9.7有效的止损布局

在获得最大化收益的间时，我们也要注意最小化潜在损失。K线图信号使我们很容易建立止损标准，这个过程依赖于纯粹的常识。如果购买者在某一特定线上进入，并且这个信号形成一个K线反转信号，趋势将会改变方向的可能性(在过去的400年间得到证实)就会非常大。什么造成了那个买入信号呢?多方制造了个压倒空方的氛围。从这个简单的概念出发可以实行一个简单的止损策略。图9-3 Marvell技术集团有限公司图表就是一个例子。

第一个明显的信号，空头吞噬模式，清晰地表明在42美元附近卖出者开始展现力量。将信号分解成基本要点。在42美元价格水平。买入停止。第二天，空方接管。创浩了中头吞噬模式第二天，从开盘起便明显有更多的卖出，顺理成章地成为以约373/4美元建立空头头寸的进入点。

那么什么是止损标准呢？如果从空方得到的信号能够使他们在421/8美元水平线的表现众人皆知，同时表明他们正在控制价格，那么很显然对于K线投资者来说，如果价格超过42人美元，多头将仍然在控制之下。这种情形会发生吗？可能性对我们说不。事实是，信号是在假设所有可能性都有利于下降的情况下形成的。随机指标位于超买区间并且在下降增强了这些因素。价格能从进入点的373/4美元回升吗？当然可以！只要价格运动没有否定卖出信号。下降趋势就是一种偏见。

在421/8美元处卖出停止使得卖出形成信号，但是多头重新取得控制。多头还可以使价格上升多少呢?天晓得，但是谁又会冒这个风险呢？拿着钱并且寻找一个有着高盈利可能性的信号。尽誓如此，不要忘记这只股票。这些信号揭示了哪些对于传统图表追随者们并不明显的事实？空方带着力最进入，在你的脑中牢记这一信息，盈利性交易的特点已经自我阐明了这些特点。随机指标表明这只股票是超买的，空方在这些水平上表现得十分明显。买入再次被卖出压倒似乎不大可能，除非多方可以将价格提升到新的水平，在不久的将来都要娶惕另一个卖出信号的出现。第二个卖出信号通常会为持久的移动创造更大的潜力。第一个信号在现有趋势的拥护者中引起怀疑，第二个信号说服这些潮流拥护者们趋势已经反转。

同样的逻辑可以被应用于多方。多头吞噬模式表明多头已经取得控制，随机指标已经上升超出超卖区域。如果多头表明当天处于白色K线底部的买入压力，那么很显然如果价格从该水平杯跌，空头就仍然在控制之下。停止点应该比当天的开盘价低一个单位

注意9-4中Fidelity国家财务图表中形成的晨星模式。信号出现两天后，趋势出现了戏剧性的反转。如果朝向下降趋势的缺口没有使你停止该头寸，在晨星模式下白色K线的底部停止将是你的最终退出点。这是一个不赚钱的交易吗？当然！但是损失是最小的。井且资金被套牢的时间也是最少的。K线对于了解何时进入与何时退出某种交易是非常有效的。

寻找最明显的表明该移动没有用的水平线，时刻记住信号的解释。之前趋势的反转已经发生。一旦价格低于信号水平，很明显趋势井没有反转。