第三节    单根均线操作技巧

一、暴力线——5日均线

5日均线是短线操作中最常用的一条均线，也是许多强势股的重要参照指标。股价沿5日均线上涨而不跌破，显示盘面走势很强劲。走势强劲的股票应该继续持有，不能因短期有较大涨幅而恐高，或因担心盈利缩水而提前落袋为安。但如果短期获利较大，可以部分或全部止盈。

在主升浪的初期调整走势中时，股价一般会跌破5日均线，但没有跌破10日均线，表明股价较为强势，可以持有不动，当然卖出股票也不能算错。中途出现第二次调整时，没有跌破5日均线，仍属于强势调整，应坚定持有。上涨末期出现第三次调整时，应谨防出现阶段性顶部。

需要说明的是，短线操作并非只能持股几天，并不是盈利几个点必须卖出，要看盘面强弱而定。如果股价一直没有跌破5日均线，可以一路持有，跌破可以减仓。

股价上涨一段时间后，出现如下信号时，可以考虑卖出（按如下顺序分析操作，可以确保利润不会大幅缩水）。

（1）K线出现见顶信号，如长上影线、十字星、吊颈线、乌云盖顶等。

（2）高位涨停后收出大阴线。

（3）股价跌破10日均线。

（4）5日和10日均线出现死叉。

图8-17，任子行（300311）。该股进入上升趋势后，2015年5月15日首次跌破5日均线，但不破10日均线，盘面走势依然强势。在5月25日和5月28日的调整中，股价仍旧不破5日均线，说明盘面强势依旧，可以继续持股不动，直到6月5日在高位涨停后收出大阴线时离场。

这里还有一种超短线操作技巧。

股价贴着5日均线上涨途中，K线始终踏在5日均线上，如果某日涨幅大于5%，但没有涨停（重要），第二日无论平开或高开（没有涨停的情况下），都会有一个回抽5日均线的动作（最迟不会迟于第三日）。第一日大涨之时卖出的不要后悔，第二日绝不可追高买入，然后再于5日均线处挂单买回来，其间差价约3%，是最好的降低成本方法。

如果第二日仍然没有回抽5日均线（挂单没有成交），不要紧，第三日必然还要回来。不过第三日回抽5日均线，就会存在三种风险：一是价位较高；二是可能横盘；三是买进就跌。对于第三日回抽时再挂单买入，一定要认真看清楚，不然会短线被套，当然也有可能买后就涨。如涨幅过大可以套现，买后涨得不多则无大忧。

在升势途中，无论股价是洗盘还是上涨，这种操作方法都能保证平平稳稳获利，急跌途中也会最大限度地减少损失。

二、纪律线——10日均线

短线操作应指定一条均线作为纪律线：均线之上可以继续持有，均线之下最好卖出休息。10日均线就是短线操作的纪律线。股价有效跌破纪律线，就是跌破了最后的防线，必须卖出清仓。

从短线角度来说，股价沿10日均线上涨，中间可能会出现若干次振荡洗盘，股价跌破5日均线。但洗盘的低点往往就在10日均线附近，一般不会跌破10日均线。即使偶尔跌破，也会在一两天里返回到10日均线之上。

10日均线一般都呈一定角度的斜率上行，基本上没有太大的起伏。5日均线则在10日均线之上向上弯曲延伸，有时5日均线甚至与10日均线形成死叉现象，此时只要10日均线保持上行，可以继续持股不动。当股价拉升较快时，5日和10日这两条均线的距离会拉得较远，其后股价的拉升速度放缓或振荡频率加大，会使两条均线开始拉近。

只要股价未能有效击穿10日均线，10日均线仍保持上升势头，就没有必要考虑抛出股票。下托的均线时间越短，盘面走势越强劲，有些超级强势股甚至以3日均线为支撑向上攻击。不过过快的攻击速度会使能量消耗得过快，获利盘短时间积累过多，后期拉升能力会受到影响。在这种走势中，除非庄家采取极端手段进行洗盘，否则一旦股价跌破下托线，行情将会很快结束。其卖出方法可以参考前述5日均线的要点操作。

图8-18，劲拓股份（300400）。该股进入上升通道后，虽然出现多次调整走势，但股价始终沿着10日均线坚挺上行，5日均线在10日均线之上弯曲向上延伸。5日均线曾经一度与10日均线出现死叉，但10日均线依然保持上行，短线可以不必为此担心，一路坚定持股。直到2015年5月22日收出涨停大阴线时，出现第一卖点，此时没有卖出的交易者，可以在5月28日再次收出涨停后长上影线流星线时卖出，此为第二卖点。

