第三节 短线操作要求
一、技术娴熟
短线操作是交易技术的最高境界，也是一般交易者失误率最高的交易形式，因此短线操作要具备扎实的技术功底。交易经验不足，技术分析不过关的人，最好不要频繁进行短线操作。
短线操作是各种分析技术和交易方法的综合运用，交易者需要“十八般武艺”。熟练掌握短线操作的方法与技术，才是获利的关键，特别是要形成一套适合自己的技术分析操作系统。
短线操作必须学会看盘，学会分析盘面，读懂盘口语言，辨认各种K线及其组合的含义，懂得如何使用均线，会识顶，会认底，这样才能对大盘或个股的走向有个大致正确的判断。即便操作不那么熟练，但只要能学会辨认趋势方向，就可以制定正确的操作计划。在此基础上，熟练掌握一两种短线操盘技术，就可以在操作中轻松获利。
如果对短线操作的方法和技术掌握得还不够熟练，建议不要轻易尝试实盘交易，最好先用模拟盘进行演练。虽然模拟操作和实盘操作在心态上有很大的差别，但至少可以熟练掌握操作技术。只有当操作技术达到一定水平后，才可以进入实盘操作，这也是提高短线操作技能的一种途径。
实盘操作中，大家会听到很多不同的声音，有人认为K线、均线、指标等技术分析方法没用，说这些分析方法只能反映前期的股价走势，是马后炮。那么什么才有用呢？K线和均线等一些技术分析方法虽然反映的是前期的行情走势，但股市的运行是有重复性的，可以以前期的走势作对比，用以预测今后的走势。
K线图中一些比较典型的提示见顶见底的K线形态及K线组合，以及均线提示见顶见底的形态，其市场指导意义是有目共睹的，它们是最简单、最实用的技术分析方法。如果什么都不看，什么都不信，那么用什么去判断行情的趋势，用什么作买入和卖出的依据呢？靠凭空猜测，显然不切实际。
短线交易者一定要掌握几种一剑封喉之技，娴熟地运用技术分析。三分靠感觉，七分靠技术，这是短线操作的起码要求。
二. 反应敏捷
短兵相接，要反应敏捷，行动果断，保持敏锐的嗅觉，做到眼观六路.耳听八方，不能顾此失彼。股市不是所有的时候都可以进行短线操作，短线狙击要等待目标出现并进入伏击圈后迅速出击，不能漫无目标地乱放炮。“短、快、准、狠”是短线交易的基本功，买卖很多时候都是一念之间，机会稍纵即逝。
从交易行为的角度分析，短线操作的成功和失败，时效性都是极强的，输赢在短时间内见分晓。不论盘面走势是涨是跌，看对还是看错，止盈还是止损，短线操作都讲究眼疾手快，这样才有可能做到少损失多盈利。那些患得患失、迟疑不决、优柔寡断的交易者，不适合做短线交易，最好不要与自己的本性作对。
短线操作中的“短”，实质上有两层意思，一是持股时间短，二是行情持续时间短。“持股时间短”，这句话很好理解，也就是一次买卖之间持续时间只有三五天甚至是T+0交易，避免短线长做。“行情持续时间短”，这句话理解起来要复杂一些，操作起来也难得多。既然是短线操作，可以不去考虑基本面和后市股价的涨跌，只要有机会，哪怕明后天要下跌，今天完全可以做一次T+0的短线差价。或者明知股价处在头部区域，但是这里有短线差价可做，那么也完全可以把这个钱赚了再说，后面的涨跌则与自己无关。
现实当中，有些交易者原本是想做短线的，介入个股后，也马上见到账面获利，但此时往往产生更大获利的贪婪心理，改变自己短线操作的初衷，因此打乱了原来的操作计划。之后随着股价下跌被套，账面由获利转为亏损，大大影响交易者的操作心态，这是十分不利的。长期按计划进行操作，交易者可以养成良好的操作心态，形成稳定的操作风格，对交易者长期在股市生存是有很大益处的。
“快”，是指看盘速度要快，买卖决断要快。从集合竞价到开盘只有10分钟，从开盘到连续竞价只有5分钟，交易者要在这有限的时间内完成一系列的分析研判工作，如观看涨幅榜，寻找强势股，锁定活跃股等。特别是股价快速上冲或快速打压时，买卖操作的时间也就是三五秒钟，没有更多的时间让你从容或者缜密思考。行情不等人，机不可失，时不再来，因此短线操作要求做到“快”。
