，而是深入本质。系统交易就是触及交易本质的交易智慧，或者说交易系统是交易智慧的"物化"一一具有可操作性的智慧。
一、交易目的
艺术天才纪伯伦有句名言"我们已经走得太远，以至于忘记了为什么出发。"
在股市泡久了，很多人也会迷失方向。在日常的交易中，技资者不妨时常问自己这样一个问题"我到股市到底干什么来了? "有人会说，进入股市就是为了赚钱。答案真的如此简单吗?曾记得有人说过"华尔街的一端是天堂，另一端是地狱。"我们大多数人匆匆忙忙地拥挤在自以为奔向天堂的路上，往往只有在真正经历之后才会恍然大悟"天堂其实在另一端，我们走的不过是一条通向地狱的路。"
如果将交易的起点定为成功之路的起跑线，将交易的归宿定为成功，那么交易就不是赚钱那样简单了。交易是为了成功，但是何谓成功的交易者?成功的交易者就是能够长久、持续而稳定地获利的交易者。市场绝对不是可以用一些自以为是的投机伎俩战胜的。要想在市场中获得成功，必须要提升交易智慧。
从某种意义上说，成功是一种习惯，成功交易也是一种习惯。对于系统交易者来说，参与市场交易需要付出艰苦的劳动，其实这是一种曲解，所谓艰苦劳动是指形成交易系统的过程，而不是参与交易实战的过程。事实上，成功的系统交易者，只是在市场中简单而重复地运用交易系统，成功的交易者，只是需要将正确的系统化交易变为一种习惯。
有了适合自己的交易系统以后，将其正确地运用于实战是攸关成败的关键。当你多次都能正确地重复使用交易系统时，就会形成一种操作习惯，这种习惯就是成功的习惯。同样，失败也会形成习惯。成功学专家陈安之说"种下樱桃树，收获的就是樱挑，种下苹果树，收获的就是苹果。"在交易中，如果养成了失败的习惯，比如逆市而为，满仓操作，随心所欲等，那么成功就成为可望而不可及的事。
《论语》讲: 智者不惑，仁者不忧，勇者不惧。作为系统交易者，要能够做到建仓不惑，持仓不忧，买卖不惧。根据交易系统的买卖信号进行操作，根本用不着主观猜测，惑从何来?交易系统没有发出离场信号，就坚决持股待涨，何忧之有?交易系统中的止盈止损系统，能够将风险控制到交易者能够承受的范围，何惧之有?
"知止而后有定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得"，这入场之后静观其变，安心地根据市场变化和趋势发展进行应对。有了考虑周全的应对方案(交易计划)，只要入场正确，交易者等着最后止赢获利即可。当然这个过程是复杂的，系统化交易的每一个决策，每一个操作行为，都是投资思想和交易智慧的结晶，每一个步骤都需要严格执行交易系统。
二、习惯养成
良好的交易习惯，必然是在充分认识市场和认识自己的前提下，经由多次正确操作的系统化交易行动产生的。
1. 认识习惯
行为学理论认为，一个人一天的行为中，大约只有5% 是属于非习惯性的，剩下95%的行为都是习惯性的。只有打破常规的创新，才可以最终演变为习惯性的创新。
根据行为心理学的研究结果， 3 周以上的重复会形成习惯， 3 个月以上的重复会形成稳定的习惯。这就是说，同一个动作重复3 周就会变成习惯性动作，多次重复就会形成稳定的习惯。系统化交易专家波涛先生在《系统交易方法》一书中说到: "80% 的系统使用者不能把系统交易信号连续执行10 次以上， 90% 的系统使用者不能把系统交易信号连续执行20 次以上，能把系统信号连续执行超过100 次以上的交易者决不会超过1% ……一个投资人如果能够坚定不移地想一个交易系统的买卖指令连续不间断地执行1∞次( 一个买卖循环周期为1 次)以上，即使这个交易系统事后证明是有缺陷的亏损系统，这个投资人也已经取得了巨大的成功，并且无愧于一个优秀的职业投资家的称号。"
正是因为操作习惯决定着交易的结果，也决定着交易的成败，因此要想成功，交易者一定要养成系统化交易的习惯。
2. 认识自己
"认识你自己"，这是古希腊伟大哲学家苏格拉底的一句著名箴言，它被高高地镑刻在德尔菲太阳神庙之上，以其深邃的思想指引着后人。要想从平庸中脱颖而出，要想成为一名成功的交易者，就必须了解自我，必须认清自我，在大脑中形成一个整体模式，并且清楚自身的优点和弱点是如何影响操作业绩的。
首先，要了解自己的风险承受能力。有人套牢10% 就吃不下饭，睡不好觉，有人可能亏30% 也满不在乎，这说明不同的人风险承受能力也不同。这种差异没有好坏和对错之分，只有应对策略的不同，因为风险承受能力会影响你的交易心态，主宰你的交易情绪。
其次，要了解人性的弱点和自己的弱点。天下熙熙，皆为利来，天下攘攘，皆为利往。在利益和诱惑面前，人们往往会深陷其中。表面看来股票投资获利容易，只要一敲键盘，说不定就是百分之几十甚至翻倍的利润。然而在实际操作中，股票投资远非想象的那么简单，无情的现实会很快击碎浅薄交易者的梦想，不到半年账户就被腰斩的投资者比比皆是。为什么会亏损呢?因为贪婪和恐惧的人性使然。中市场本身就是一个零和的博弈市场，没有绝对的利弊，也没有绝对的胜负。乐观中保持一分谨慎，悲观中其实市场已经在酝酿转机。没有多头就没有空头，没有跌势就没有涨势，没有涨跌何来市场?
