第四节    涨停股盘口气势

一、分时图中追涨停

1.分时盘口表现

分时图中股价冲击涨停时，气势强的比气势弱的好。看分时图需要很高的技巧和感觉，很难用语言表达出来，这里只简要介绍一些需要注意的方面。

（1）分时走势中股价应强势上攻，快速拉高，同时成交量放大。在推高过程中，一般呈现加速上攻的形态，不能是拱形上涨。

（2）均价线。均价线应该是开盘后保持向上，支撑股价上涨。

（3）分时图中股价从盘整到冲击涨停的过程。如果盘整区离涨停价位距离在5%以内，那么冲击涨停的速度越快越好。如果盘整区离涨停价位比较远，那么最好不要一次冲向涨停，而是冲高后先盘整（盘整区提高）一下，然后再迅速冲向涨停。

（4）分时图里的成交分布问题。成交量要求上涨时要明显放大，但是放大要适度，并且比较均匀连续。忌讳那种突然放出很大的量，一下又迅速缩小。这种走势说明庄家心态不好，也会引起追涨盘的怀疑。

（5）看委托盘。真要涨停的股票，一般显示出来的买进委托盘不会比委托卖出盘大，因为庄家真正的买盘都是及时成交的，在委买盘中根本看不见。那种有很大的买盘托着股价慢慢上涨的情况，基本上可以认为是庄家在出货，不能追买。

2.分时攻击量峰

个股涨停形态多种多样，这里介绍一种比较容易辨别、容易操作的技巧。易辨别是指特征明显，很容易辨认出来；易操作是指有足够时间让你买进。利用分时图追涨停，短线每次可以轻松获利3%以上，其操作要点主要有以下几点。

（1）早盘出现明显的攻击量峰。攻击量峰是指成交量比当日其他交易时段放大好几倍甚至超过十倍，形态上呈现出“山”字形堆量，这才是有效的攻击量峰。如果只是比平时多一两倍，只能叫做量峰，不能叫攻击量峰。如果当天有多只股票出现攻击量峰，要选当天攻击量峰最大的个股。

（2）换手区（整理）缩量。换手区缩量是指比攻击量峰少几倍的交易量，差不多或少一点都不能叫缩量，最好是出现地量。

（3）午盘1:00或2:00之前，股价一直在6%〜8%之间波动，不能跌破6%。有时也会回落到5.5%左右，但会迅速拉到6%以上。选股方法很简单，就是从涨幅榜中观察那些涨到6%〜8%的股票，符合条件的就盯着看一段时间。如果直到午盘2:00之前股价都没有跌破6%，就可以择机买进，等待拉涨停。

（4）换手率在5%〜7%之间。只有达到这样的换手率，才可以大胆买进，换手率太低不要追买。

（5）午后1:00〜2:30之间买入股票。有经验的交易者可以在第一波攻击量峰出现后，股价回落至6%左右时买进。

（6）当日股价分时线必须在均价线（黄色线）上方运动，分时线走得比较平滑最佳（会涨的股票不会跌，会跌的股票不会涨）。

（7） 日K线最好能创近期新高，这一点很重要。

（8） 次日第一波拉升就要卖出，不要贪恋股票。

（9）当天庄家资金流入越多越好。选股时还要分析庄家资金在近几天是不是处于净流入状态，庄家资金线是不是呈现为上坡形态。

图5-15，特发信息（000070）。这是该股2015年5月18日的分时走势图。开盘后股价略作下探，然后出现攻击性量峰，股价上一个台阶后进行换手整理，午后再次拉升。由于距离涨停价较远，所以拉升一段空间后又进行整理，最后将股价推至涨停。

从盘中可以看出，量价配合良好，上升颇具韵律。这种盘面走势，后市应有继续冲高的能力，是短线首选品种。

在这里补充一下此类涨停个股的盘口表现。

（1）当股价涨幅为6%左右时，下方有大买单托盘，或者在股价跌破6%时出现大买单，以阻止股价向下滑落。阻止股价滑落的大买单被打掉后，还会连续出现大买单，总之就是不让股价跌破6%。

