汇聚思想

本书有许多新思想，你可以把它们融入你的交易风格中去。这些思想灵活而强大，因此你能很容易地将它们纳入你的分析方法和计划过程里去。你整合的思想越多，你的交易盈利能力就越强。

教程：指标相似的原因

本教程将阐述图1.2至图1.7中所示的各项指标相互雷同的原因。我们从定义动量开始，即动量等于当日（0天）收盘价和前z日收盘价之差。

动量＝ C₀－C_x                                                                                             （1.1）

这里，设x = 14天。因为动量可正可负，所以定义其绝对值为：

|动量|=|C₀－C_x|                                                                            （1.2）

一种常见的做法是，把收盘价上涨交易日动量和收盘价下跌交易日动量分开表达。

上涨交易日动量＝ C₀－C₁（如果C₀>C₁）= 0（其他情况下）

下跌交易日动量＝ C₁－C₀（如果C₀<C₁）= 0（其他情况下）       （1.3）

该定义给出了上涨交易日和下跌交易日动量的正值。现在把14日的上涨交易日动量和价格下跌交易日动量分别加起来：

S_u= 14日内上涨交易日动量总和

S_d= 14日内下跌交易日动量总和                                                   （1.4）

现在用这些定义来写出RSI指标。为方便起见，在RSI的计算中忽略平滑因素。

动量＝（S_u-S_d）

RSI=100（S_u/（S_u+S_d））                                                          （1.5）

上式表明动量和RSI关系紧密，因为两者都涉及S_u项。因此，它们之间的高相关性属于意料之中的事情。

未经平滑处理的KD指标通常使用14日内某一日的收盘价，以及14天内的最高价（HH）和最低价（LL）来定义。

当市场创出新高或新低时，收盘价往往接近于当日高点或低,点。你可以查看许多价格图表来验证这一观察结果。因此，波段最高点可以被最高收盘价（HC）来替代，在周期计算中，这是常用的一个好的近似方法。同样，波段最低点也可以被最低收盘价（LC）来替代。

现在，我们来看看动量的计算，期间的天数可以在当日和x日之间变动。假设最低收盘价在14天前，则分子就变成了（C₀－C₁₄），就成了动量计算的公式。因此，可以预见KD指标与动量指标之间存在着广泛的相似性。KD指标有些滞后是由于在其计算中进行平滑处理所致。

当市场价格出现强烈上涨或下跌时，价格区间主要偏向于前一天的高点或低点那一边。假设市场连续14天创出新高，同时假设市场每天都收在最高点，那么由于S_d= 0，未经平滑处理的RSI= 100。由于每日价格运动（方向运动）的最大部分就是每日价格的真实范围，因此动向指标中的上升指标线（＋DX）也将会是100（在平滑处理前）。RSI与＋DX在广泛意义上的相似性源向它们的定义（见图1.3）。平滑处理和实际定义可以解释两者存在差异的原因。

顺势指标CCI首先定义当天的中间价M，也就是当天的最高价、最低价、收盘价三者的平均值。然后将该中间价的14日移动平均值（M_avg）用于计算偏差D。

D=M-M_avg                                                                                  （1.8）

比例因子是通过获取一个绝对偏差（|D|₁₄）的14日移动平均值而获得的。14日CCI是D与其比例因子的比值。

CCI=D/（0.015）×|D|₁₄                                                                          （1.9）

注意，分子D决定了CCI的符号和数值变化。可以用每日收盘价C替代中间价M。对95%以上的交易来说，这是一种非常好的近似做法。因此偏差D现在变成了一种类似的动量计算，即计算当天收盘价与其14日简单移动平均值之差（C_avg）：

CCI=（C_n-C_avg）/（0.015×|C-C_avg|₁₄）                                   （1.10）

结果是CCI被还原为一个由1日和14日移动平均线组成的价格震荡指标（见图1.5）。这些价格震荡指标也用于测量动量，正如在图1.6和图1.7中所看到的那样。每个指标因分母的原因存在不同的比例差异，对每个指标的平滑处理过程也导致它们之间出现差异。然而我们能够预料到这些指标存在广泛的相似性，尤其是在关键的价格转折点处。这也解释了动量指标与指数平滑异同移动平均线（MACD）之间的相似性，因为MACD是一个使用指数平均数的价格震荡指标。

教程：生成随机价格

我们使用Excel（3.0版）电子表格和一个数字随机发生器来构建一个价格形态。在此我们假设随机数字发生器无瑕疵。下面的教程将演示10天数据的生成过程。你可以按照下面相同的过程，根据所需生成更多的日数据。

我们首先生成10个随机数字，或者是＋1或者－1，以代表上涨日或下跌日。我们采用以下规则：

［如果（随机数（）＞随机数（），1，－1）]

Excel内置的函数“随机数（）”返回一个随机的数字0或者1。上述规则生成两个不同的随机数字：如果第一个数字大于第二个数字，则当天的价格要高于昨天的价格（+ 1），否则的话，当天的价格要低于昨天的价格（－1）。

开始时，我们假设第一天的收盘价是40.00，它也许是一只股票价格，或者是一种商品的价格，美分/磅或美分/加仑。我们还假设当天的最高价或最低价不高于或低于收盘价2美分，因而生成了一个0和2之间的随机数字，并把它加到收盘价上得到最高价。同理，我们生成另外一个0和2之间的随机数字，并用收盘价减去它得到最低价，规则如下：

当天高价＝当天收盘价＋随机数（）×2

当天低价＝当天收盘价－随机数（）×2

当天收盘价＝昨天收盘价＋随机数（）×2×（＋1或－1）

Excel函数“随机数×2”在0和2之间生成一个随机数。第二天，我们在0和2之间再生成一个随机数，把它乘以之前确定的＋1或一1，然后把得到的数加到前一收盘价上去。下一步，我们又找到两个新的随机数来计算最高价和最低价。我们继续这个过程10个周期。你也可以添加“随机数（）×3”来增加价格波动范围。