第六节    涨停板上的陷阱

一、常见涨停陷阱

涨停板敢死队的操盘模式，为不少机构和个人所模仿。现在不少庄家出货时，会展开有计划的刻意拉涨停，或者制造出符合涨停板敢死队所喜欢的走势图，引诱这些资金入场接货封涨停。其实，每一种市场所熟悉的方法，都有可能被庄家反向利用，涨停板也是如此，所以追涨停的操作风险比其他一般操作方法要大得多。大资金去追涨停，很多时候会遭遇场内庄家的猎杀。

下面通过几个实例，剖析一下庄家利用拉涨停引诱猎杀跟风盘的例子。

图5-30，柳工（000528）。2015年8月5日该股股价涨停后，庄家挂出174560手巨大封单，这本是一件好事，但封盘后连续的大抛单密集出现就不是一件好事了。健康的涨停板封盘后，抛单很快会减少，通常只是几手或几十手间断性的抛单，不会出现高密度大抛单。

随后盘面变化观察证明，这是庄家为了吸引交易者跟进而挂出的虚假单子，目的是吸引场外散户进场挂单买入，同时稳定盘中散户持股意愿，庄家则可以利用涨停手法大量减仓，所以涨停是为了派发。那么该股后市走势如何呢？请看图5-31。

图5-31，柳工（000528）。从后市走势可以看出，该股封盘后仍有几百手甚至上千手的大抛单。打开涨停板后，股价围绕均价线上下震荡，全天出现大量的对敲盘，直到收盘未能重新封住涨停，显示庄家减仓意图明显。遇到这类个股时，交易者应当在收市前几分钟清仓离场。

一般来说，涨停板封单越多越好，这也是交易者的共识。部分有实力的庄家就投其所好，在股价推高到涨停板后，迅速挂出巨大的买单封涨停，以此吸引市场眼球。一只股票，如果庄家拉涨停是为了出货，那么涨停后挂出巨大封单，就是为了吸引交易者挂单跟进。

当交易者的挂单达到一定数量后，庄家就撤销自己封涨停的买单，把挂在前面的买单逐笔撤下，然后再在最后重新挂出来。如此操作，就会导致其他买家的买单慢慢往前靠。在封单数量不变的情况下，庄家实现由排在最前面的买单变为排在最后面的买单，而其他买家的买单则排在最前面的位置。

封单、撤单、挂单，完成一系列的操作后，此时庄家就开始出货，按照相同价位时间优先成交的原则，将其他买家的买单吃掉。庄家出货的手法一般是先用小卖单不断派发，最后一笔几千或上万手集中抛出，庄家抛出的筹码则全都被其他买家的资金接走。当其他买家的买单被吃光后，庄家也会撤去自己的所有封单，此时涨停板就会打开。庄家把属于自己的所有封单撤去，有时还会砸盘出货。

图5-32，铜峰电子（600237）。该股前期庄家反复进行短线套利操作，这天开盘后不久，股价以接近90度角直线拉涨停。涨停之后，买盘封单最大时超过40万手。看盘时，盘口细节非常重要，有时庄家一个小动作，就能暴露出其操盘目的。该股早盘拉高过程中，买盘瞬间曾经挂出一笔48000多手的买单，从表面上看，似乎庄家实力强大，封盘态度坚决。实际是否真实呢？往后面观察就知道了。

当买盘挂单达到一定数量后，庄家快速撤下自己的封单，然后大力出货。撤单与大量出货砸掉涨停价位其他买家的挂单，这个动作仅在一两分钟内就完成了。动作慢了，会引发场内其他筹码涌出。打开涨停后，股价全天震荡走低，说明庄家出货态度非常坚决。

这种盘面走势，在分时图走势中叫“打压出货”。庄家实施打压出货手法时，一个价位一个价位地向下卖出。在这个过程中，股价是不会有什么明显反弹的，交易者根本没有反弹卖出的机会，只能是越等价越低。庄家引诱其他资金在涨停价上挂买单，这不是一件容易的事，所以庄家不会创造反弹机会让散户资金退出。

由此可见，早盘拉高和巨量挂单都是做给交易者和其他机构看的，目的是吸引资金进场接货。如此控盘操作的结果是，涨停大阳线变成长上影线K线。下一个交易日，股价跳空低开杀跌应在预料之中。从这里也可以看出，短线资金套现拉出的涨停很危险，一般人“伤不起”。

庄家猎杀跟风盘的手法很多，有的是将股价拉到涨停价位后，仅仅封单几秒钟，然后打开涨停板快速回落，使股价步步走低；有的则快速拉高股价，在离涨停价位差一两分钱时迅速回落走低，此后渐渐走弱。这些手法都是庄家猎杀跟风盘设置的圈套，目的是将追涨买人的散户套在其中，由此可见庄家的狡猾和险恶。

图5-33，万年青（000789）。2015年8月18日开盘后，该股股价逐波上行，强势拉升，成交量也大幅放大。此时多数散户判断股价涨停是没有悬念的，谁知这是庄家设下的猎杀跟风者的圈套，股价在涨停价位仅仅停留几秒钟后，便迅速巨量打开涨停，此时有的散户利用开板时机介入。随后股价遂波走低，当天以下跌5.54%收盘，一根流星K线给散户带来巨大的忧伤。

图5-34，营口港（600317）。2015年8月10日，该股开盘后先是横向震荡，从10:40开始，股价迅速放量拉高，势不可挡，疑似庄家要大干一场，于是涨停敢死队纷纷追涨买入。可是当接近涨停价只差两分钱时，股价出现快速回落。之后全天横盘震荡，将追高者全部套住。