（2）股价上涨8%左右时有大卖单出现，目的是阻止股价继续向上，让散户在6%〜8%的涨幅之间高位换手。

（3）在大波段拉升股价时，上方会挂出多个大卖单，目的是为了对敲拉升。准备拉涨停时，在7%以上的价位，如5.50元、5.55元、5.60元位置，会挂出大卖单，吃单方式是隔档吃单，也就是不吃5.51元、5.52元、5.53元、5.54元，而是直接吃掉5.55元。在股价上涨到9%以上时，大多会以末位数0、5、7、8、9挂出大卖单，越是往上卖单越大。

解释一下大卖单的作用：一是对敲拉升。二是阻止股价上涨引发抛盘。在换手率不足的情况下，挂大卖单有加速换手的作用。三是显示庄家的实力。庄家能够在短时间内吃掉这么多大卖单（其实都是庄家自己的单子），可以给想追买的散户增加信心，一同把股价拉上涨停。

图5-16，三丰智能（300276）。这是该股2015年4月29日的分时走势图。开盘后股价逐波上涨，上升攻击量峰明显，成交量呈梯形放大，量价配合默契，上涨节奏完美，多头攻击性强，显示庄家实力强大。

从上述实例分析，可以知道个股的攻击性如何。如果其他方面没有问题的话，若当天大盘不出现明显的下跌，则个股涨停或者大涨的机会很大。当然，这只是一种判断的模式和方法，强调该形态当天盘中容易拉至涨停，也就是说涨停的概率很大。并不是说只有这种形态的股票才能涨停，其他很多形态也能够拉出涨停。比如说一些袖珍小盘股，分时图的攻击性不一定很强，但是也可能出现连续涨停的走势。

3.冲高后横向盘整

在分时图中，股价开盘后就出现一波拉高走势，然后小幅回落震荡，分时图中股价基本上维持在髙位运行，回调以均价线为限，具有强烈的抗跌性，最后发力拉向涨停。这种在高位盘整不跌的股票，就是短线追涨的好股票。

或者股价拉高一波后进行横盘整理，然后再向上拉高一波，再出现横盘震荡，最后将股价拉向涨停。分时图中股价逐级上行，这也是一种非常好的股票。

以上这两种盘面表现形式，都是强势股的表现，反映“会涨的股票不会跌”的特性。短线可以在涨停价位大胆追进，次日大多都会有比较好的利润。

图5-17，株冶集团（600961）。这是该股2015年8月10日的分时走势图。开盘后几分钟，股价就拉高8个点，然后进入横向震荡整理，以消化上档压力。股价回落到均价线附近企稳，9:40开始放量上行，一举拉向涨停，直至收市封盘不动，显示盘面走势十分强势。

图5-18，三联商社（600898）0这是该股2015年5月13日的分时走势图。股价小幅低开后稍作整理，然后出现一波有力的放量拉高行情，之后进行平台整理。股价没有出现大幅回落，说明盘面强势。这种走势的股票，一旦大盘企稳回升就会再次拉高。当天经过高位盘整，之后一口气拉向涨停。短线可以在股价向上突破分时整理平台时追涨买入。由于这种盘面股价上行速度非常快，追买时可以高出几个价位挂单买入。

实盘中，个股经常在下午2:00左右发力上攻。如果盘面符合“冲高后高位横盘整理”这一特征，也是不错的短线个股，可以及时追进。

图5-19，梅雁吉祥（600868）。这是该股2015年8月7日的分时走势图。股价开盘后，全天在低位横向震荡，似乎没有庄家关照。但是2：13股价快速拉起，成交量成倍放大，形成攻击性量峰。拉升8个点之后进入强势整理，股价略有回落，但当天能够维持在高位震荡，显示抗跌性极强。最后在尾市半个小时内，股价快速拉至涨停。这种盘面走势说明庄家准备十分充分，股价将进入主升浪。此后该股再次拉出7个涨停板。

二、 涨停后的开板现象

实盘中，经常看到个股拉至涨停后，很快就被打开涨停，之后又很快封住涨停。封封开开，反反复复，这样的盘面如何分析呢？庄家是在出货还是在诱空？散户应该继续持股还是清仓，是否可以追进？