“准”，是指买进股票要准确。平时对任何股票的形态和分析研判都要了如指掌，不能根据单一的分析结果研判一只股票的涨跌，必须用多个分析方法相互印证，辅助判断。比如采用均线组合、K线组合、技术形态以及技术指标等进行综合分析。
“狠”，是指下单的时候心要狠，不要计较一两分钱的得失，否则失之大焉。买进卖出的时候，不要频繁挂单、撤单去追买追卖，要以高出买档几个价位的价格或低出卖档几个价位的价格下单，力求一次下单即解决买进卖出操作。
三、精算细账
短线操作要精算细账，重点算好以下几笔账。
成功与失败比。知晓概率是短线交易的制胜因素。一个有六面的骰子，数字从1到6，三个偶数三个奇数，出现偶数算赢，出现奇数算输。长期掷骰，出现奇偶的概率约各半。短线交易买入后，出现上涨或下跌的情况，通常也是各半。
那么短线交易如何赢呢？让赢的时候赚1元，输的时候赔0.5元。100次中，赢50次赚50元，输50次赔25元，最后总计赚25元。这是短线交易的胜计，别无他方良策。短线操作进场后，方向对了，要让利润去多奔跑一会儿，方向不对立刻出场，没有考虑去留的余地。
风险和收益比。买入一只股票，前提就是潜在收益大于潜在风险，量化后的比值起码要达到3：1。具体策略就是，在一只股票接近主要支撑位的位置上买入，止损位在这个支撑位的下方不远处，这就是买入该股时的潜在风险。
假如这只股票上方的阻力位与这个买入点的空间距离是潜在风险的3倍或更大的话，就可以大胆介入。但是买入之前能够做到分析风险收益比的人很少，为什么呢？很多时候，交易者在作出买卖决定时，感情代替了理智，想当然地觉得这只股票有100%的可能在下一时刻要上涨，然后就忘记风险和收益的关系，毅然决然地杀了进去，结果进场之后被套了。
资金与仓位比。根据自身的经济实力和风险承受能力，调整好资金与仓位的比率。若是有充足的后备资金，可以轻松地满仓操作。若是没有充足的后备资金，就得好好算算账了。不要被瞬间的行情波动冲昏头脑，一念之间满仓介入，结果被套其中。短线操作，一旦被套，那么后续操作将是十分被动的。
时间与盈利比。介入一只已出现过暴涨或大幅上涨的个股是不合算的，其风险远大于收益。介入一只处于横向窄幅震荡的个股也是不经济的，这涉及时间与盈利之比。
对短线操作来说，时间成本很重要，跟随股价调整，无疑会加大时间成本。介入一只股票后，如果股价进入横向震荡走势，此时交易者不肯退出，短线操作变成中长线持股，一两月账面盈亏仍然原地踏步，那么时间与盈利就不成正比了，这其实是一种无形的损失。
不少交易者在股市中输得起钱，但输不起时间。当势头不对时，不管持股时间长短，该换股就要换股，不要在一只股票上吊死。
短线选股时，往往会忽略公司的质地、价位及其他基本面的因素。买入后，如果不涨反跌，在计划的持有期内遭受损失，这时必须承认自己看错，果断采取相应的补救措施。如果价位已高，自己对公司并不了解，原本只是想跟一次庄，结果发现庄家已经出货，或者短期内并没有拉升计划，就要果断卖出。这样操作可能会遭受损失，但也会避免更大的损失。资金回笼后，交易者还可以寻找别的机会来弥补这次亏损。如果不果断卖出，后市也许还会有很长时间的下跌或盘整。看到别的股票上涨，自己却无资金买入，交易者就会干着急。被套时间越久，心态越难保持平衡，又会影响其他的操作。
另一种情况，本来想做短线的股票，买入后发现是一只质地不错、股性较好的短中线皆宜的股票，如果资金情况许可，倒可以试做中线，但决定改变持股周期之前，一定要有充足的理由。
四. 时间充裕
短线操作很辛苦，获利不容易。短线操作不仅要有深厚的技术分析功底，还要有充足的时间看盘，包括盯盘时间和盘后时间，密切注意盘面细节，否则就会错失买卖良机。从这个方面讲，短线操作仅适用于时间充裕的专业交易者，不适用于上班族，业余交易者只能作中长线投资。
