第九节 定戒一一严守交易戒律

"戒律" 一词源于佛教，泛指佛教徒应该遵守的各种规约(规章制度)，但是"律"比"戒"更细琐和严格。佛教中"戒"主要有四种，即五戒、八戒、十戒和具足戒。例如，五戒是在家信徒日常遵循的行为准则，包括不杀生、不偷盗、不邪淫、不妄语和不饮酒。

俗话说，"无规矩不成方圆" 。系统化交易同样需要交易规则来约束，否则很难成功。其实，交易系统中的原则和纪律就是系统化交易的操作规范，系统交易者可以把它们视作"清规戒律"，或者以"交易戒律"称之。其中，交易原则可以称为"戒"，交易纪律可以称为"律" 。

对于系统交易者而言，交易中的一切操作行为都要由规则来约束，特别是当心态不稳、情绪不好的时候，更需要"交易戒律"来控制自己的"心魔"，以避免系统化的交易行为变形走样。交易系统没有发出进场或出场信号，系统交易者就不能进行交易，必须"一切行动昕指挥" 。交易信号就是指挥命令，系统交易者必须养成"服从命令昕指挥"的习惯。交易系统出现买入信号以后，买入时机的问题解决了，但买进多少呢?此时必须根据资金管理中的仓位控制原则进行操作，否则就不是严格意义上的"服从命令昕指挥" 。这是系统化交易的精髓之一。严守交易戒律，体现了系统交易者"悟道"之后的智慧。严守交易戒律不是件容易的事情，需要交易者长时间的自我修炼。

交易系统中的纪律到底指的是什么?简单来说，就是指交易系统中的相关原则，包括买卖原则、资金管理原则、风险控制原则和正确的交易心态。交易纪律是为了实现"长期稳定盈利"目标，对系统交易者的操作行为进行约束和规范。另外，交易纪律是交易市场中各种成功和失败经验的高度总结，是许许多多交易者用无数金钱和心血换来的成果。形象地说，交易纪律就是系统交易者心中的法律，就如同开车必须遵守交通规则一样。亏损的最大根源就是不遵守交易纪律，严格遵守交易纪律则是系统化交易持续盈利的保证。

一、交易戒律

每个人的交易原则不同，因此交易纪律也会有差异。A 交易系统的交易戒律有很多，下面列举一部分。

1. 控制入市仓位

一旦A 交易系统发出买入信号，就开始建仓，但仓位必须根据总资金的风险额度和底仓的止损幅度来确定。这里有一个计算仓位的简单公式:

BV =TR/SR

其中， BV (Basic V olume )指底仓(基本仓位)， TR (Total Risk) 指总资金的最大风险额度， SR (Sub-Risk) 指底仓的最大风险额度，也即止损幅度。笔者愿意承受的最大损失是总资金的2% ，底仓的初始止损位定在底仓平均成本价下方5% ，那么，底仓仓位就是40% 。这就意味着，一旦底仓止损，给总资金带来的亏损是2% 。如果总资金的风险额度是1% ，止损幅度是5% ，那么底仓仓位就是20% 。

2. 底仓盈利才能加仓

如果底仓没有触及止损，股价继续上涨，说明眼对了趋势，就会出现加仓的动作。加码必须遵守金字塔式加仓原则，比如第一次加码的仓位占总资金的20% ，第二次加码的仓位占总资金的10% 。另外注意，加码的总仓位不得超过底仓仓位， 否则就会变成倒金字塔了。

3. 不设止损不得交易

系统交易者的操作计划中，永远都不能缺少止损计划。你可以把交易中的止损想象成汽车中的刹车系统，没有刹车系统或刹车系统失灵的汽车如果上路行驶，后果可想而知。A 交易系统规定， 事前没有交易计划，盘中不得进行交易。交易计划中如果不设定止损，也不得进行交易。

4. 顺势而为，决不逆市交易

趋势跟踪交易系统一旦发出买入信号，此时进场就是顺势而为，除非市场进入横盘走势，否则就是逆市操作。绝对不允许持有与上升趋势相反的仓位，更不能容忍逆市补仓。

5. 出现背离，立即离场

当股价走势与趋势眼踪交易系统发生背离时，要么趋势发生了逆转，要么行情出现了盘整，这两种情况都是趋势跟踪交易者必须回避的。

6. 股性不活，宁愿放弃

股性是否活跃，从成交量、量比、换手率、振幅、K 线实体、涨跌幅等方面可以很容易地做出判断。一旦手中个股失去活力，出现滞涨，交易系统发出离场信号要立即退出。在选择个股时， 一定要选择股性活跃的领涨股。一只股票基本面再优秀，如果股性不活跃，也宁愿放弃。

7. 涨不逃顶，跌不抄底

趋势跟踪交易者一切唯趋势马首是瞻。系统交易者一切行动昕指挥(交易信号)，不允许出现"抄底被套，逃顶错过行情"的情况。

8. 宁愿错过，不可做错

不能因为价位太低而建仓，也不能因为价位太高而卖出。价位的高低只是相对的，不是绝对的，并非价格高了就一定不会再涨，价格低了就一定不会再跌，关键是看趋势。

买错一只股票，实际上等于错了两回:一是买错了;二是因为买错被套，错失了买入其它股票的机会。大势下跌时即使出现反弹，只要不符合自己的交易原则也宁可放弃。

二、违规警示

一位叨着烟，满脸络腮胡子的青年，看样子正要过马路。此时亮着的红灯晃着人眼，可是他好像不认识红灯似的，仍然一个劲地向前走，这时一辆大卡车呼啸着而来。事出意外，他惊呆了，双腿木然，全然不知所措。司机发现路上有行人，也惊慌失措，猛地往左打方向，急踩刹车，"哧一一"尖利的一声，车猛然停下，在地上划出一条清晰的印痕，可还是晚了一步。叨烟青年躺在马路上，那只吸了一半的香烟被远远地抛在一边，还在冒着青烟。此时绿灯亮了，可是叨烟青年再也看不到绿灯了。如果这位青年遵守交通规则，悲剧也许不会发生。上面这个片断，虽然只是瞬间发生的事情，但违反交通规则的警示却是长久的。联想到系统化交易中的违规现象，难道大家还无动于衷，不引以为戒吗? !

二、自律常赢

要想在系统化交易方面取得成功，必须严格自律。自律不仅仅指在交易中遇到挫折时严格止损一一截断亏损，同时也要求交易顺手时做足趋势一一让利润奔跑。自律不仅仅包括制定和遵循交易计划的能力，同时还包括交易系统失灵时知晓并且不再遵循它的能力，比如趋势跟踪交易系统遇到盘整行情时。自律是在蒙受损失后依然信任你的交易系统，并且不受外部信息和杂音干扰的能力。自律是那种在系统化交易过程中表现出来的不贪、不惧、不悔、不疑，以及"有所为有所不为"和令行禁止的交易习惯。凡此种种，不一而足。

总之，自律就是始终如一地坚持你的交易系统，按部就班地机械操作。自律还是一种不管前一次交易的输赢，都会每天按交易系统去操作的能力。只有能够做到自律的系统交易者，才能够在交易中稳赢常赢。