第二节    涨停后买入技巧

一、快速抓涨停股

如何快速抓涨停股？什么样的股票容易出现涨停？这是每一个交易者都关注的事。短线交易者在追击涨停板时，应该遵循“不封不追”的原则，只有到达涨停价位才追买。介入时点一定要在涨停价位上的筹码快被消化殆尽（只剩少量卖单）时。在这个时间挂单追买，一般都有希望成交，而且这个点位最安全。也可以在封住涨停的瞬间快速挂单，排队等待成交。

千万不要在还没有摸到涨停价的时候提前买入，特别是在股价还差2〜3个价位涨停时就急不可耐地追进，结果当天被套，损失惨重。有的庄家很狡猾，将股价直接拉升八九个点或瞬间触及涨停价，在吸引跟风盘人场后则马上掉头向下。这是典型的诱多行为，切勿跟进。

还有一点必须提醒的是，行情数据传送到电脑终端的时候，往往比实际交易时间要晚几秒钟。刚封涨停的时候，几秒钟的延迟就意味着排在大量买单的后面。如果没有买进，只能等待封停后突然被大单打破涨停。开板后一般会出现小幅下跌，但几分钟内又会迅速封停。

当然，并不是说一定要在涨停价才能买入。如果看盘经验丰富，感觉当天有可能涨停并封死涨停的话，可以提前买进。提前买进的优点是可以避免排队，买入成本也较低，增加了获利空间。如果看盘经验不足，那么最好在大盘处于波段强势的时候，按照上面介绍的方法买入。这样操作虽然买入的机会会减少，但是比较可靠。

快速抓涨停股票时，需要注意以下几点。

（1）观察市场强弱。在极强的市场中，尤其是每日都有5只以上个股涨停的情况下，可以大胆追涨停板。在弱势市场中，切不可盲目追涨停。

（2）选择攻击性强的个股。这一点可以从庄家的资金性质上进行判断，实盘中注意寻找攻击性极强的庄家。庄家的操盘手法一定要狠毒，且控盘能力突出。尽量不要选择那些公募基金控盘的个股，应选择由私募基金或非常具有实力的民间资金控盘的个股，这些庄股的风格以及资金实力，盘中交易双方的力量对比，会很清晰地表现在盘面走势中。

（3）盘面总体走势良好。这种良好态势可以是一种稳健的多头走势，也可能是严重超跌之后的反弹走势。如果近期成交量以及日线级别的K线显示该股明显走弱，并且有头部特征，此时突然出现放量大涨，则不属于良好走势，更大的可能是诱多出货。这样的股票即使出现涨停，多半会在涨停当天出现巨量，第二天低开下跌，甚至在当天尾盘就打开涨停板。例如2015年6月25日的中信重工（601608）涨停后，封盘不长时间就打开涨停，之后一路震荡走低，就属于诱多出货的走势。

（4）从介入的时机看，个股涨停时间越早，则次日走势越佳。如果某只股票在收盘前涨停，次日走势均不理想。大部分个股涨停后，盘中总是有打开涨停板的现象，最佳介入时机应为再次封涨停的瞬间。

每日早盘第一只冲涨停的股票，次日继续冲高的概率最大，而且第一只涨停的股票，也会将股价全天封死在涨停板上。

（5）涨停前的形态较佳。如选择股价长期在底部盘整，未出现大幅上涨的底部股；或是整理结束冲上涨停的强势股；或是上市数日小幅整理，某一日忽然跳空高开并涨停的次新股。

（6）盘中及时搜索涨幅排行榜，对接近涨停的股票，翻看其当前价格、前期走势及盘子大小，以确定是否可以作为介入对象进行追踪。当涨幅达到9%以上时，应做好买进准备，以防大单封涨停而买不进去。

（7）有一种股票涨停前可以放心地追买，那就是高开3%以上，开盘后迅速直线拉升至涨停的个股。这类个股开盘时可允许略有回调，但一旦开始上扬，庄家拉涨停的决心决无动摇。