（1）准备阶段。晚上，查看符合条件个股的有关股评，第二天的公告信息，股评对大势的预测，对股市有重要影响的事件的发展情况，必要的话再看看龙虎榜信息。收盘后要及时进行复盘，从大单入手寻找大资金的操盘意图，从消息面、基本面理清思路。查看当日股市涨跌榜，分析大盘及个股情况，注意成交最大的个股排行榜及涨幅最大的股票群，看机构大户是在抛货还是进货。晚上在家做功课，尤其周末，要阅读有关证券投资方面的报道，分析宏观面、基本面及技术面，分析本周大盘与个股走势，预测未来走势，确定买卖或持股方案。
第二天早上，看有没有突发事件和消息，顺便回忆一下昨天晚上看过的信息，根据公告信息预判当天可能封涨停的股票，做好操盘准备和心理准备。
（2）交易阶段。9:15-9:25，集合竞价阶段，密切关注昨天挑选出的符合选股条件的个股的竞价和开盘情况，这是每个交易日第一个买卖股票的时机。庄家借集合竞价跳空高开拉高抛货，或跳空低开打压进货，这是经常出现的现象。
开盘价一般受昨日收盘价的影响较大。若昨日以最高价位报收，次日开盘往往跳空高开，即开盘价高于昨日收盘价，出现跳空高开缺口。相反，若昨日以最低价位报收，次日开盘价往往低开。
跳空高开后，若股价高开低走，开盘价成为当日最高价，散户手中持有该股，且该股昨日以最高价收盘，则有参加集合竞价抛货的机会，卖出价可大于或等于昨日收盘最高价。若该股昨日收盘价低于最高价，收盘前出现回落，可略低于昨日收盘价抛货。
此外，若准备以最低价抓暴跌的热门股抢反弹，也可以参加集合竞价。因为昨日暴跌以最低价收盘的股票，今日开盘价可能是今日最低价。当然，也可以在集合竞价阶段卖出热门股，买入超跌股。倘若热门股、超跌股仍有上（下）行空间，配合利好消息（或利空消息）及大成交量，有可能突破上档阻力位（下档支撑位），则不必在集合竞价阶段抛货（进货），待观察开盘后的走势再做决定。
9:25集合竞价结束出现开盘价时，若发现手中热门股向上跳空的缺口很大（一般开盘价高开5%以上），且伴随巨大的成交量，应立即以低于开盘价的卖出价格抛货，以免掉入多头陷阱套牢。此时，一般不应追涨买入热门股。相反，热门股开盘时的跳空缺口不大，成交量较大，经分析仍有上行空间，又有最新利好消息和传言配合，有可能冲破上档阻力位，可考虑在冲破阻力位后追涨买入，或在股价回档至支撑位时买入；若开盘价靠近支撑位，可立即买入。该热门股若随大盘涨跌，应考虑开盘时大盘指数是靠近支撑位还是阻力位，同时分析指数上行或下行时对该热门股的影响。
（3）盯盘阶段。开始交易后，要保持高度警惕，准备卖出的股票要盯住盘面，随时准备卖出。经常看看涨幅榜，密切关注可能出现的目标股，查看其基本面情况（流通盘、收益、净资产），计算好涨停价格和准备买进数量，做好买进准备。该事先做好委托的先做好委托，随时准备确认委托。
如果已经委托但没有成交，要估计自己的买单排队情况。如果成交希望大，则坚持不撤单；如果希望不大，又有新的目标股出现，则及时撤单并重新委托。已经成交的，在今天剩余的交易时间里可以放松休息，只要不时看看已经买进个股的走势表现即可。
如果出现感觉特别好的个股，可以做好交易准备。以前想买进但无法买进的个股，如果现在出现新的买进机会（涨停打开又被迅速封住），可依据情况做好买进准备。
开盘后，短线交易者必须立即查看委托买进笔数与委托卖出笔数的多寡，研判大盘究竟会涨还是会跌。一般而言，如果一开盘委买单大于委卖单2倍以上（如买单10万手，卖单5万手），则显示买气十分旺盛，短线可考虑买进，待股价拉高后立即于高位抛出获利。相反，若卖单大于买单2倍以上，则代表空方卖盘十分强大，当日沽空比较有利，开盘后应立即卖出手中持股，逢低再补回。
