8.6鉴别错误信号

听到最多的不要学K线信号的主要理由是。在信号没有显示反转的地方观察信号的风险和结果。这是错误的逻辑。正如我们在本书前面部分讨论过的，不是所有的K线形成都会产生反转信号，另外，并不是所有的反转形成都意味着转变将会发生。那么你怎么能正确加以区别呢?

正如在随机指标部分讨论到的，观察信号在和随机指标联合出现的地方是最关键的。许多的形成需要确认。比方说，一个锤头形成出现在长期下滑趋势的底部，要求第二天出现自色的K线(或者多头形成)。分析这些信号，随机指标的位置和最新的形成信息，提供了投资市场是如何思考的内部信息和常识.分析要比听起来容易一些。K线方法是通过人类的简单观察发展起来的，操作语言也很简单，没有复杂交错、必须要有解析性的分析。K线信号在正确的时间正确的地点是最有效的。

被认为是错误信号的绝大多数情况是确认指标没有联系起来时，对信号潜在的错误评估。明白了概率在很大程度上是以投资者的偏好来鉴定是否出现了一个很好的信号，同样也说明了这样一个事实：它不是百分之百保险的，无论比例是多大(68%  74%或83%)，仍然有潜在的可能性，即17%,  26%或32%的不正确性为错误的可能性做好准备能使K线投资者最大化其收益的潜力。

一个错误的信号能马上被鉴别出来并且得到清算。强信号忽然委靡的例子在一个母子形成发生在购买信号的长白K线之后得到了很好的说明。图8-9表示Aspect电信公司，表明一个很强烈的购买信号出现在了晨星模式中，随机指标处在超卖区域。第二天，它就形成了一个母子，绝对不是多方仍然在进人市场的信号。两大以后，另一个晨星出现了。再次，一个母子表明多方没有强有力的进入在这两个例子中，只有很小的损失会发生—如果之前K线投资者正确地观察到并且正确地解析了这些信号的话。

信号的定义是当天所有参与到该股的投资者的所有知识的积累，这个定义为你的投资组合出现倒霉的“意外”找到了理由。这并不是说错误的信号不会发生，相反，意外经常会发生。收入下降、分析师道德败坏、执行官退休，或者证监会的调查报告都会冲击股票的价格而无论你是否做了技术分析、基本面分析或者买人并持有投资，都是没有办法来防止这类事件发生的。但是这也把我们带回了概率这个基本面上，肯定有一部分比例的信号是不起作用的。然而，不起作用的大部分交易能很快被鉴别出来.98%的时候，K线投资者能够以很小的损失、盈亏平衡或者微小的收益退出这些交易(这是常见的)。

剩下的2%的错误信号将是完全的灾难。在很强的购买信号指示下买进，甚至把所有的确认指数都连成一线，仍然可能在第二天开盘之前被负面的消息所影响。股票在第二天早上开盘的时候下跌20%，你手足无措，因此去清算交易，然后看看图表走势选择有利的时机进入。

正如图8-10所示的Celerrtek公司，晨星信号出现在意外收益的前一天。但是对于每一个与信号相反的意外情况，都有三个或者四个正面的交易意外情况是这些信号的结果。预期这些损失会时有发生，别为它们担心。记住K线信号是以有利于你的概率显示的，这意味着你会从所进行的大部分交易巾获利。你会只在你获得很少报失、盈亏平衡或者最好有收益的时候进行交易。当然，偶尔也会有很意外的情况出现。

  图8-11显T的是CLNT公司，表明了在出现了K线购买信号以后股票的积累导致了意料之外的上涨。注意，在随机指标下降的情况下价格是如何保持相对平稳的。

幸运的是，信号的作用可以减少较大损失的概率。回到基本面上来，信号是由当天参与到该股交易的所有投资者的知识积累而形成的。这就回归到了概念上，如果在个股上有很强的买入信号，非常大的概率是因为有利好消息要宜布。每一个由K线信号所引发的巨大利空消息，已经被三四个大的利好消息抵消了。

十字是信号的原始例子，而不应被误解为错误的潜在标志，它们能在任何地方发生。如果你记住十字的原则，所有的错误信号都会消失。当十字在强烈上升趋势的顶端出现时，日本人建议马上卖掉。在一个长期下跌走势的末端出现的十字意味着需要多头确认，市场的力量仍然可以把价格打压下来.

图8-12表示的是戴尔公司，说明了一些十字的例子。当它们出现在被认为是错误的区域时如何来评价这些十字?为了重述前面的观点，日本交易者说你应该一直关注十字—无论出现在哪里。十字的交易定义在熊市和牛市之间没有明确的界定，要一直注意这个构成。

顶端的十字是一个非常明显的卖出信号。四天以后晨星开始出现，这是另外一个上升的开始吗?随机指标没有出现在最好的位置，下降的预期仍然是存在的。谨慎的行动是看看它在大白K线(蜡烛)的第二犬如何变动。另一个十字了母子出现，意味着牛市没有被人为的干预。晨星信号现在被解析为错误信号，但是作为反弹，会披马上认定为十字出现的表象。

图8-13表示的是juniper月网络，第一个墓碑十字是如何被第二天的一个很强烈的白K线确认的。然而，一个射击之星表明了其弱点。第二天的乌云压顶会提供更多的证据表明牛市不是一直跟随的。在这点上，清仓，然后找一个更好的投资机会。

在这个例子中，出现的第二个墓碑十字表明了十字是如何要求认定为一个有效的反转信号的。没有买入说明多头并未掌控大局。这种分析并未偏离以下事实：信号是由当天参与到该股炒作中的所有投资者的信息积累形成的。但是如果当天的股价多空争夺激烈，通常的推断认为应该分析为什么会是这样的情况。如果有明显的答案，如今天纳斯达克下跌了150点，而且看起来明天还会跌得更厉害，K线投资者就要为第二天的可能情况稍微做点准备了。

在非最乐观的地方出现的信号仍然需要衡量。出现在接近底部的一个很强的购买信号，但不是在超卖区域里的，也应该仔细考虑。现在也许不是进入的时机，但是信号表明购买者开始关注并接近这只股票了。这就是一个提示。价格在慢慢接近吸引购买者的价格水平线，一个大的反转可能马上就会到来。

在K线图方法中的错误信号是一种由那些没有足够的时间来理解如何正确地使用K线图的投资者造成的现象。一旦你知道了如何来衡量那些信号告诉了你什么，错误信号就会消失。