案例：用Qstick分析三只股票

本节中，将会看到如何运用Qstick概念对股票价格进行长期分析。这些例子表明，量化的K线是如何改善你对股票价格行为分析能力的。图4.8显示的是1991年6月至1992年6月美国安进（AMGN）公司股票的周K线图。图中包括周收盘价的一条10周简单移动平均线，以及采用5周简单移动平均线进行了平滑得到的一条5周Qstick线。

安进公司股票从1991年中旬开始上涨，在1992年1月初达到顶点78.25美元。1991年9月，Qstick出现一个宽幅顶部，随后震荡运动进入11月份。然后，Qstick见底并在1月份快速上升，其峰值发生在1992年1月3日，比两周后才达到峰值的实际价格超前了两周。在1992年1月17日那一周，Qstick跌至其移动平均线之下，而当时安进公司股票收于70美元。因此，Qstick出现陡峭尖峰，以及其下穿自身移动平均线的确定性突破都提前警示着重要顶部的到来。在安进公司股票于1993年4月开始暴跌时，这种卖出信号已经持续了三周。

图4.9显示的是1992年7月至1993年7月安进公司股票价格周K线图。再次注意到Qstick于1992年11月13日那一周又出现陡峭尖峰，先于股票出现峰值，因后者是在1992年12月4日那一周达到的78美元峰值的。此时安进公司股票出现双顶。1993年1月，在安进公司股票价格跌破10周平均线并暴跌之前，Qstick就已经明显处于其自身移动平均线之下了。Qstick与股价在3月份同时触底，并在3月中旬加速上升至其移动平均线之上，与股价底部十分吻合。这个例子表明，Qstick可以提供趋势变化的早期预警信号，尤其是当市场价格剧烈波动时。

在分析股价长期运动时，Qstick也被证明是有价值的。图4.10所示的是从1988年2月至1990年11月，通用电器公司（GE）股票周K线走势图。这一时期包括1987年10月股灾之后随之而来的再次大幅下跌阶段。图中画出了30周Qstick线以及其30周简单移动平均线。注意Qstick在1990年6月1日当周是如何形成尖锐峰值的，并在1990年8月3日当周是如何跌破移动平均线的，这些都发生在10月股价大跌之前。当Qstick跌破其多年以来形成的上升通道时，GE股价当时为69. 75美元。分析Qstick对洞察GE股票的趋势变化非常有用。

图4.11继续分析GE股票，时间跨度从1991年7月至1992年4月。图中间出了30周的Qstick线及其平滑的30周移动平均线。该趋势线分析能快速揭示行情的重大变化。其关键转折点发生在GE股票关键转折点之前。由此可以看出，Qstic可用于对个股的长期股价分析。

图4.11还显示了Qstick可用于确认K线形态。发生在1991年1月的看涨形态被Qstick的底部所确认。同样，1991年12月出现的早晨之星牛市形态也被Qstick的上升所证实。1991年5月出现的价格顶部，并没有完全形成乌云压顶的形态，然而，它确实发生在Qstick的顶部附近，并跌破了Qstick的趋势线。因此，Qstick图对辨别潜在顶部是有帮助的。

最后，图4.12是使用20日Qstick及其20日移动平均线分析中期股价的例子。所用数据为菲利普莫里斯公司（MO）股票从1992年9月顶部开始，直至1993年5月止的日数据。Qstick于1992年9月中旬跌于其移动平均线之下，发出了顶部即将来临的信号。10月中旬，Qstick的20日移动平均线转为负值，暗示未来价格将回落。随着12月中旬的反弹，Qstick的20日移动平均线重新回到0轴附近，随后又一直处于负值区域直到1993年5月末。从1992年12月的第二周起，到1993年5月的第一周止，Qstick也一直没有转为正值。Qstick被称为MO股票的抓顶指标，并在股价的整个下跌全程中一直与空方保持一致。使用Qstick，就能避免菲利普莫里斯公司股票的大跌行情，或者做空使资金翻倍。