第二节    KDJ指标短线操作技巧

KDJ指标的最大特点就是吸取了动量指标、相对强弱指标和移动平均线这三大技术指标的优点，从而形成了非常有效的短线买卖信号。它在实盘操作中应用相当广泛，尤其是可以作为短线投机操作的重要利器之一。

在捕捉主升浪时，可关注以下两个信号。

一、日线KDJ短线操作技巧

1.钝化信号

由于KDJ指标的数值恒定在0~100的区间波动，这就有可能产生一种特殊的现象一一钝化。也就是说，KDJ指标的数值已经到顶而无法超越100（或已经躺底而无法低于0），而此时行情却依然在激烈地变化着，这必然会给KDJ指标判别行情带来盲区。这种现象多发生在超强势个股或超弱势个股里，交易者应谨慎操作，防止过早买入或卖出造成不必要的损失。

在主升浪行情中，当KDJ指标反复在高位钝化时，股价却依然强势上涨，此时不要以为KDJ指标到顶而贸然出局，可以坚定地持股，最大限度地获取主升浪带来的利润。等到KDJ指标跌入超卖区时，要警惕主升浪即将结束。

图10-6，长城影视（002071）。2013年4月8日，KDJ指标值在20左右金叉后，一路向上到达超买区，然后出现高位钝化。可是此时的股价才刚刚启动，如果按照钝化卖出的原则操作，就会损失后面的一大截利润。此时短线交易者应坚定地持股，直到KDJ指标回落到超卖区后，主升浪才有可能结束。遇到这种情况时，交易者也可以采用其他技术分析方法进行研判。

2.洗盘信号

KDJ指标从底部金叉向上，股价从低位启动出现小幅上涨，KDJ指标快速进入强势区。由于庄家洗盘手法怪异，J线、K线快速回调跌破D线形成死叉，D线基本维持原来的向上趋势或小幅回落到50左右。在3~5个交易日内，J线、K线再次快速金叉D线（第二次金叉），D线持续上行，在图形上出现一个萝卜坑形态，说明股价洗盘结束，进入主升浪阶段。在实际操作中，第二次金叉介入的意义比第一次金叉更大，具有更大的上涨空间。通常大牛股、大黑马在启动前会出现这种图形，交易者可在实盘中加以验证。

图10-7，智云股份（300097）。KDJ指标低位发生金叉后到达强势区，股价渐渐向上盘升。2013年6月，庄家进行洗盘换手，股价小幅回落，KDJ指标快速形成死叉。J线、K线在D线之下作短暂停留后，6月14日再次快速金叉D线，形成一个萝卜坑，之后出现主升浪行情。

3.背离信号

KDJ中的K、D两线在低位底背离后再金叉，是绝对的买入信号。K、D线底背离后的上升行情，比没有底背离只是超卖后的上升力度要强。应用周线KDJ时要记住：严重超卖的反弹，底部背离上涨才更强劲。

图10-8，中航电测（300114）。股价经过快速大幅下跌后，KDJ指标与股价呈现底背离形态。2015年7月9日，KDJ指标在低位形成金叉，这是短线非常好的买入时机，随后股价大幅反弹。

二、周线KDJ短线操作技巧

1.J线应用技巧

被许多人忽视的周KDJ中，J线对股价的反应最为敏感，而且较为准确，应该充分重视。

周J线在0值以下勾头向上且收周阳K线时，可分批买入。股价在30周均线上方运行的多头市场中更是如此。同样，周J线上行到100以上后勾头向下，且收周阴K线时，要警惕顶部出现，应先行减磅。股价在30周均线下方运行的空头市场中更是如此。

股价在30周均线下方运行的空头市场，周J线经常会在0值下方钝化，此时不要马上采取买入行动，而是要耐心等待周J线勾头向上，且收周阳K线方可买入。同样，股价在30周均线上方运行的多头市场中，周J线在100以上经常会出现钝化，此时不要马上采取卖出行动，要耐心等待周J线勾头下行，且收出周阴K线方可采取卖出行动。

图10-9，深天地A（000023）。从该股的周线图中可以看出，2014年6月20日这根周K线为阴线，但收于30周均线之上，KDJ指标中的J值为-0.52。6月27日为周阳线，KDJ指标中的J线向上勾头，即从0值以下勾头向上，股价得到30周均线支撑，构成短线较好的买点。

2.周线KDJ金叉

周线KDJ中的J线在0值下方上行与周线KD线金叉时（20附近更好），一波中级行情就会产生。若此时日线KDJ也出现金叉，要果断买入。若日线KDJ死叉，则要等其调整后金叉时方可介入，以免短线套牢。

通常金叉之后周线J线一般都会上行到100以上，强势市场还会在100以上钝化。期间也会有周线阴K线出现，但这只是上升行情中的调整。周线J线这一特征为研判波段性底部提供了量化依据。

图10-10，梅雁吉祥（600868）。J线在低位钝化一段时间以后，从0值以下开始向上。2014年6月21日至27日这一周，J线在20附近金叉KD线，金叉之后J线上行到100以上，构成短线买入信号。此后J线一路上行到100以上，股价强势上涨，此时短线交易者可以坚定地持股做多。

3.周线KDJ线死叉

周线KDJ中的J线在100之上向下与周线KD线死叉后（80附近更好），一波中级调整便会发生。若此时日线KDJ也在高位死叉，要果断卖出。若日线KDJ金叉，表明行情只是短线反弹，待日线KDJ也死叉时，要果断卖出。

通常死叉之后，周线J线一般都会下行到0值以下，弱势市场还会在0值下方钝化。其间也会有周线阳K线出现，但这只是下跌行情中的反弹。周线J线这一特征为研判波段性顶部提供了量化依据。

图10-11，中国交建（601800）。经过两波较大的上涨行情后，股价上涨遇到强大压力，周线KDJ指标中的J线在100之上向下回落，与KD线死叉，构成卖出信号。从此股价震荡走低，J线下行到0以下，股价弱势盘整。

三、日线与周线共振信号

日线KDJ是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发出虚假的买卖信号。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉买入，可以过滤掉虚假的买入信号。

日线与周线KDJ指标共振买点有如下几种。

（1）打提前量买入法。实盘操作时，往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一大截，买入成本已抬高。短线交易者可以打提前量买入，以求降低成本。

买入的条件如下。

第一，收周阳线，周线K、J两线勾头上行，将要形成金叉。

第二，日线KDJ在这一周内发生金叉，金叉当天收放量阳线。若日线KDJ金叉当天成交量大于5日均量更好。

（2） 周线KDJ刚金叉，日线KDJ也金叉，此时可以大胆买入。

（3） 周线K、D两线将要死叉却拒绝死叉的买入法。

买人的条件如下。

第一，周线KDJ金叉后，股价回档收周阴线，然后重新放量上行。

第二，周线K、D两线将要死叉，但没有真正发生死叉，K线重新张口上行。

第三，日线KDJ在这一周内金叉。用此方法买入股票，可以捕捉到快速强劲的上升行情。

图10-12，桂东电力（600310）。该股周线KDJ形成金叉后，因庄家洗盘股价回落。

2015年4月30日，周线KDJ即将形成死叉却拒绝死叉，日线KDJ在4月27日（周一）形成金叉。日线与周线KDJ出现共振信号，此时可以在日线KDJ金叉当天买入（周线也已经勾头向上，拒绝死叉）。随后股价出现快速上涨。如图10-13。