《财富专列：外汇操盘30天纪实》

随机应变

2005年7月21日

Refrain from anger and turn from wrath;do not fret-it leads only to evil.

当止住怒气，离弃愤怒。不要心怀不平，以致作恶。

——《旧约·诗篇》

2005年7月21日

Bill：昨天是非常热闹的一天。美元和非美货币轮换上下。

王祖建：昨天我们的方向没错，是对的，英镑后来涨得很高。

孙海波：尤其是昨天半夜（北京这里）。

Bill：起伏剧烈。

王祖建：是的。

Bill：我们现在讨论一下。英镑这一轮采取一路慢慢下的方式（图36），直拖下来，这种方式使人们突然变得不适应起来了。因为它不是直上直下，也不来回调，就这样单边一个劲儿下，让人也有些搞不清楚，非常怕招反打。它在下到位置之后，没有在那个点反弹，反而又下了一截。就在大家以为新一轮下跌趋势形成的时候，它突然反打。表面现象是一些市场信息在作怪，但你总体把这个全过程做一个回顾和分析，就可以得出结论并不是这样的。像英镑这一轮大下500点后，一定要回调的。大家都知道，但什么时候回，大家都在等待入场点。我们昨天的入场点仍然不理想，一进去之后，它就开始向我们的方向相反走。我们做了止损安排，但它下得很多。这个时候，我们已经做了最坏的打算，就是止损给它打出去。因为它前面形成了一个最低点，这个点一般情况下是不会破的。我们就安排在那里。还好它这一次下来没有破。

这里我需要做一点解释。刚才所说的最低点不会轻易破，也是有前提的，就是要它形成次低点。如没有形成次低点，也要它走到离这个最低点有一些距离的地方，以英镑为例，大约超过60点。是这样一种情况。所以大家要注意。我们所说的破最低点和最高点，是有一定前提的，否则就成了捞底了。我们是坚决反对捞底的。我们现在看一下行情，再接着讨论。

王祖建：好的。

Bill：好，我们继续。目前需要盘整，我们不动。我们昨天的操作，因为都是1手，所以如果按这个比例做整体运营管理，压力是很轻的，允许止损出场。它又上去了。我们有了获利，这个时候，我们面临着选择。我们这张单子曾经亏损很多，现在机会来了，可以解套了，我们是出去呢，还是放在里边拿更大的机会？由于它目前波动很大，距最低点仍然很近，没有形成强有力的次低点。在这种震荡的情况下，再下去的可能不是没有，可是我们辛辛苦苦渡过难关，如果再给它套进去，这一单亏损的几率就更大了。那么这个时候，我们看到，英镑从最低位已经上来差不多100点了，在这样的情况下，它突然回调的机会就非常大。同时我们又不想丢掉再上去的机会，我们就采取了我们这里操作的一种方式，这也是我们在这边操作第一次使用。就是当英镑上到1.7420的时候，我们有差不多20点获利的时候，我们设定获利一点出场。我们刚设定好，大约也就2～3分钟，英镑大概是由于市场有数据出来，一根红线打下100多点。如果我们不设定这个止损，那么我们前一个止损就给它打出去了。这个时候，欧元和瑞士法郎还一点动静也没有。我们这一轮选择英镑来做，运气实在不好。好在跑得快。

图36是英镑7月21日小时线走势图。

这个时候，我们发现，瑞士法郎局部已经跌了两波，已经形成了下跌的形态，欧元的走势也支持这种形态。而英镑能在上升数个小时后，突然给打下100点，显然并没有走稳，我们就改做瑞士法郎。我们进场后，曾经有过几个点的获利，但不能出，因为大势没有变。但后来形势突然变化，我们的瑞士法郎的单子也止损出场了。由于我们的账户已经不能做那种保护性的局部加单子的做法，在这种情况下，我们小账户只能一单一单搏。我们马上放空英镑。这是因为英镑的起伏大，如果大势已经确定了，英镑这个时候就不太容易走反了。我们获利出场了。统算起来，还是获利的状态。这是昨天的情况。后来的时候，又发生了一波变化，也非常猛烈，由于我们下班了，就没有做。不过，我这边在做。因为我这边的图有报警。当英镑突然上去的时候，它在5分钟线形成强力的破位上升趋势。我们操作，每单获利40多点出场了（图37）。

王祖建：不错啊。

Bill：前后不到4分钟。现在英镑已经形成了强有力的底部支撑。它向上的动力也非常大，但通常在这么高的位置上会找个机会回打一次，形成一个新的次低点。我们再看瑞士法郎的天线图。我们发现它已经形成双顶。欧元的上升势态比英镑还要强一些。在这种情况下，我们就要开始转向做美元空了。但操作的方式需要做好安排，因为通常在这个位置上，有可能会出现反复拉锯。通常在这种情况下，如果是较多的资金管理，我们会开始慢慢建立多仓，止损就在下边最低点。这个止损可能有的朋友会问是不是太大了？一旦真反了，那不是要亏损很多吗？我们是这样理解和处理的。首先，一单一单进，拉开距离，就算打出次低点，我们拿到平均价格，止损会减少。第二，英镑的底部形成的这种比较有力的支撑，直接下来的机会要小于上去的机会，重要的是它在前边下和上的转折的地方，做了多轮的争执，最终是上的动力确定了局部的状态。加上瑞士法郎和欧元给我们的支持，我们敢于这样做。大家也可以谈谈看法，我们交流一下。