涨停后反复打开和封停，这是一个非常重要而且经常看到的盘面现象，可以从以下几方面进行考虑。

1.打开涨停原因分析

涨停的股票为什么会反复开板又封板？大致原因有两种：一是庄家无心封涨停，二是庄家无力封涨停。

（1）庄家无心封涨停。这种情况通常出现在相对低位。庄家并不希望封死盘口，而是反复打开，目的是迫使散户抛售离场，庄家自己则趁机吸纳筹码。也有的庄家通过这种方式进行洗盘换手，目的是提高散户的平均持仓成本。

图5-20，洛阳玻璃（600876）。从2015年8月11的分时走势可以看出，开盘后该股股价直接冲至涨停，但封盘态度不坚决，全天多次打开涨停板，最终离涨停价差1分钱收盘。

对庄家来说，这天让股价封上涨停板并不难，但是庄家为什么不封盘呢？关键是庄家无心封盘。可以想象，如果庄家直接封盘不动的话，那么绝大部分散户就等于吃了定心丸，持股不动了。这种情况下，庄家就很难达到洗盘换手的目的，所以当天庄家故意不封盘，让散户对后市产生疑虑，因而抛售筹码。当庄家达到目的后，股价自然会出现快速上涨。

（2）庄家无力封涨停。这种情况通常出现在相对高位。庄家本想把盘口封死，但由于抛压太大，庄家一时封不住盘口，被迫打开涨停板。当然，庄家这时也在向外抛售，这是庄家常用的一种出货手法。

图5-21，冠城大通（600067）。2015年8月17日，该股以涨停价开盘后，由于庄家无力封盘，导致涨停板反复打开。从成交量表现可以看出，封停后场内抛盘十分强大，显示庄家封停已经力不从心。虽然最终股价被封住涨停，可是第二天便出现了血雨腥风的走势，股价冲高快速回落，以跌停价报收。

涨停后反复出现开板现象，具体地说有下面几种可能。

（1）庄家实力不强。庄家资金实力并不雄厚，没有能力封住涨停。这种情况持续下去，到最后收盘时，往往再也封不住涨停了。

（2）场内出现大量抛盘。庄家实力很强，资金也十分雄厚。当天庄家动用了一部分资金封住涨停，但是突然场内抛盘大量增加，导致涨停板被打开。庄家发现涨停被打开，只好重新调人资金，再次封住涨停。

（3）庄家打开涨停板吸筹。庄家在涨停价位买不到更多的筹码，就用大单砸开涨停板，引发散户恐慌，纷纷交出自己的筹码。

（4）洗盘换手。洗盘的目的是为了洗掉获利盘，减轻继续拉升时的抛压。庄家故意开闸放水，让股价打开涨停，场内获利的散户一看涨停打开，觉得股票要跌了，于是纷纷卖出手中的股票。这时场外想买入的散户一看涨停打开，就追买这只股票。庄家坐山观虎斗，让散户们互相交换筹码。新进来的散户没有赚钱，不会轻易卖出股票，这样就等于帮庄家锁仓，庄家往上拉升股价就省力了。

（5）拉高试盘。庄家拉升股价冲击涨停，目的是试一下跟风盘和上方抛压大小。拉高试盘一般都是瞬间冲击涨停，然后迅速打开，之后不再封涨停。

（6）涨停出货。庄家想出货，于是先把股价拉到涨停板，吸引大家的注意力和跟风盘，庄家趁机把筹码抛给追买的人。由于庄家是借拉涨停出货，所以这时涨停总是封不住，而且成交量比较大，同时在筹码分布图上可以看到底部筹码迅速消失。

（7）多空分歧。场内庄家之间意见不统一，有的做多，有的做空，盘面出现震荡。

（8）突现利空。突现利空消息时，庄家会放弃做多。很多时候大盘大幅跳水时，涨停个股也会出现打开涨停板情况。大盘企稳时，它们又会封于涨停。

2.打开涨停的分析方法

底部区域。涨停后反复开板，研判的角度有很多，其中股价所处位置高低就是其中重要的一个方面。

一般情况下，在一波行情启动初期，突破的位置最容易出现涨停板。此时出现涨停板的目的是启动拉升行情，聚集市场人气，将股价快速拉离庄家成本区，以避免散户追风买入。这个时候拉涨停板往往比较干脆，分时线一波或者两波就能拉至涨停板，且封单也较大，封住后不会轻易打开，以避免散户追涨买入。但是实盘中也经常遇到反复开板的现象，这是为什么呢？