三、生命线——30日均线

30日均线是一条神奇的生命线，在实盘分析中十分重要。股价上升时它是一条支撑线，股价下挫后反弹时，它又是一条阻力线。如果个股在下调后企稳，向上反弹时冲击30日均线明显有压力，成交量也没有配合放大，在冲击30日均线时留下较长的上影线（表明上档阻力强），那么交易者可以及时减磅。相反，如果个股上攻30日均线有较大的成交量支持，股价冲过30日均线后是可以再看几天的。也就是说，在个股于30日均线附近震荡时，是交易者进行差价操作的好时机。

1.在30日均线处买入

根据长期实盘观察，30日均线是目前大部分黑马股拉升时的重要生命线。一旦股价有效突破30日均线，往往意味着中期上涨行情开始。

30日均线买入条件如下。

（1）30日均线由走平转为向上运行。

（2）股价第一次突破30日均线后，回抽时应大胆买入。第二次回抽确认时，可以买入。第三次回抽30日均线就很危险了，这就是所谓的“再一再二不能再三”。

图8-19，京天利（300399）。股价经过充分整理后，2015年1月再次向上突破。30日均线由平走转为向上运行，意味着中期上涨行情开始。2015年3月，股价第一次回调到30日均线附近时，应大胆买入。4月再次回调时，还可以买入。但当5月出现第三次回调时，就不要买入了。

2.回抽确认突破有效后买入

股价突破30日均线后，大多会有一个回抽动作。当股价回调到30日均线附近受到支撑时，是中短线一个较好的买点。据此操作时，注意不要提前介入，因为有些个股会跌破30日均线。只要跌破之后能在3日内拉回的，可以确认30日均线对股价支撑有效。回升并在30日均线之上收一根阳线后，可认为在30日均线之上企稳。第二天如收出一根阴线，可以理解为再次确认30日均线有效性。第三天收阳线或不创新低时，才是最佳介入点，上穿5日均线是加仓点。大多数个股都有这种走势，大家在实盘中多加留意。

股价回抽30日均线的买入条件如下。

（1）30日均线或趋势线一定要上行。如果30日均线是向下移动的，则大多是反弹行情，要结合其他方面综合分析。

（2）回抽要缩量，回抽结束后上行时再放量。

（3）获得30日均线支撑并企稳。

图8-20，恒宝股份（002104）。股价向上突破下行的30日均线后，开始对30日均线支撑是否有效进行回抽确认。成交量出现萎缩，说明抛压不大。30日均线缓缓上移，支持股价走高，交易者应予以关注。2015年2月5日股价放量上涨，意味着回抽确认结束，30日均线突破有效，此时应积极介入。

3.在30日均线处卖出

如果股价有效跌破30日均线的支撑，往往意味着上涨行情终结，应做卖出操作。向下突破之后，当股价向上回抽（或跌势中的反弹行情）到30日均线附近时，也是一个较好的短线离场机会。许多走长牛行情的个股，其股价走势呈现平台整理后再上一个台阶的特征，而这种平台整理的末端，经常出现在股价与30日均线黏合之时，这时可以根据突破方向决定买卖决策。

图8-21，久联发展（002037）。股价经过大幅上涨后开始见顶回落，2015年6月23日，股价有效击穿30日均线的支撑，此时应选择卖出。此后分别在7月6日和7月23日两次回抽到30日均线附近，此时30日均线由原来的支撑作用转化为压力作用。股价无法向上穿越而再次回落，此处也是一个较好的离场机会。

四、多空线——60日均线

60日均线是一条相当重要的均线，是中长期多空双方的分水岭，也是大趋势出现逆转的标志。

60日均线由下降转为走平再转为上升，表明该股的中期下跌趋势已经得到遏止，此时以中线投资眼光介入的交易者已有获利。短线交易者在60日均线安全可靠的大背景下，可以选择合适的买卖点进行操作。

股价上穿并站稳60日均线，对个股而言具有相当重要的意义。上升的60日均线对股价有支撑，股价上穿60日均线需成交量有效放大的配合，突破60日均线后一般会出现回抽确认。只要能确认支撑有效，至少都会有一波上涨行情，上涨高度视成交量、阻力位和阻力强弱而定。

图8-22，迪威视讯（300167）。2015年1月20日，股价向上突破60日均线的压力，60日均线由下降转为走平再转为上升，说明中长线市场渐渐走强。股价大趋势向好的情况下，可以选择短线机会，让资金快速放大，因此可以在股价缩量回调到60日均线附近时介入，中短线结合操作收益更丰。