1.1 什么是交易系统

要在外汇和证券市场中获利必须有一个交易系统。交易系统是集交易规则于大成的系统，凭借这些规则才能做出建立头寸或结清头寸的决定。通常情况下，交易系统包括执行下列操作的条件和规则的集成:

● 建立多头头寸;

● 结清多头头寸;

● 建立空头头寸;

● 结清空头头寸。

这些规则应非常清晰，不得有任何的模棱两可，以便以算法语言写入并进行市场的自动化操作，只有这样，您才算真正有了交易系统，而不仅限于了解如何进行市场操作的一些建议。当然，这些规则还应包含对若干条件的检查，比如建立多头头寸的规则在分时蜡烛图中可以这样来看:

如果Price Oscillator (12 , 72) 为正值以及上升，并且RSI (9) 从下向上越过信号位30% 或形成了背离，并且在最近2 个小时内不会有重大消息出现的话，就应建立多头头寸。

在运用这一规则时，您应对自己认为的重大消息做到心中有数。其中有些消息会随着时间的变化而变化，但哪些消息具有重要意义应该是确定不变的。比如我认为美国贸易平衡数据的发布是这些消息中的重中之重，可是两年前我还没把它当作重大消息来看。

当然，随着经验和新知识的增长，系统也会不断发生变化，但是做出变更交易系统的决定只能在没有建立头寸的情况下才可以。我建议应该遵循这样的原则一一如果今天决定变更自己的交易系统而采用新的规则进行交易(在多大程度上变更自己的交易系统并不重要) ，那么，用新规则进行的第一笔交易最好应安排在后天进行。明天我应该再看一天， 看看我变更自己的交易系统是否值得。我的经验是，到了明天，十之八九我会发现暂时还没有必要改变交易规则。

您应该使用您所信任的交易系统。交易系统包括很多因素，最大的不同在于用以进行市场操作的时间长短:可以进行为期1 天以内的交易，甚至进行部位持有仅仅几个小时的短期换手交易;也可以在日线蜡烛图的基础上进行操作，部位持有几天乃至几周。自然，在市场操作中可以同时利用几套交易系统，但有一点必须牢牢记住: 用哪一套交易系统建立头寸，必须以同样的交易系统结清头寸。

任何交易系统本身都包括若干交易规则。每一规则都可以视作一块砖瓦，正是这些砖瓦构成了您通向成功的桥梁一一您自己的交易系统。要使这一桥梁稳固可靠，您就要对它进行试验，并与您所拥有的其他系统进行比较。不要害怕进行试验(当然是模拟账户试验) ，也不要害怕创建完全不同的交易系统。诚然，您所建立的大多数交易系统很可能是不适用的，事情本来就是如此。我见过这样的话一一元论是天才还是笨蛋，他们产生天才思想的比例是惊人地一致。这话的意思是说，天才的思想只占非天才思想的十万分之一。但是， 一个笨蛋一辈子只能产生100个思想，其中天才的思想一个也不会有;而一位天才一生当中会产生100万个思想，其中会有10 个是为我们所知的天才思想，其余的999 990 个远远算不上是天才的思想，只不过我们不知道而已。所以，我还是奉劝大家，要尝试建立各种各样的交易系统，而不要为自己建立的交易系统并非每一个都令人满意而感到奇怪。

甚至当您头脑中产生了非常好的主意，并在该主意的基础上形成了一套交易规则，对于金融市场实际操作而言也远远不够，还需要使之清晰化，以便以算法语言写人并进入市场自动操作。打个形象的比方说，想为自己建立一套输送装置，它可以为我做很多的事，而我在一次性长时间地思考之后制定出的规则，就可以反复不断地加以利用。须知，任何事物都不是原地静止不动的，随着经验和新知识的增长， 交易系统也会发生变化，但必须清楚的是，所有变更自己交易系统的决定只能在没有建立头寸的情况下才能做出。要用交易系统很好地完成交易，只有在您真正相信自己的方法、目的，并发自内心地相信它能够成功时才有可能，这就是说必须建立自己的交易系统。要建立自己的交易系统，首先必须明白自己的交易取向和愿望。为此，第一个问题就是:我想要什么?然后是我要怎么做?最后就是我最终想得到的是什么?一套有效的交易系统对另一个人可能是完全不适用的。交易系统包含无数的因素，其中有个人的偏好和取向在内，还有一个最大的不同在于用以进行市场操作的时间长短:有人可能喜欢大进大出、交投十分活跃的交易而讨厌长时间"泡"在市场上;也有人可能恰恰相反，喜欢长时间泡在市场上，小心翼翼地盯着市场上的点滴变化而谨慎地投入。