对于短线庄操作的股票，庄家充分利用市场追涨队伍的操作喜好，设置技术陷阱对其进行猎杀。所以喜欢追涨停的交易者一定要注意短线庄反向利用涨停板这个陷阱。这些短线庄设下圈套的个股，一般在涨停前几日就已经有资金悄悄介入的痕迹，技术上表现为日K线出现温和上涨，有两三根放量小阳线。

二、避免涨停陷阱

涨停是最极端的操盘方式，也是短期内最极端的获得财富的方式。每一只股票涨停都有其内在因素，包括庄家资金、技术形态、盈利能力和宏观利好等，这些内在因素构成了股价持续涨停甚至翻倍上涨的基础条件，因此大多数个股在低位出现涨停时，是很值得短线参与的。

虽然涨停板很叫人神往，但当一只股票处于高位的时候，涨停板就不再是铺满鲜花的金光大道，而是诱人的美丽陷阱。那么如何避免掉入庄家设置的涨停板陷阱呢？以下方法可供参考。

（1）从全局的高度和整体视角审视股价所处的位置，看看它是处在高位、中位还是低位。处于高位的涨停板是很危险的，需要特别小心。即使要参与，也要控制好仓位，千万不要重仓介入。空间位置的高低可以用量度涨幅来计算，也可以用黄金分割比率来计算。

（2）凡是股价已经处于高位或者相对高位，出现低开高走拉出巨量大阳线的涨停板，都可以理解为诱多行为。如果当天换手率巨大，更说明庄家积极诱多出货，这样的涨停大阳线往往就是美丽的陷阱。

（3）要看形态位置是否相对安全。有些个股前期涨幅已经相当可观，若再受利好因素刺激上冲涨停，这时尽量不要追涨。即使启动位置较低，但若连续涨停过多，如5个涨停以上，也暂时不考虑买入。形态不好（包括其他因素均不支持）的个股，勉强拉涨停但又不能封死，在高位反复打开涨停的，也要谨慎对待。

（4）从盘中分时走势来看，如果股价已经处于高位，分时图上出现典型的涨停板反复多次打开，放量很大，这就不再是诱空和洗盘，而是典型的涨停板出货动作。

（5）从收盘方式来看，当股价处于高位或者相对高位，出现明显的尾盘拉抬动作，拉高收盘，或者最后几分钟对敲做高股价，拉至涨停，这是最典型的尾盘作秀，目的是蒙骗不明真相的交易者，为随后的出货制造机会和空间，实际上是一个多头陷阱。

（6）要看推动股价涨停的题材或利好是否足够大。比如2014年提出的“一路一带”概念，就是重大题材。这类题材的品种，就算第一个涨停追不上，第二个、第三个也可以考虑追买，如中铁二局（600528）、中国中铁（601390）等。

（7）要看资金介入是否坚决。在涨停之前数日，若无明显的资金介入迹象，涨停当日最好有大幅放量行为，且量比要达到10倍甚至更高为好。

（8）看委托盘。真要涨停的个股，一般显示出来的买盘并不会比卖盘大，因为真正的买盘是即时成交，在显示屏上是看不见的。那种用很大的买盘托着股价慢慢上升的个股，如果多留一个心眼，不难发现其实是庄家在出货。

（9）自身操作经验是否丰富。追涨停对技术要求比较高，最好先以少量资金尝试，并随时总结经验，积累盘感，然后再加重仓位。另外，非常重要的一点是，一旦失手，要及时止损。因此，交易者先要问一问自己，这种相对刺激、技术要求较高的操作方法究竟适合不适合自己。若真要当“敢死队”，就要掌握一套过硬的本领，否则恐怕就凶多吉少了。

三、追涨停注意事项

追涨停不可碰运气，而是要训练有素，操作有方，这样才能提高成功的概率。

在追涨停时，应注意以下几个方面。

（1）不要多处出击，重点关注最先亭的股票，观察量价是否配合。开盘30分钟有涨停的股票，要算一算当日的成交量会是多少，一般不超过10%的换手率，短线都是比较安全的个股。

（2）买入前看看前期是否有止跌迹象，成交量是否出现萎缩。

（3）图形好的才能追买，买入30日均线之上的涨停股票比较安全。

（4）不是说涨停晚的股票就绝对不能追买，只不过它们第二天继续涨停的概率比较小。

（5）看清大盘势道再确定是否追买。大盘如果走势不强，个股封住涨停也会被抛盘打开，买入之后就会被套。

（6）判断个股是否有强庄入驻的理由。最近几个月内，是否有过涨停，是判断强庄入驻的一个重要条件。另外，关键技术位和价位都应在低位或次低位。如果近期换手达5%以上，这类涨停个股就更加可靠。如果庄家连一个涨停板都不敢拉，只能证明庄家资金虚弱，胆识不够。追涨这类个股，风险常常是比较大的。

（7）不要为了涨停而追涨停。涨停只是测量庄家多头能量的温度计。至于那些在图形上莫名其妙突然间涨停的股票，还是不碰为好。

（8）在极强的市场中，尤其是每日都有5只以上个股涨停的情况下，要大胆追涨停板。极弱市场切不可追涨停板，因为获利概率相对偏小一些。

（9）一定要等涨停再挂单，未达到涨停时（差一分也不行）不要追买。一旦发现庄家有三位数以上的成交向涨停板攻击时，应该立即追进，动作要快。

（10） 坚持自己的操作风格，不可见异思迁，以免当市场无涨停时手痒，盲目介入其他个股被套而失去出击涨停板的机会。