再次，交易者需要了解自己的性格特征，知道自己是稳重、坚韧、勇敢，还是易怒、好动、怯懦，这对养成良好的交易习惯，进而建立自己的交易系统，形成自己的交易风格，具有重要的参考作用。作为技资者，只有适应市场，顺应市场，做到顺势而为，才能在市场中生存。在外界剌激下，交易者如果不起贪心，不生恐惧，坦然从容地站在客观超然的立场，就可以做到进退自如。追求一个内心平静的世界，这正是跨越投资领域最大的难题。
总之，了解自己就是要了解自己的风险承受能力、个性、习惯、性格特征等，从而形成自己个性化的交易风格。股票投资之道不是人云亦云，不是用所谓大众化的交易方法代替自己的方法，而是从大众化的方法中提炼出属于自己、适合自己的交易系统，以此来应对变化的市场。
3. 交易习惯
空仓: 如果是趋势跟踪交易者，特别是中长期趋势跟踪交易者， 空仓的时间一般占据很大的比例。趋势跟踪交易者只做上升趋势，不参与横盘，也就是说，只要自己的交易系统没有发出买入信号，就空仓等待。如果系统交易者没有空仓的习惯，即使大行情来了，也可能因为套牢而无法把握真正的机会。
止损: 止损如同开车，踩刹车是必不可少的习惯性动作。一旦止损成为一种交易习惯，风险也就控制住了。
加仓: 买进一只股票，底仓赚了钱，说明你对趋势的判断是正确的，加仓也就成为顺理成章的事。在上升趋势中持有相对较重的仓位，在亏损时持有较轻的仓位，那么"大赚小亏"也就成了习惯。其实加仓就是顺势而为的交易习惯。养成底仓盈利后才加仓的习惯，自然就不会逆市而动。
持长: 养成做足上升趋势的习惯，自然就不会轻易被上升趋势中的洗盘震荡甩下"马背"，交易系统会告诉你何时离场。等待进场交易信号需要耐心，持股待涨更需要耐心。
空仓体息: 当自己身心疲惫，情绪失控，连续出错，或者实现盈利目标后，空仓休息就是最好的选择。休息就是停止交易，暂时离开股市一段时间。这段时间你可以去学习，可以去娱乐，可以去旅游，也可以去看望亲友，陪伴家人，总之，可以去做你以前想做而没有时间做的任何事情。这个习惯可以使你的生活少一些遗憾，多一些快乐，毕竟股市不是生活的全部，即使是职业股民，也不需要全年都浸泡在股市之中。
总之，成功是一种智慧，成功是一种习惯，成功是一种品格，成功是一种观念，成功是一种追求，成功是一种信念，成功是一种决心。成功有秘诀，但成功永远没有捷径。执着使你通向成功之路，智慧助你打开成功之门。
培根在论人生时指出"习惯是一种顽强的力量，它可以主宰人的一生，一切天性和诺言，都不如习惯的力量。"习惯的力量是巨大的，习惯能载你走向成功，也能走向毁灭，因此要想成为成功的交易者，就要从养成好的交易习惯开始。
三、成功之道
1. 成功的标准
几个做股票的好朋友经常在周末晚上聚会，一边喝酒，一边聊股市。这个圈子并不大，人数相对固定。有一个周末晚上，朋友带来了一位陌生人，说是想学习炒股的经验。
这个人年龄不大， 三十岁左右，一副养尊处优的样子。听朋友介绍，这个人家境不错，衣食无忧，因此也就没有在外面打工，而是在家做职业股民，不过盈利一直不太稳定。
下面是我与这个人的一段交流对话，姑且称这个人为老A 吧。
"你是成功者吗? "老A 带着几分醉意问我。
"目前还不是。"我淡淡地回答。
"那你是吗? "我反问道。
"差不多"，他自信地回答。
"你知道成功的标准是什么吗? "我又问。
"买股票经常大赚;推荐股票很准，经常大涨;预测大盘点位水平很高，误差很小;常常在媒体亮相，风光无限……"他一口气说出了他心目中成功的标准。
"我对成功的理解跟你不一样，所以我目前还不敢自称为成功人士。"我还是淡淡地说道。
"那你说来听听。"老A 带着几分不以为然的表情。