要想将一套交易系统更换成另一套更有效的交易系统，我们就要制定一套对交易系统进行比较的标准，也就是说，按什么样的参数来确定系统是否适合自己是非常重要的问题。许多人可能会说，最重要的参数就是获利的多寡和真正进入我们钱包的钞票数量。不错，钞票是非常诱人的东西，但遗憾的是，钞票不是唯一重要的标准，特别是在实战条件下，并不是最好的标准。我们也可以把亏损的概率作为标准。是的，有时也应对此做好准备。我们把亏损的标准定得不超过一定的数额，同时获利也应不低于设定的数额。结果我们发现，亏损概率越低的交易系统越好。当然，还存在许多其他标准，这些标准会随着经验的积累而被您选中，而经验是在您真正感受到市场的脉搏并参与其中时才能得到的。

这是后话。今天我们要讲的是怎样建立自己个人的交易系统。在这之前要先回答几个问题:

(1) 您以什么做交易?您的交易系统准备用于哪种货币或证券?许多作者都说自己的交易系统最好，放之四海而皆准。请读者扪心自问以下问题:这个作者是在哪个汇市，他以什么样的货币交易?这是什么时候的事?他指的不是冰河期吧?他使用何种货币?"啊!原来这些都与有价证券有关，而且都是计算机公司发布的……为什么不早说呢?!"先生!要知道，一般情况下，不懂得承担责任，就没有什么自由可言!因此，正常的理智的做法是，您自己为每一个交易市场建立一套交易系统，哪怕是用旧的改造的也行。

(2) 如何定位一一一是定位在技术分析还是定位在基本面分析上?原则上这又是个人喜好的事。当然，对于1 个月以上的长线操作来说，应该是基本面分析更好一些。而技术分析据说只适合于短线操作。这话不假。不过您要记住一点:如果您方便把您的1 年期指数定位为技术分析型，主要是您要能做到，那么您就可以高歌猛进了。

一些老同志是什么建议也听不进。他们是另一类人。在自己尚未经历成功交易的亲见亲为之前，所有的主张都应由自身的经验加以检验。不过，如果您突然决定不理会基本面分析了，那么不管这是多长时段的交易，您准错了。

(3) 应该工作多长时间?您所建立的交易系统应该以多大的时间范围为基础?菜单中有小时、日、周、月的时间范围可供选择，而且每一种时间范围的工作都各有所长，也各有所短。

(4) 决定了以何种时间范围工作以后，我们就要考虑配置何种指数更利于将来的赢利。懂得这一点是很重要的: 不同的指数只有对特定的行情、市场和交易对象才是适合的。所以，您要特别仔细地选择合适的指数，否则要想获利谈何容易。

(5) 下一个重要问题是: 系统怎样工作?是顺势操作、逆势操作还是在通道时操作?这时应考虑到，逆势操作(在价格回撤时) 是非常危险的，有经验的交易员是不进行逆势操作的。当然，也可以把自己想像成专家，很高兴地向自己的同胞和亲属们许诺说市场很快就会反转，到那时……问题是上帝能不能听见您的话。也可进行顺势操作，比较有效的是跟着大家亦步亦趋，更好一点的是稍稍跑前一点。当您无法停住脚步时，最好跟我们说一声:应该怎么办?这种情况很常见。对了，就应该赶着潮头走，这就是顺势操作。

(6) 现在，我们知道要走向何方了，这时，需要的是做出正确的判断:带着什么上路。其中，对于如何判断趋势这样的问题，您读那些智慧的书时头脑中积累下来的所有知识应该会对您有所帮助。这些书中都有不少类似的建议…. . .

