3.7 技术分析图的使用

要不要使用技术分析图? 这又是一个问题，谢天谢地，这个问题并不像一个尚无经验的人所想像的那么难。您准备好了吗?我所讲的是大分析(技术分析)中的一个小秘密。一方面，交易系统纳入技术分析图可以提高它的成效感，这是由于许多图形可以给出有关趋势继续或反转的很好信息;另一方面，对大多数技术分析图都一概而论，不仅复杂，而且形式上也不易统一。托马斯. P. 杰马尔卡写了一本很好的书，书名叫《技术分析是门新学科》。该书对分析技术图形时出现的问题都做了很好的描述，并在构建这些图形的严格规则方面迈出了最初的几步。应该给作者以应有的评价，是他第一次赋予了技术分析科学的意义。对此荣誉他当之无愧。

在此之前，构建技术分析图形还只是一种技巧而不是什么科学。这里请大家注意!正因为如此，构建使用技术分析的机械的交易系统是如此之难，而我们需要的就是机械的系统，要不然只能是儿童手中的玩具。我们不是儿童，不能用金钱做儿戏，拿它要着玩。在这里，我不想否定这些图形在市场交易中的作用，它们曾经帮了我们大忙。有时它能指明所有的指数都无法显现的东西。重要的是要有丰富的想像力，在这里没有想像力可不成。既然您在看这本书，就说明一点: 您是个拥有创造潜能的人。书中所写的都是经验之谈，是对您的内心进行大量探索和研究之后的心得。的确如此!难道您会认为，我是在写着玩吗?实际上我是在挖掘您身上蕴藏的宝库中最宝贵最优秀的部分，为的是您真正置身于汇市中时不致出现急转直下的情况一一我指的是任何人都经受不住的急转弯。这样，您就不会害怕命运的任何转折。

交易员也是人，有时也会犯错。初涉汇市的交易员常犯的一个错误是，他们不是在可能得到信息的地方使用技术分析图。他们都想把特别记住的东西通通运用于任何图形中，结果成了大杂炫。他们最经常试图做的，是用带有转折的图形玩魔术，我认为，在此正好形成所有转折图形应具备的一般特性(依据墨菲方法) :

(1) 首先，出现反转图形的重要前提应该是确切表现出来的上述意图。如果此前不曾有过向上的趋势的话，表现下降趋势的反转就不可能是反转的图形。如果突然向您表现了这种现象，您要知道的就只有一点一一保持平静，或许那就是一种乱象。这种乱象不常发生，所以您要再次确认。或许您仍然会犯点小小的错误(请原谅我们这么说) ，好了，好了，不提了。说实话，犯错误很容易。有时您看到的图形很像转折图形。您就开始分析，其实只是一个小小的骗局，就像是沙漠中的海市屡楼，仅此而已。这样的海市屡楼可能出现在没有趋势的时段，根本没有必要注意它们，因为它们只不过是群令人讨厌的蚊子。我要说明的是，反转图形的最重要特征是对未来运动进行定量评估的可能。太好了，不是吗? 这件事是这样的: 来源于上一行程数值的顺势价格预示着转折后趋势的行程值。通常情况下，这两个数值是互相联系的。

(2) 第二个奇妙的时刻是对重要趋势线的突破。正如您自己理解的那样，这是市场动态可能发生转折的有力信号。不过，突破本身并不代表转折信号。比较让人相信的是转折快要到来了。这时事情就很简单了，必须等待海上的天气情况，也就是说需要确认。比如在日K 线图中，可以所需方向上的连续两支蜡烛的结束作为证实。这样您就可以松一口气，高兴地挥挥帽子，浑身轻松多了。

(3) "模式越是做得大，它的潜能也就越大"，大象越大，对我们越好。象越大，迈出的步子越大，价格摆幅(不确定性)也越大。而价格摆幅越大，且模式构成所占用的时间越长，尔后在上述方向上的价格运动就越强烈。摆幅一强烈，冲击就会强烈。

(4) "峰值模式比起基值模式通常在时间上较短而且更多变" 。要解释这一点非常简单:价格下跌一般都比价格上升要快。相反的例子却没有，这是常态。甚至都不想玩了，相信吗?怎么会呢，我们何尝不想装成憨厚的老实人…...

这还不是理由的全部。第二种结果是"基值模式通常价格波动较少，因此要建立这样的模式更费时间" 。

(5) 所有图形中交易量的大小在因素确认规则中起着很大的作用。只有根据交易量才可以判定我们的趋势取向的严肃性。趋势有时像大海中的老水手，要想不被浪头卷走，就要对浪头有个恰当的估量。比如，熊市转变的时候，确认交易量是否增加是特别重要的。而牛和熊火并时，就没有必要在没有大量资金入市交易的情况下投入其中。总的规则在于，当按照主要趋势运动时，交易量应增加才是。但是也有这样的情况: 当趋势由上升转向下滑时(特别是在强有力的增长阶段之后) ，有时市场会"被自己的分量压塌" 。牛身下的树校断了，是因为牛太重了。这种情况在交易量不大的情况下也会发生。当趋势转为上升时通常会伴随着交易量的增长，否则开始的上升就像假装成毡靴的金花鼠一样，只是个虚假信号而已。

对了，忘了第5 点应该加上一个内容，即在FOREX 市场上交易量所起的并不是最重要的作用，当然也不是最不重要的作用。它虽然重要，但并非无处不在。这是由于如果股票市场上的交易量反映的是金钱的数量，那么在FOREX 市场上的交易量反映的是与完成的交易数相应的交投活跃程度。在这种情况下，每笔100000美元的10 笔交易的贡献相当于一次1 笔100000美元交易的10 倍。如果馅饼太大该怎么办?可以把它切成几小块，也可以把嘴张得大一点。重要的是决定这种时候您该干什么。

有这样一类不需要经过计算机最优化的交易系统， 一旦急需时，完全可以轻松链接诸如支撑价位、阻力价位、背离、双顶等技术分析图形。