"首先成功者这个称号不是别人授予的，更不是自封的。其次，在这个鱼龙混杂的证券市场里，你所说的成功者等同于所谓的高手，而高手经常和欺骗或别有用心联系在一起，要么荐股分成，要么卖交易软件和公式指标。第三，我所界定的成功，标准很简单，简单到用几个数字就能说清楚，那就是有自己的交易系统，并且连续20 年以上每年都能够取得20% 以上的平均收益率。根据这个标准，我目前还不敢以成功者自居。"我也一口气说出了自己的看法。
"成功者是这样的?真是头一次听说。"老A 做出诧异的表情。
"经过几轮牛熊的洗礼，赚赚赔赔之后，还能持续稳定地获取20克的平均年化收益率，这很不容易，持续20 年以上，更是凤毛麟角。也只有这样，才能称之为成功。所以巴菲特才是成功者，其它人虽自称成功者，但与巴菲特比起来，是不是有点滑稽可笑? "我开始笑了。
......
回到家后，笔者开始反思。连续20 年以上，平均每年都能取得20% 以上的收益率，这个成功标准或者目标是不是高了点?以一个职业股民为例，没有其他收入来源，以炒股为生，这个标准细化之后，可以发现并不容易实现。
( 1 ) 基本目标。成功就是盈利-费用> 0。费用包括但不限于: 交易印花税、券商佣金、本金的利息、每月工资(至少不应该低于高级自领的工资，如每月10000 元)、娱乐休闲消费(每月3000 元)，养老保险、医疗保险、通货膨胀等(这三项可以按每月7000 元来估算)。也就是说，至少平均每个月在股市中要有20000 元的纯利润。由于行情是分阶段波段运行的，因此不要求每个月都操作，可以每三个月纯盈利60000 元，也可以每半年纯盈利120000元，或者一年只操作一次，取得20% 的收益。只要达不到这个标准，或者每年实现不了这个目标，那就不是成功者。如果只是单纯用账户资金来判断盈亏，即使盈利，也不应该沾沾自喜。
( 2 ) 其他目标。连续10 年、20 年甚至更长的时间，无论行情牛熊，都能够做到每年的年化收益率保持在20% 以上，而且不能出现大的亏损。
2. 成功者必经的五个阶段
在股海冲浪这么些年，我发现要想步入成功者行列，应该可以依循一定的步骤向目标前进。如果从交易之"道"的角度来看，至少应当经过以下五个阶段。
第一阶段，识道。
很多投资者都会面对这样的情况:蓦然回首，发现自己不知不觉已经在股市投资的道路上走过了若干个年头，但仍旧是"革命尚未成功，自己还在努力" 。这个阶段有时赚钱，有时亏损，赚的只是小钱，亏的却是大钱，总的来说账户是亏损的，认为要在这个市场稳定持续地赚钱很难，开始明白必须要有一个能够稳定盈利的交易系统。这时似乎觉得应该用交易系统去应对股市的波动，但对交易系统的要素及运作原理搞不清楚。试着将几个技术指标组合成自己的交易系统，根据它们提供的信号操作，可是不同的指标经常相互冲突，让人无所适从。
第二阶段，悟道。
经过勤学苦练，反复测试和实践，渐渐弄明白了技术指标分为趋势型和摆荡型， 两者原理不同，适用的条件也不一样。通过学习后知道了投资大师巴菲特、索罗斯、罗杰斯是基本面分析的典范，丹尼斯、威廉斯、顾比、舒华兹等技资大师是技术派的代表，而技术面的投资交易要求要有一套很明确的交易系统。
这时你变成了一个"系统交易狂"，不庆其烦地试验各种方法和交易系统，不过却从未花足够多的时间去检验这个系统是否真正可行。最后才发现，就是用简单的趋势型指标眼踪趋势，也能稳定地赚钱，从此开始有了一个自认为可以稳定盈利的交易系统。渐渐地开始用概率来考虑问题，也知道进场前计算一下风险和回报比率，错了也会止损，不再像以前那样死扛，盈利的股票也开始拿得住了，不会为了点蝇头小利就冲动入场，不会稍有盈利就落袋为安。但最终一算账，盈亏基本相当。此时仍不明白为什么按交易系统操作还是不能稳定赚钱。