二、抓强势涨停股

追涨停板是一项高风险高收益的投机活动，选择介入点非常重要。参与涨停股，应以短线强势股为主，而且应选择价低、盘小的个股。这些个股一旦强势涨停，往往会出现持续的上涨行情。在当前市场中，流通盘在5亿股以下的个股最适宜庄家炒作。大盘股涨停之后，继续拉涨停的难度较大。

这里需要说明一下，当前市场是全流通时代，乍一看好像个股的盘子都很大，实际上流通盘必须减去第一大股东的筹码。考虑到维持控股权，部分大股东是不会出售股份的。即便大股东在二级市场上出售股份，也不会超过5%，所以在计算流通盘时，必须减去大股东的筹码。例如工商银行（601398）的流通盘是2696亿股，去掉中央汇金公司和财政部等大股东持有的筹码，流通盘就只有260多亿股，占流通盘的1/10。其他中盘股大致也是如此。

如果一只股票在盘中一度涨停，但始终无法牢牢封住涨停，而是封住又打开，打开又封住，从盘面上看总是出现大量抛盘，短线交易者可能会担心庄家在涨停板上出货，于是选择观望或者卖出股票。庄家往往利用交易者的这种心态，反过来借助打开涨停板的机会进行洗盘，目的是抬高交易者的平均持股成本，准备后期继续拉升股价。

一只股票涨停后，如果涨停板又多次被打开，交易者也不必惊慌，只要股价不跌破均价线，就可以继续持有。如果股价跌破均价线，则应该卖出部分筹码以回避风险。

图5-4，全运激光（300220）。2015年5月8日，该股开盘后逐波走高，股价很快封于涨停板。虽然之后涨停板被多次打开，但股价始终没有跌破均价线（黄线）。这时已经入场的交易者不必惊恐，可以稳定持股。没有介入的短线交易者，可以在股价再次封涨停前追涨买入。经过短暂的开闸放水后，股价重新封于涨停，此后股价出现了较大幅度的上涨。

图5-5，长亮科技（300348）。2015年6月5日，股价开盘后30分钟即封住涨停，但随后多次打开涨停，并多次跌破均价线（黄线），每一次回升时均遇到均价线的阻力。虽然最终股价以涨停收盘，但盘中的震荡足以说明上涨势头已经不足。这种盘势短线交易者不要追买，即使持有该股的交易者，也要在尾盘卖出。

三、抓龙头涨停股

当某个板块受到市场热炒时，第一个涨停的股票往往就是该板块的龙头品种。短线交易者如果炒作龙头股，就要密切注意板块中所有个股的分时走势。对于第一个冲击涨停的个股，交易者要尽量在第一时间追涨停。

龙头股有号召力，能够带领并启动整个板块上涨，因此要敢于追买率先涨停的领头羊。在大牛市中更是如此。

行情低迷时期，市场中很少能见到涨停个股。一旦出现强烈反弹或反转，要追买第一个涨停的个股，后市该股极可能就是领头羊。即使市场只是出现了一次反弹，领涨龙头的上涨空间也较其他个股大很多。如2015年12月启动上涨的“一路一带”概念股，就可以作为借鉴。

图5-6，中铁二局（600528）。2014年12月120，开盘后经过一个多小时的横盘整理，从10:45开始，该股一口气蒋股价拉至涨停。在股价刚触及涨停板时，交易者可以以涨停价格挂单追买，这样在后来打开涨停板时就有机会买入股票。这时买入，交易者可以赚取之后几个涨停板的收益。

该股涨停后，立即带动“一路一带”板块以及“中”字头板块个股纷纷走强。不少同概念的个股也冲向涨停，使该股成为强势龙头股，引领大盘逐波上行。此时，如果交易者没能及时买入该股的话，完全可以考虑买入同板块其他个股。之后的一段时间里，“一路一带”概念板块和“中”字头板块的个股，走势都十分强势，明显强于其他板块。

