案例：Qstick 与1987年股市崩盘

图4.2显示的是标准普尔500指数在1987年崩盘前三个月的Qstick数据，其计算周期为8日。图中还显示了8日Qstick的简单移动平均线。发现标准普尔500指数价格与Qstick在8月份顶部处的表现存在差异。这些差异也发生在10月初的次高点处。当Qstick下穿其移动平均线时，随之而来的是价格的下跌。

尽管采用Qstick分析无法预测到此次股市崩盘的规模，但当它处于其移动平均线下方时，它确实发出了向下趋势的信号，此时指数价格为320。请注意Qstick是如何加速偏离其自身移动平均线、直到股市崩盘的。

这种分析并不是依赖使用了8日周期的数据来计算Qstick，改变计算用的时间周期也会得到相同的结果。图4.3显示的是与图4.2价格数据相同，但周期为16日的Qstick线。两个图中，Qstick自身平滑移动平均线的参数周期均为8日。请注意在8月份指数价格与Qstick两者之间的差异：Qstick比指数价格提前达到峰值；并且在10月初的价格次高点处再次提前到达峰值。