第三阶段，人道。
已经积累了一定的系统化交易实战经验，开始不断地反思自己的交易理念和交易方法，但不久又会出现相同或相似的问题，于是再反思，再总结，再实践，好像陷在五行阵，反复循环着同样的事情。短线冠军舒华滋曾经有一次交易亏损了100 多万美元，其原因是在行情对自己不利的时候还继续加码，把资金管理原则完全扔到一边，这说明高手也有犯错误的时候。华尔街短线大师威廉斯一年获利200倍，他说，直到你学会资金管理方法以前，你只不过是一位微不足道的小小投机客。
最后你终于明白了两个关键性问题:光有交易系统还不行，这个交易系统还得是期望值为正的盈利系统。不仅如此，正期望值的交易系统还要有资金管理、风险控制的原则和方法与之相配合。于是你的交易系统比以前完善了，开始稳定盈利了。
第四阶段，修道。
有了正期望值的交易系统，加上资金管理和风险控制的方法，交易一段时间之后，又出现了新的问题:有时控制不住自己的情绪，经常不能贯彻执行自己以前制定的交易规则。有时对自己这种恶习深恶痛绝，面对这场打不赢的战争感到庆倦，身不由己，身心交瘁。之后意识到交易系统除了买卖规则、资金管理之外，还要有良好的心态，能够控制住自己的情绪。
华尔街投资大师、著名基金经理彼特·林奇每年都会花费100 万美元，聘请世界第一潜能大师安东尼·罗宾为他做心理辅导。从这个事例开始明白，一个无法控制、约束自我的人是不可能走上成功之路的，于是开始严格自律，约束自己。
其实在"市场"和"人"之间，如果以足够客观的态度来解读和感悟市场，真正的难点并不在于市场，问题出在"人"身上。人性的恐惧、贪婪，一厢情愿的想法等"情绪化"特征，完全遮住了人性当中的"理性"成分，制约了自己迈向成功的脚步。成功最大的敌人正是自己。
这个阶段最大的收获是，认识到自己的心态修为还不够，还不能做到遵守规则，知行合一。犯错次数不会多，虽说有时偏离了轨道也会及时纠正，但偶尔犯错也可能会带来灾难性的后果。这个阶段的重点放在心性修练上，因为只有平和稳定的心态，才会保证贯彻执行交易系统，才能实现资金稳定增长。
第五阶段，得道。
经过前面四个阶段的磨珊，对交易系统不仅知其然，而且知其所以然，真正做到了知行合一。这个时候才真正把握了股票市场的发展规律和内在本质，明白了交易的真相。这时候能够做到顺势而为，赚钱已经是水到渠成的事情了。这个阶段，赚钱对你来说是家常便饭，就像一名驾驶老手开车一样，遇到红灯就停，遇到绿灯就行。交易对你来说是无意识的，好像条件反射一样。你不再需要对着图形精确地定义止损的位置，拿着笔或计算器计算风险和报酬的比率。
这个阶段你完成了从必然王国到自由王国的转变，已经"与市场融为一体"，交易水平登峰造极，对经济周期运行规律的把握已经上升到"道"的境界。此时投资者的追求就是能够成为巴菲特、罗杰斯、索罗斯这样的大师级人物，即具备自我学习、自我提高的能力，拥有非常强的纪律性、专注力和执行力，同时对投资以外的其他领域也有了深刻的见解。这个阶段其实你已经成功了!
上面提到的五个阶段，是对系统化交易进阶过程的大体描述，大多数系统交易者并不能走完这五个阶段。其实交易水平的提高，其过程就如同一只股票的上升过程，要靠一段时间的反复，经过量的积累才能厚积薄发，突破后还会再次反复。如果交易者一直没有提升自己的交易水平和综合素质，那么就只能原地踏步。
交易水平和技资时间长短没有必然的联系，如果你在哪一个阶段突破不了，就算是五年、十年过去了，你也只能是"留级生"，停留在那个阶段止步不前，无法成为交易赢家。只有通过不断地自我修练，才有可能一级一级地进步，最终实现自己的目标一一成功。