(7) 想利用技术分析中的图形价格形态吗?如果想用，是用什么样的图形形态呢?也许，我们还是仅限于基础分析手段?

(8) 我们是综合利用蜡烛形态(什么样的蜡烛形态以及怎样使用) ，或者是用点数图，还是您更喜欢砖图?

(9) 您打算用多大的交易单位呢?您是打算随时更换交易单位还是更倾向于始终用同样的交易单位?您会进行增仓、减仓或反向交易吗?如果会的话，是在什么条件下进行这些操作?重要的是不要失去应有的分寸，就像墙头草一样，有点小风就随风倒。

(10) 还有一个重要的问题是: 按照何种规则建立头寸或结清头寸?入市和退市的具体标准是什么?什么时候建立头寸更好，什么时候结清头寸更有利?

(11) 由此产生另一个问题:对您来说什么样的退市标准更适合于您，是时间因素(比如20 天后或交易时段结束后) 、根据一定的获利情况还是根据什么其他标准?

(12) 您更倾向于持有部位多长时间?

(13) 当然，这些还远不是问题的全部。这里还有一个问题: 打算进行订单(其中包括止损订单)交易吗，或者它们不值得我们花费过多的注意力?在您打算为这个问题寻求答案时，不妨考虑一下您是否有过多的钱让自己去冒没有止损订单的风险……

(14) 止损订单的额度要多大?给自己的财产做好保障是非常重要的。诚然，市场上有不少人赢得了大把钞票，有的人赢的虽然不多，但也算赢了，可是也有不少人输得很惨。在一个地方赢多少，在另一个地方就得输多少，重要的是尽量不把钱从我们的钱包里掏出来。止损订单可以有效地对市场从您的钱包里掏钱实施监控，所以您应该努力关注它。

(15) 最后一个问题是这样的:您打算采纳评论家的意见和经验吗?不，我这里指的不是球赛评论员，用很快的语速发布的所谓意见，除了好不容易盼来的个别"进球"以外，什么也昕不出来。我指的是另一类专家的述评意见。他们会对所有人不加限制地提出建议"赶紧干这个，不要干那个，否则时间就来不及了"，或者会说:"今天我们这里和别的大街上简直是过节一般"一一这就是我们这里既严肃又聪明的汇评专家。在您做出选择时请记住下面这句话:他们只不过是给您提供一个建议，拿金钱冒险的可是您自己。

上述问题远不是我们需要回答的问题的全部，其余的问题将在个人交易系统试运转之后逐步涉及。这些问题的解决，重要的是取决于个人的愿望和理解程度，取决于您想达到什么目的。在交易过程当中，您会形成个人的风格特点。乍一看，这并不太重要，但也仅仅是乍一看而已。我们以男子汉为例来做说明。我们可以把他们划分成自行车、摩托车和坦克三类。自行车一一这是您不用力蹬它就不走的交通工具;摩托车在某种程度上是可以自行的，在某种程度上是不能自行的;坦克则习惯于不顾一切地横冲直撞，没有什么东西可以使它停下来。交易员与它的交易系统也是这样的关系。重要的是要明白，要使交易获利究竟需要什么:是需要额外的刺激因素，需要支撑位，还是需要设定更大额度的止损订单，以防走得太远。对于女子来说，分类就要简单得多。通常情况下，女子可以分为两类: 一类是喜欢感觉自己站在石墙以外的人;另-类是有没有这堵墙都元所谓的人。给自己建这么一堵石墙，或者就干脆拆掉这堵石墙，如果它碍事的话。总而言之一句话，要亲自挑选和仔细测试所有的一切，包括交易系统的选择，只要它尚未符合您自己的风格，还没有被您调整到最佳状态，即使您心爱的丈夫要用它也不行，无论如何也不要仓促地用它来做交易活动。对于交易员来说，重要的是在波浪起伏的外汇市场上有定力，有良好的自我感觉。如何做到镇静，可以采取什么样的方法来做到这一点，本书中我们将详细地加以说明。