观察大盘的气势强弱，可以在涨跌幅榜上查看涨停板或跌停板家数的对比情况。由于国内股市追涨杀跌投机风气旺盛，容易出现越涨越抢涨，越跌越杀跌的整体走势。发现大盘涨停板家数由几家迅速增加至十多家或几十家，表明大盘气势强劲，上涨有力，收盘有几十家以上涨停的可能，必须择机立即抢进。相反，如跌停家数迅速增加，且卖单大于买单时，很快就会有多家甚至数十家以上跌停，表明大盘气势极弱，必须立即抛出手中的持股，以锁定利润，免遭套牢，择机再行入市。
观察开盘即涨停或跌停的个股，并密切注意和追踪其价量变化。如果此时大盘买单大于卖单，上涨家数大于下跌家数，代表大盘整体气氛偏多（买气较强），此时短线交易者可以考虑以市价买进选中的个股，次日拉高至平盘即抛出1/2，再拉高则抛空余下的1/2，如此操作可轻松获利。
（4）总结阶段。收盘后，把符合条件的个股放进自选股，为第二天盯盘和操盘做好准备。对于买进的股票，根据今天的盘面走势和大盘情况，估计明天的开盘价位和可能出现的高低点位置，研判明天准备卖出的价格区域，同时制定卖出方式和出现意外情况的应对办法。
五. 更新理念
股市千变万化，要不断地更新理念，尽可能地适应市场的新变化。任何神奇的操盘方法，用久了也会失效；任何丰富的操盘经验，用多了也会失手。
实盘中，短线交易者要注意以下几个方面的问题。
（1）爱捡便宜。散户喜欢买市值低的股票，认为股价便宜的股票就是好股票。殊不知，低价有低价的原因，高价有高价的理由。其实，股价的高低与盈亏无关，和资金介入筹码供给正相关，只有供给小，股价才能涨得高。
（2） 频繁交易。快进快出不是频繁交易，做短线也不是天天买卖。不少人相信自己每天可以获利1%，幻想几年下来能够赚多少多少钱，从而进入了频繁交易的误区。
（3） 暴富心理。希望在短时间内发大财（期盼过高的短期获利），或天天有钱赚。股市不是自家的银行，无数投资大师告诉我们，年利率达到30%左右就已经非常不错了，不要认为自己比投资大师做得更好，因为实际结果恰恰相反。
（4） 喜欢满仓。大家都知道有一个“二八定律”，就是说你犯的20%的错误，可能损失你80%的资本。牛市中也忌满仓操作，因为谁都无法避免这20%的错误，而操作错误必然会导致本金缩水。如果把本金分成10等份，应当拿出其中的10%~30%去交易，最好不要超过50%的仓位。
（5） 盲目补仓。不少散户喜欢在下降趋势中进行补仓操作，买入股票后向下摊低成本。但是，在下降趋势中补仓，越补亏损越大，正确的做法应该是牛市中向上加仓。也就是说，应该向上摊高成本，而不是向下摊低成本。
（6） 依赖技术。有的散户掌握了很多技术，自以为K线语言能涵盖一切。其实，大道至简，掌握了太多的技术，很可能会造成买卖时犹豫不决。放弃过多的技术指标吧，炒股比拼的是综合实力。
（7）打听消息。有的人不相信市场，盲目迷信内幕消息，认为人能战胜市场。明明个股趋势向下，更愿意相信这是机构在洗盘。由于错失了高位出局的机会，导致最后损失穆重。
（8）迷恋市场。天天泡在股市里，研究每一条小道消息。每天9:00上班，3:00下班，到了夜里还要加班。交易者应当与股市保持的一定距离，手中有股，心中无股。天天操作，不是放跑了黑马，就是踩响了地雷。
（9）喜欢数钱。有时交易者会犯不看盈利比而喜欢凑整数的错误。在牛市里被冲昏了头脑，忙着数钱，却不知风险降临。股市中的纸上富贵都不是真钞，撤出来的盈利才算是真金。
（10）过于自信。通常自信是一个优点，但在股市里，自信有时会成为固执与偏执。死了都不卖，只会让你输得更惨，因为牛市里也不是所有个股都会上涨。
（11）盲目换股。每一轮上涨行情，都会有先涨和后涨的轮动。很多人总是认为自己手中的股涨得慢，都想追涨得快的个股。结果追进之后，却发现买入的新股也不涨了。自己做的本身就是牛股，却还要到处找牛股，就这样换来换去，没有获得多少盈利，一波上涨行情就结束了。在股市中，交易者不要盲目追涨，不要频繁换股。