穷寇必追
2005年7月22日
For she is more profitable than silver and yields better returns than gold.
得智慧胜过得银子，其利益强如精金。
——《旧约·箴言》
2005年7月22日
Bill：买多英镑。大账户3手，中的2手，小的1手。（2005-7-22 14：01：50）
于东晖：完成。
Bill：好的。我们利用这段时间讨论一下行情。现在我们是看美元空。
王祖建：嗯。
Bill：但目前进场有些早，所以我们就必须轻单子进。为什么呢？是因为英镑有向下调整的空间。机构的资金有可能利用市场数据向下打一轮，打出一个次低点，确认之后再向上。由于英镑目前一轮上了很高，因此，这种回打的杀伤力很大。
王祖建：哦。
Bill：它下来的话，我们就隔一段加一单子，慢慢把仓建起来。那么为什么说英镑就算下来一轮也还要上去呢？这一点需要从我们昨天的操作谈起。昨天我们非常坚定地看英镑多，尽管他局部下来几次，好像比较吓人。但我们始终不为所动。并不是在赌，而是有依据的。如果从英镑上看，这种标记还有些模棱两可——因为英镑本来就是乱走一气，上来很多，再突然下去也不是什么奇怪的事——所以英镑的走势并不能清楚地告诉我们这一点，欧元比英镑就要清楚一些了，因为它在小时线突破压力线后，叉上了第二披，并在那个位置站稳了，预示着可能还有向上的一波。
那么就是说，欧元对方向的确定，比英镑进了一步。当我们来看瑞士法郎的时候，情况就非常清楚了。我们看瑞士法郎的小时图（图39）。它在1.3100的地方形成了一个局部的最高点。然后向下盘，突然反打向上，力量非常迅猛，打到了1.3050。非常奇怪的是，这样迅猛的力量，却没有能冲上去，反而被更加迅猛的力量猛烈地打下来，而且一打到底，这说明上面的压力是非常大的，能够一击致命。那么，这个现象就非常值得重视了。这其实并不是真正的向上升的动力，而是机构投资者在放空的时候，局部强烈的反打、清场。所以，当他达到目的的时候，他就原形毕露。直接打下来。
图39是美元/瑞士法郎7月22日小时线走势图。
Bill：注意，全部出场。（2005-7-22 14：21：32）
刘卫锋：出了。
王祖建：全出了。
Bill：好的。我们接着刚才讲，然后再交流一下为什么出场。刚才讲的瑞士法郎的次高点，像这种突然像刀削一样下来形成的次高点，带着非常强烈的下跌信息，因为它的动力不足。那么，结合三种货币来看，我们大致就得出了一个结论，就是美元向上的动力不强。如果是这样，那么它刚刚下来第一波，后面至少还有一到两波。这是我们昨天坚持做多英镑不动摇的理由。只是由于我们的账户保护情况弱，不能在低的地方加单子，就是这样。现在我们持续看空美元。美元还应该有一波更大的下跌才对。现在我们可以休息一下。因为英镑向下调整了。如果它下去，去打局部的次低点，我们就不做它。它下得差不多了，我们再来多它。大致是这样一个思路。
我们刚才全部清场。这是为什么呢？我们不是明明看多英镑吗？既然它上去了，我们已经获利了，有本钱了，为什么不守着继续看多呢？这里做一些解释。我们在开始做多这一波英镑的时候，有一种非常的担心，就是英镑一波从下面上来太高，没有形成局部的次高点（图40），我们非常担心它从目前这个位置直接打下去，这样大概有超过100点的空间。我们的小账户就受不了，所以我们设定了25点的止损。
图40是英镑7月22日小时线走势图。
现在它上去了。本来是非常好的结果。也应该是正常的趋势才对，那么它的动力应该很强，因为它今天之前曾经两次很轻易就达到了1.7600左右的高点，那么这一轮是真正的上，理论上也应该并不难突破前两个高点才对。但现在情况不太对头。它在15分钟图上打出一根长长的影线，停在那里不好好走了。这非常不正常。因为对机构投资者来说，他们的目的要隐蔽，行动要迅猛，这样散户才不能眼着分他们的利。可现在，如果美元真的下的话，大家应该快快进场，价格应该快上才对。这是一个问题。那么，如果他应该明确地向既定的方向去，而突然不好好走了，那通常就有问题。这是我们需要注意的。
