14.1 交易系统是什么

交易系统是系统交易思维的物化。系统交易思维是一种理念，通过某一种主观的方式来解读市场行情波动，并据此制定交易策略。

一个完整的交易系统包含了成功的交易所需的每项决策:

A. 标的一一买卖什么

B. 头寸规模一一买卖多少

C. 入市一一何时买卖

D. 止损一一何时退出亏损的头寸

E. 离市一一可时退出赢利的头寸

F. 策略一一如何买卖

技术分析也好，基本面分析也罢，独立的分析都是没有任何价值的。重要的不是你是否看对了行情，而是你做到了你看对的行情了么? 引用索罗斯的话讲："判断对错不重要，重要的在于当你对的时候赚了多少钱、错的时候亏了多少钱。"交易系统首要的任务就是要解决这个问题。现在很多投资者包括分析师，基金经理都不知交易系统为何物，讲数据，讲逻辑都是一套套的，滔滔不绝，动不动就是低估、高估、有价值、有成长、有安全边际。然而谈及具体交易执行，基本都是不屑一顾，好像这些事情太低端，"好的"标的随时可以买，甚至还要越跌越买坚定持有。试问连风险控制都不知道怎么做的人如何能赚钱?市场上目前比较流行相对收益，特别是公募基金，讲究所谓的alpha ，就是自己的基金收益率比对应的指数收益高多少。所奉行的风险控制办法是"不要把鸡蛋放在同一个篮子里" 。然而他们就不知道篮子下面还有一艘船，当船在沉没时，所有的篮子都会沉入水中(譬如股灾、大的熊市来临时) 。

没有交易系统，空谈多空逻辑的行为都是幼稚可笑的。没人可以准确预测未来的行情走势，不然只需要几天他就可以富可敌国。交易的真相是: 成功的交易完全不依赖于预测，只需要相时而动，控制风险就足够了。