四、抓放量涨停股

股价涨停要有成交量的配合，盘中若发现有三位数以上的成交向涨停板推进的，可以立即追进。但是盘中买盘挂单是否会马上撤掉，或者说在急速拉升时，有没有筹码在买一价格护盘，都是交易者需要注意的。有的个股在冲击涨停的过程中，经常出现护盘或撤单的现象，这样的涨停就显得很可疑。

在成交量方面，没有出现拉升动作的时候，成交量会显得很温和，尤其在横盘过程中，成交量呈现阶梯型的缩量，缩量显得非常有序，一点也不凌乱。对比下面两幅图，即可知道其中区别。

图5-7，彩虹股份（600707）。这是该股2015年7月31日的分时走势图。分时图中，股价上攻时成交量快速放大，回调时成交量有序萎缩，量价变化有序，配合得当。封盘后立即缩量，显示庄家对盘面把控得非常好。

图5-8，中粮屯河（600737）□这是该股2015年8月17日的分时走势图。在拉高过程中，股价和成交量显得没有节奏，上攻形态不明显，量价失衡，盘面凌乱，涨停显得十分勉强。涨停后封盘不彻底，抛压大，尾市又打开涨停板，而且当天大盘并无大幅的波动，因此这种走势疑似庄家在拉高出货。

个股涨停后，当日成交量不可太大，尤其是巨量涨停的个股，应谨慎参与。成交量大小，可以在当日开盘半小时之后简单算出。是否属于巨量，应与该股一段时间以来的放量情况进行对比。

个股出现巨量涨停、通常出于两种情况，一种是在大幅上涨的高位，另一种是下跌过程中的反弹行情。这两种走势都属于庄家对敲出货行为，不宜追高操作。

图5-9，冠豪高新（600433）。2015年6月5日，该股在高位出现放大量涨停，当天换手率接近8%，与前期的低换手率形成了鲜明对比，明显属于异动放量。从成交量上不难看出有庄家对倒出货的嫌疑，因此这类涨停股还是不追为好。

图5-10，天润乳业（600419）。这是出现在反弹过程中的巨量涨停现象。该股股价见顶后回落，2015年7月9日从跌停板开盘，然后震荡拉高。到尾市收于涨停板，全天震荡幅度达到20%，换手率为26.75%。

这一天的成交量十分可疑，超过前一天成交量的3倍以上，疑似庄家在对倒出货，短线不应追涨，反而是离场的良机。第二天再次放出巨量，但股价未能涨停，此时可以确定为庄家减仓出货，没有离场的散户应当清仓观望。

在实盘中，有三种巨量涨停现象可以例外。

一种是前面连续多个一字涨停后，打开涨停后出现巨量涨停，后面可能还会震荡上涨，当然短线还是不追涨为好。如2015年5月8日的山西三维（000755）等。

另一种是股价大幅下跌或暴跌后，由于庄家资金介入而出现巨量涨停，后市仍有一定的上涨潜力。如2015年7月9日的标准股份（600302）等。

还一种情况是刚刚送配除权的个股（如10送10、10送20的个股），也会出现巨量现象，但性质与上述两种情况不同。如2015年3月23日的永大集团（002622）等。

在实盘中，对于放量涨停好还是缩量涨停好，要具体问题具体分析。缩量涨停，有时说明市场抛压较轻，或者庄家已经高度控盘，拉抬比较轻松。有时也有股民看好后市而惜售的成分，因而往往容易形成连续缩量涨停。