另外一个现象也比较奇怪，就是我们从瑞士法郎小时线看到的。我们刚刚讨论过了，美元向下的力量非常强。那么，昨天加上人民币升值这样的较大市场资讯，美元下了一截，但却能局部完全收复失地，又站稳在昨天下跌的起点上。而且英镑两轮冲击新高点，瑞士法郎仍然能站在那个位置上，这一点应该引起我们的警惕。为什么会出现这种情况呢？如果美元在上边已经明显站不住了，为什么不下来呢？因为它上不去，就一定要下来。我们再仔细看一下瑞士法郎的小时图就会发现，在美元上面的压力线下，美元在目前的位置上，是可以向上到1.2900位的，这一点也恰恰是我们所担心英镑向下形成次低点的位置。在这种情况下，既然存在着局部的风险，我们已经获利了，就要出场。
当然，英镑完全可能在目前的位置上直接上去。那样的话，我们的利润会受影响。可是，我们也面临着风险。在这种情况下，我们就应该采取保守一点的做法。当然，不出场也可以，那就是另外一种操作方法了。从目前的情况看，我最担心的是这样一种情况，英镑在这个位置上盘一阵子，突然起动向上，这个时候大家认为英镑向上的方向确认了，我们可以进场了。可是，当我们一进场，它向上走20～30点，把多单子吸进去之后，突然强力反打——当然机构会借助这个时候的市场信息，直接打到英镑的下边次高点的位置上，这样的杀伤力就更大了。进去的单子因为价位比原来要高出近50点，再下来100点，它起动了我们也不敢轻易跟。就是这样一种情况。
王祖建：是的，我同意。以不变应万变。静观其变吧，不确定就不进场。
Bill：好的。
场外声音
TIM：你们刚才提到了移动平均线。我记得我看过一本书，好像谈到过一些方法，来看买卖信号的，不过记不太清楚了。
黎慧：美国投资专家葛兰维先生对价位与移动平均线之间的关系，归纳成八条法则，其中四个买进信号是：
1.移动平均钱从下降逐渐转为水平或上升，价格从移动平均线的下方突破平均线，交错向上，是买进信号。这里尤其要注意的是移动平均线一定要出现有向上抬头的迹象，说明整个市场开始逐渐进入了上涨的市场，此时买入信号才比较确切。
2.移动平均线在稳步上升，价格跌至移动平均线之下，又立刻回升到移动平均线的上方，仍为买进信号，因为移动平均仍然持续上升，表明市场仍处于涨势之中。
3.价格曲线在移动平均线之上，价格下跌，但在移动平均线附近的上方遇到支撑，没有跌破移动平均线而是反转上升，为买入的信号。
4.价格突然暴跌，跌破了移动平均线，而且继续很快下行，在图形上，价格曲线很陡地下行，远离了移动平均线，则有反弹上升回复到移动平均线附近的趋势。所以在远离移动平均线时，是买入的信号。
四个卖出信号是：
1.移动平均线从上升趋势逐渐转为水平线或开始有低头向下的迹象，而价格从移动平均线的上方跌破移动平均线时，表明卖压渐重，此为卖出信号。
2.移动平均线缓缓下降，价格在移动平均线下，突然上涨，突破了移动平均线，又回跌到移动平均线之下，而移动平均线继续下跌，此为卖出信号，行情将会继续下跌。
3.移动平均线缓缓下降，价格曲线在移动平均线下走，回升至移动平均线附近，受到卖压阻力，未能超越移动平均线，又继续下跌，此为卖出信号。
4.移动平均线呈下降趋势，价格突然暴跌，突破且远离了移动平均线，则有可能回档下跌。因为暴涨远离了移动平均线，说明近期内买入者皆有利可图，随时会产生获利回吐的卖压，此为卖出信号。
TIM：哦，这样呀。那么由汇价与短期均线的偏离程度所表现出来的均线图形呢？
黎慧：自身的经验很重要。大概也有些规律：
汇价严重偏离短期均线，为买入信号。汇价偏离短期均线，不再与短期均线相接触，3条均线间距越拉越大，为买入信号。
汇价偏离短期均线，短期均线与中期均线间距越拉越大，为卖出信号。
汇价大幅度突破短期均线上行后与短期均线脱离，并明显受阻于中规均线，为卖出信号。
汇价偏离短期均线，较长时间未与短期均线接触，短期均线与中期均线间距越拉越大，为卖出信号。
均线沿汇价下跌方向下行，但汇价与均线已明显脱离，较长时间未与短期均线接触，为买入信号。
汇价偏离短期均线，3条均线间距越拉越大，为卖出信号。