图5-22，上港集团（600018）。该股经过长时间的震荡筑底后，2014年9月5日开盘后，先是进行半个小时的震荡整理，从10:05开始，一口气将股价拉到涨停，但封盘态度并不坚决。11:00过后，一直到下午2:00之前，反反复复涨停又开板，开板又涨停，这种现象着实让人忐忑不安。

通过K线图不难发现，该股处于相对低位，庄家在这个位置出货的可能性不大。有了这个前提，接下来的操作思路就清晰了，那就是持仓待涨和追涨停买入。第二天股价继续涨停，成功地做了一次短线操作。

（2）高价区域。涨停板可以聚集人气，吸引散户进场接盘，庄家则利用这个方法达到自己出货的目的。特别是当股价处于高位时，通过涨停板的方式在高位宽幅震荡出货，是庄家出货的常见手法。

图5-23，建设机械（600984）。2015年6月10日，该股涨停后反复多次打开涨停板。从K线图中可以看出，该股前期累计涨幅已经超过3倍，盘中堆积了大量的获利盘，继续拉高的空间十分有限。此时拉高，庄家已经无力封死涨停，这明显是一个多头陷阱。在高位出现这种盘面现象，只能退出，不能介入。从第二天开始，股价就出现了连续的暴跌走势。

（3）中继阶段。涨停板可以调动市场人气，比如上升中继整理平台向上突破的位置，庄家不希望自己大量买入，而是希望散户买入，以减轻自己的拉抬压力，这个时候往往是缩量创新高，但涨停板就封得不那么坚决了，且盘中经常会瞬间打开涨停。打开涨停，庄家的目的是希望散户有足够的时间来介入。如果过早封死涨停，则散户没法介入。

如果在股价中期回落结束后的涨升阶段拉出涨停，则是为了吸引散户入场抄底。庄家在反弹时拉出一个涨停板，散户一看股价企稳上涨了，急着来追涨，正好帮助庄家抬升了股价。

图5-24，云南盐化（002053）。该股脱离底部区域后，股价不断向上攀升，均线系统多次发散，上升趋势明显。2015年4月28日，该股放量拉涨停，股价创出上涨以来的新高，但封盘后反复多次开板。

为什么庄家封盘态度不坚决？庄家是在出货吗？从K线图中可以看出，盘面走势健康良好，股价累计涨幅不大，处于上涨趋势之中，日后应当还有新高出现。因此这时股价创新高不是为了解放前期套牢的散户，而是为了日后更好地拉升股价，短线应趁开板之机追涨介入。

（4）庄家目的。涨停后反复开板，分析其中的原因时，除了观察股价位置高低外，庄家拉涨停的目的和意图也是分析的重点。也就是说，庄家为什么要拉涨停并反复打开涨停板？对庄家自己有什么好处？

图5-25，中煤能源（601898）。2015年6月1日，股价从30日均线下方向上拉起，涨停后多次打开。庄家这么做的意图是什么？

从K线图中可以看出，该涨停出现在前期小高点附近，该位置在散户心里具有一定的压力作用。庄家故意多次打开涨停板，是为了形成上方抛压较重的假象，动摇散户的持股心态，实现洗盘换手的目的。可以试想一下，如果庄家不是为了后市继续拉涨，就不可能在此位置拉出涨停，更不会给散户送钱。庄家敢于在此位置拉出涨停板，后市一定有好戏。

总之，通过涨停后的开板现象，可以窥视庄家的操盘决心。一般情况下，出现在启动位置附近的涨停板，当天即使最终不能封住涨停，参与的风险也不会很大。如果是出现在拉升后期，只要封盘态度不坚决，特别是在尾盘不能封住涨停，应做出离场操作。如果在下跌中途出现涨停并反复开板，交易者就要小心了，提早出局是最好的选择。