图37是英镑后半程小时线走势图。

王祖建：英镑的上涨和下跌都破了位，让我有些迷惑不解。不是很能看清它的走势，从英镑的日线上看（图38），它上涨的空间不应该会太大，因为它快要到达布林线的中轨了。它冲破中轨可能不会太容易，而它下跌的空间依然很大。欧元的走势从日线上看已经在布林线的上方比较高的位直了，而且日线上并没有超过前面的高点，昨天的日线是一根大阳线，今天有可能会是一根阴线，打回到布林线上。分析英镑，现在如果是下跌，或者是盘整，今天最有可能的就是根阴线，除非它上涨冲破布林线，才有阳线的可能，但它的阻力不小。所以，我分析就今天来说，很有可能的是下跌。现在已经下了些。如果英镑的小时线冲破了布林线中轨，它会下不少，估计会到1.7350下方。如果下不来，从目前的小时线看，短期内也不会上涨多少。

图38是英镑7月21日日线走势图。

上面是我个人的一点看法。如果英镑小时线在布林线中轨下方能站稳，估计较大可能性是还要下一些。

Bill：现在的情况，不适合入场。我们需要等待。

孙海波：我感觉英镑还有反弹向上的妥求。

Bill：目前大的市场不动，上的力量不强，虽然它的趋势可能真是向上的，问题是盘整期间，不适应做较大规模的动作。做这种盘整需要有耐心。进场，英镑多。大的3手，中的2手，小的1手。（2005-7-21 15：05：33）

王祖建：完成了。

Bill大的加3手，中的2手，小的1手。（2005-7-21 15：11：08）设定1.7520出场。

王祖建：好的。

于东晖：设好了。

Bill：好的。全出（2005-7-21 16：35：18）

王祖建：会出了。

Bill：注意，多欧元。大的3手，中的2手，小的1手。（2005-7-21 16：39：43）

王祖建：完成了。

于东晖：我这边也完成了，刚才的羊子获利56点。

Bill：欧元多。大再进3，中的进2，小的进1，出场点都在1.2205（2005-7-21 16：56：28）

王祖建：完成。

Bill：做好思想准备。它可能会下一些，这是正常的，因为之前上得很多。

姜何：人民币升值了。这个消息一定会影响外汇，美汇日汇狂跌。

Bill：好的。全出。（2005-7-21 19：27：53）

王祖建：大账户欧元获利72点，中账户一获利75点，中账户二获利73点，小账户获利72点。

场外声音

高军：是什么因素在决定一个国家货币的国际地位？

黎慧：经济实力，国际贸易中的地位，币值是否稳定，是否具有完善的金融体系和发达的金融市场。

沧海一笑：我觉得图表分析非常有用，我一直在使用。您觉得呢？

李志宏：未必，图表分析也有很大的缺陷。1.信号常常不准确，信号的出现距离最高价和最低价是不同步的。2.图表分析只是分析外汇走势的图形变化，不管形成这种图形的各种因素和原因。长期价格变动是在一个较长时期内各种基本因素作用的结果，短期价格上涨并不表明长期也是上涨的。同样，短期价格下跌也不表明长期是下跌。3.时间不确定。价位也不确定。

TIM：欧元这一波行情已经上升幅度不小了，请问我该不该出场？

李志宏：虽然你设有说你的入场点位，但是请警惕，当价格经过一次较长的上升后，上升的幅度开始逐渐减少，交易量也逐日缩小，即通常所说的“价升量减”，这是市价接近顶点或到达涨升目标的先兆，手持多头的人应当抓住时机获利回吐。

（1）当局势发生变化的时候，我们有两种选择：一种是局势变化超出了我们的预想，我们需要退出场外；另一种就是随机应变，及时调整我们的策略。

（2）随机应变是一种谋略，它要求我们的是机敏而不失有序。

——Bill

个人交易者的优势

不需要勉强进行交易。务必了解场外观望的效益，如果没有适当的行情，如果没有胜算较高的机会，不要勉强进场。整个交易游戏的关键就是持续掌握优势。

决策控制程序。

资讯。千万不要让资讯方便性成为一项负数。所有的资讯都必须经过管理，否则没有太大的意义。

弹性与敏锐性。

压力。

大部分投资者认为外汇交易是一个技术性的问题，事实上并非如此。技术层面的因素仅占整个交易部分的二分，其余八分的决定因素来自我们的心灵。这里的二与八的区别，并不是说心灵要比技术更重要，而是说技术的正常发挥依赖于心灵层面。它们的关系有点像物质与灵魂。我们的身体是物质层面，而灵魂则赋予身体源源不断的创造力。同样，技术是种子，心灵则是那片沃土。