关于涨停当天的成交量，实盘中关键要看以下三点。

（1）涨停前量与涨停后量大于3:1，涨停后量越小越好。

（2）封单越大越好，最好大于5位数（根据股本大小有所不同）。

（3）涨停板出现在早市，并且没有被打开过。

如果是被爆炒过的大牛股，一旦进入下降通道，远离上方套牢密集区，下方远离庄家成本密集区，这时缩量涨停多为出货的中继形态，第二天大多会低开低走。

放量涨停，尤其在前期小头部处放量涨停，一方面说明庄家做多意愿坚决，并且不惜解放所有的套牢盘，显示其志在高远，另一方面也显示了庄家雄厚的资金实力。只要放量涨停未远离庄家成本密集区，之后往往会形成一波大幅上涨行情。

无论是缩量涨停还是放量涨停，涨停后不出现大抛单就是好品种。

突破成交密集区和前期头部出现回抽（洗盘兼测试支撑强度）确认时出现涨停走势，一定要求成交量缩量。尤其是创新高后缩量，说明市场满盘获利无抛压，庄家已经髙度控盘。

五、抓突破涨停股

在股价长期运行过程中，可能会形成某些具有重要技术意义的位置。当股价成功向上跨越或脱离这些重要位置时，说明市场出现向上突破走势，股价蓄势整理结束，后市将有可能出现一段升势行情，此时交易者可以积极做多。

能够称为突破的技术位置有很多，比如移动平均线、趋势线（通道）、技术整理形态、成交密集区域、黄金分割线、整数点位和时间之窗等。这里仅就一些常见的涨停突破信号作一些分析。

1. 整理平台向上突破

在底部经过长时间的整理后，股价以涨停板的形式向上突破盘整区域.成交量积极配合，该位置往往成为一个中短期底部，后市将会出现一波持续上涨行情，此时可以积极做多。

特别是上涨途中突破整理平台，更具有看涨意义。股价见底企稳并出现小幅回升后，由于庄家开始洗盘整理，在走势图中形成一个小的整理平台，整理时间一般在10〜20个交易日。之后股价放量向上突破这个小平台，股价以涨停板报收。交易者可以在涨停板位置追进，激进者可以提前到股价突破小平台时立即跟进，基本上当天都可以获利。

图5-11，德尔家居（002631）。该股就是冲过前期顶部，刚刚做好形态，但又含而不露，即将突破时停了下来。经过12个交易日的整理，2015年3月20日开始放量拉高，30分钟就放出巨量，达到前一天的成交量。对于该股的异动，实际上开盘后只要几分钟时间就可以发现它，迅速在A点切入。开盘一放量一快速切入，这个动作一定要做得熟练。

如果未能在A点买入，还可以在B点、C点追进。虽然这时买入，股价已经有了不小的涨幅，但这并不要紧，因为该股毕竟是在一个整理平台上发起攻击，不用担心它会跌下来。即便回落调整，股价也会在整理平台得到支撑，短线机会大于风险。

整理平台向上突破的最大优点，就是跌下来也跌不深，而且也不太可能跌下来。像这只股票，开盘后放出巨大的成交量，买入后如果运气好，当天就可以涨停，因为它向上攻击的空间是很大的，而向下回档的空间则很小。

快速买进当天涨停板的技术诀窍是：巨量跳空过平台，回档不补缺口，再度放量拉起超过前量可以买进。简单地说就是“放量跳空，回档买进”。

2. 突破前期高点阻力

当股价形成一个明显的阶段性高点时，该位置具有一定的技术意义和心理作用，往往成为后市较长一段时间内的阻力位。当股价以涨停的方式成功向上突破这个位置时，说明后市股价上涨空间被打开，具有强烈的看涨意义，是短线较好的买人机会。

图5-12，中安消（600654）。股价经过一波拉高行情后，进入震荡整理阶段，形成一个明显的小高点，这个小高点具有一定的心理压力作用。2015年5月12日股价放量涨停，收出一根突破性大阳线，此后出现一波快速上涨行情。