图5-26，华懋科技（603306）。2015年5月29日，该股低开高走，盘中拉至涨停。但涨停后封盘并不坚决，多次出现开板现象，收盘时勉强封于涨停。当时K线组合呈现阳包阴形态，按理说后市理应看涨。

那么庄家为什么封盘态度不坚决呢？一是股价累计涨幅较大，获利筹码急需套现利润。二是当天放量过大，疑似庄家对敲出货。由此可以断定庄家是在利用涨停减仓出货，对这种走势应小心谨慎。

三、涨停后真假封盘分析

股价拉涨停后，到底是真封盘还是假封盘？可以从以下几方面进行分析判断。

（1）如果涨停的位置出现在低位，特别是第一个涨停板，涨停后不久就迅速开板，且下跌幅度低于分时最后一波拉升高度的1/3，杀跌的成交量低于开盘集合竞价的成交量，这是一种典型的诱空动作。

（2）开板后看到有抛盘涌出，结果封涨停的时候不用大单就迅速封板了，说明此处已经没有抛压，盘中开板是典型的诱空。这是控盘庄家常用的诱空手法，也是庄家拉高吸筹的特征。

（3）早盘跳空高开后涨停，开板是诱空的表现，短线可以追涨。

（4）开板后尾盘不能封涨停，这样的个股应该回避。开板说明涨停位置抛压很大，次日大幅调整的可能性很大，短线应该回避此类个股。

（5）早盘股价封涨停，之后无量开板，显示盘口很轻，没有多大的抛压。同时也说明盘中筹码非常稳定，庄家已经完成控盘计划，从盘口现量可以看出庄家正在主动性买入，很快庄家就会用很小的成交量再次封住涨停。如果第二次封涨停时候成交量很大，说明涨停位置抛压很大，那么庄家就会继续震仓打压洗盘，调整后股价还会继续上涨。

个股封板后反复开板，说明上档抛压很大，但最后庄家还是顶住抛压封板。这样的封板会消耗庄家大量的资金，如果庄家不洗盘，则不利于后市的拉升，因此该类个股马上就会展开洗盘动作。

四、涨停时异常封单分析

股价涨停后，每一位持股者都希望封盘不动。只要尾市封盘不动，就有了一份安全感，次日也有望继续上涨。封盘有虚有实，有真有假，从封单中可以研判盘面强弱、庄家意图、坐庄手法等。

下面探讨一下涨停后的异常封单现象，为大家提供一个分析思路。

正常的涨停盘口中，大封单一般都挂在涨停的价格等候成交，涨停价之下的其他价位上委买单子都不会很大。如果庄家不是真实封板的话，往往会在涨停价之下的其他位置挂出大买单。这是异常的挂单行为，目的是让散户产生买盘强大的错觉，引诱那些喜欢追涨停的散户在涨停价位挂单排队等待成交。

图5-27，梅雁吉祥（600868）。该股2015年8月18日的封单就出现了异常。开盘后股价立即冲向涨停，涨停后买一位置上挂着75826手买单，但在买五位置上却挂出107749手买单，比买一位置大出许多。很显然，这不是一般的真实等候成交的挂单行为。在涨停价位挂上相对比较小的挂单，在涨停价格之下的某个价位却挂出数量比较大的买单，这样的挂单行为大部分属于庄家虚张声势，是一种心虚的表现，因此这两张大单并不能体现庄家的真实意图，而是为了吸引大众眼球。

那么该股后市走势如何呢？请看图5-28。

图5-28，梅雁吉祥（600868）。该股开盘后立即冲涨停，但很快庄家的真实意图就暴露出来了：封盘不到5分钟，巨大卖单砸开涨停板，并出现快速跳水动作。当天股价大幅波动，最终以跌停价收盘，全天振幅达到20%。

图5-29，美盈森（002303）。2015年8月4日，该股在尾市拉出涨停，涨停板价位上挂有1096手封单，然而在下一个价位却挂有1621手的买单，这明显是画蛇添足之举。这样的挂单往往不是一般交易者挂上去的，道理很简单，要是真正想买入的话，在买一位置更容易成交。

从以上分析可以看出，在涨停价格以下位置挂出的大单，基本上是虚假的，属于庄家的造势行为。估计该股后市不太可能有好的表现，请交易者注意跟踪观察。