使用5～7日均线效果较好。
高军：我每天用3～4个小时看网站新闻和投资建议，可我还是亏钱。
李志宏：有句话：“相信你看到的，别相信你听到的。”投资者应该依靠自己对外汇市价的判断做出买卖决定。
（1）当大势终于显露出来的时候，是需要乘胜追击的。勇敢和贪婪有的时候很相像，但它们是有本质上的差别的。贪婪是不计后果，而勇敢则是智慧和勇气的结合。贪婪的眼中只有利润，而勇敢的背后是对形势的准确把握。
（2）当形势完全清楚的时候，也是庄家不再介意散户和中小投资机构的时候，他们已经完成了建仓和清剿，现在是他们收获的时候了。他们自顾不暇，不会理睬你跟他多收三五斗，因此这个时候反而是相对安全的时刻。
——Bill
专注与热忱
如果交易的动机在于金钱，方向显然错了。正确的动机应该是如何做对、做正确。
很多人没有办法维持长期的用功，因为他们不愿意投资时间，懒惰。
面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注。
采取保证金形式买卖外汇特别要注意的问题是，由于保证金的金额很小，运用的资金却十分庞大，而外汇汇价每日的波幅又很大，如果投资者在判断外汇走势方面失误，就很容易造成保证金的全军覆没。高收益和高风险是对等的，但如果投资者方法得当，风险是可以管理和控制的。
计划绝对是交易成功的关键因子。交易员事先考虑所有的可能发展与对策。所以，交易计划可以降低压力，提高信心。最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。
江恩24条忠告之汇市版
1.持仓。在你能够持续赢利之后，最大持仓永不超过10%。即1000美元的账户最多开两单。
2.止损。在下单之后，一定要同时摆上止损位，30～50个点比较合适，如果你控制不住，就不要做。
3.交易频度。1周如果交易超过了两次，就属于过度交易。
4.保护利润。如果1笔交易挥动赢利曾经达到过30个点以上，期望中的行情似乎还没有开始，应该把止损摆放在赢利10点位置。60点以上，放在40点。100点以上，随时走掉。
5.顺势交易。绝不逆市买卖，除非你判断即将转势。
6.有所不为。看不懂怎么办？如果空仓，就观望；如果赢利，随时走掉；如果小亏，也要走掉。
7.交易对象。只做单边市，不做盘整市——单边市的陌生品种，好过盘整市的熟悉品种。
8.分散持仓。最好同时交易两个以上的币种。做最有把握的币种最好。同时做欧元和日元，、是个好主意。
9.介入方式。尽可能用市价委托——如果市场机会不多，必须采用。如果市场机会很多，用限价委托，必须非常有市场经验。
10.止赢。如果趋势走得很健康，继续持有，直到趋势走弱为止。
11.保持赢利。如果短期账户资金赢利太大，要么用时间去磨，短时间不交易；要么另开账户或拿走赢利，把账户资金K线压到5天或10天线上去。
12.波动赢利为主：介入某只货币的理由，不是为了利息，利息在波动面前，是小儿科。
13.砍掉损失。如果当前的单子是亏的，绝不加码，实在下不去手，用止损砍掉它。
14.耐心。如果你下单子的依据，仅仅是因为不耐烦，等不了那么长时间，你迟早要完蛋。
15.风险报酬比。至少是1：3。止损30点，赢利预期100点。成功率50%，做两次净赚50点。
16.止损。止损单不可撤销。
17.交易频度：同第3条。
18.买卖点。愿意买入的点位，也应该是放空者愿意回补的点位，反之也一样，交易是连续的。
19.买卖依据。价位的高低不是买卖的依据。
20.加码。如果前面的单子不赢利，不能加码，加码应该放在突破盘整区之后进行。
21.大小盘。欧元的涨跌幅比其他三个品种都要小，日元最活跃。
22.对冲。绝不用锁仓的方法来为自己的犹豫不决找借口。
23.多头空头。在你介入的时候，应该已经对趋势有了自己的判断，比较保险的方法是只做一边；除非你判断趋势将尽，否则不要两边都做。
24.加码。不可在资金K线拉大阳的时候加码，如果看错了就要及早认赔出场。至于是否马上采取行动往相反的方向入市，就得一慢二看三通过了。