从图中可以看出，股价出现阶段性高点后，庄家巧妙地利用这个位置进行洗盘整理。行情启动之前，股价选择向下调整走势，这时庄家再次吸纳低价筹码。期间成交量明显萎缩，既反映上涨力度不足，也说明浮动筹码减少。时机成熟后，庄家一鼓作气，使股价成功突破前期高点，成交量出现持续放大态势。第二天股价继续强势涨停，符合股价突破的盘面基本特征，因此交易者可以积极做多。

3. 突破均线压力

均线是反映股价运行趋势的一种技术分析方法。当股价以涨停的方式向上突破均线时，预示股价下跌或调整结束，后市将出现上涨行情，因此是一个看涨信号。

股价突破均线通常有三种盘面现象：一是向上突破下行的均线；二是向上突破上行的均线；三是向上突破水平移动的均线。根据均线周期长短，还可以区分为突破短期、中期和长期均线三种类型。在此仅就突破30日均线为例作一分析，其他类型的突破，交易者可以自行研判总结。

图5-13，四方股份（601126）。该股洗盘调整结束后，以涨停的方式向上突破上行的均线。股价见底回升后，形成新的上升通道，均线系统呈多头排列。不久开始洗盘整理走势，股价向下回落到30日均线之下，成交量出现明显的萎缩。经过短暂的整理后，2015年5月110，一根涨停大阳线拔地而起，突破了30日均线的压制，预示洗盘调整结束，后市将展开新的上涨行情，因此这里是一个买入信号。

该股在突破之前，股价已经有了小幅上涨。庄家为了日后更好地拉高出货，就展开了洗盘调整走势。从图中可以看出，在股价回调时，成交量出现萎缩，说明浮动筹码不多。在涨停突破之前，股价运行在上升趋势之中，均线系统保持多头排列，这根涨停大阳线也为股价上涨起到了推波助澜的作用。

突破后的几个交易日里，股价在高位强势整理，说明突破真实可靠，此时应当跟进做多，享受一下庄家拉高的喜悦。

4. 突破技术形态

在股价长期运行过程中，可能会形成某些技术形态，如常见的V形、双顶（底）形、头肩形、圆弧形、三角形、楔形或旗形等。一旦股价成功突破这些技术形态，说明技术形态构筑完毕，股价将沿着突破的方向继续运行，最小达到“量度升幅”，因此是一个较好的短线买入信号。

图5-14，国发股份（600538）。在股价回调洗盘过程中，形成一个双底形态。在双底即将完成时，2015年3月10日，一根放量涨停大阳线向上有效突破了双底形态的颈线位，同时突破30日均线的压制，形成一个较好的短线买点。

从图中可以看出，股价突破符合双底的基本特征，后市股价看涨，下跌趋势将发生逆转。另外，突破时得到成交量的积极配合，说明入场资金非常积极。短线交易者可以根据双底形态的相关买卖法则积极入场。

实盘中，股价出现涨停的原因多种多样，追涨停板一定要谨慎。有的是因为有重要利好公布，有的是因为庄家快速拉升，有的则是庄家持筹太多，造成股性呆滞，为了引起大众关注，自己做势推升。前两种情况下，后期有可能出现连续涨停，短线交易若在第一个涨停板买入，持有两三日后应尽快脱手，落袋为安，否则股价急转直下，到时后悔都来不及。遇到第三种情况千万不要跟进，这样的股票上午涨停，下午就有可能跌停。一旦跌下来，很可能一路跌下去，对持股者造成重大损失。

对待涨停的股票，有以下两种不同的做法。

第一，锁定目标，等待买点。很多股票第一天涨停之后，随后会出现一种短期洗盘走势，这恰恰是短线交易的最佳进攻点，可以根据技术指标的低位缩量回调点建立短线仓位。

第二，追涨停时，以下情况可以放心的追买：一是涨停位置在技术上和价格上均为低点；二是在10:30之前涨停；三是封单数量大，涨停之后无成交量。同一个热点板块中尽量追价格低、盘子小、第一只涨停的股票。