第一节    短线买卖技巧

一 、短线买入法则

（1）投机气氛活跃时买入。短线操作要选择被市场广泛关注的热门板块中的活跃个股。市场气氛活跃，成交量不断放大，个股普涨并有多只股票涨停时，短线做起来相对容易。当出现经济热点且其中有龙头股时，更应适时抓住龙头股操作短线。

（2）板块整体走强时买入。所属板块整体走强，最好是市场热点板块，这对于短线操作的安全和盈利来说至关重要。每个板块都有自己的领头羊，看见领头羊动了，就要马上想起看同板块的其他股票。实盘买点是在确认整个板块都有资金介入迹象，领头羊放量向上突破时，坚决买进同板块尚未启动的个股。

“强者恒强，弱者恒弱”，这是股市的一条重要规律。应多参与强势市场，少参与或不参与弱势市场。在同板块或同价位的股票中，应买入强势股和领涨股，回避弱势股或认为将要补涨的低价股票。

（3）大盘趋势向上时买入。在买入股票之前，应对大盘的运行趋势有一个明确的判断，然后在个股中寻找买卖良机。有空间和力度的配合，这是短线获利的重要保证，对于选股能力一般的交易者尤为关键。能力较强的交易者，如果没有八成以上把握，建议不要逆势操作。

（4）放量突破均线时买入。股价经过一段时间的缩量整理后，放量向上突破均线，其后量能充足，持续放量上涨。在暴跌行情中，一次巨量下跌之后出现巨量上涨，该位置为底。放量之后下调，若出现无量上涨，并出现受短期均线支撑的迹象，是盘子较轻的表现，该位置为底。

（5）均线形成金叉时买入。均线系统在低位金叉，并收出探底阳线，为底。均线多头排列，并在短期均线附近遇到支撑，为底。均线超卖，即短期均线向下远离中长期均线，为底。

（6）技术指标金叉时买入。股价经过长期大幅下跌后，在低位RSI、MACD、KDJ等重要中短期技术指标形成金叉，是较好的短线买入机会。

（7）技术形态突破时买入。股价经过长时间的整理后，放量一举向上突破技术形态的颈线位，是短线不可放过的买入机会。技术形态被有效突破后，大多会达到或超过“最小量度”升幅。

（8）强势横盘突破时买入。如何寻找强势股？这里有一个简单的方法，从静态强弱排序中找出强势股，并且成交量配合理想的个股中跟踪观察。当强势股回档（最好是横盘）缩量整理后，放量向上突破平台区域，均线系统向多头发散，此时短线应立即跟进，之后必有一波上涨行情出现。

（9） 庄家拉高吸货时买入。庄家敢于拉高吸货，至少证明两点：一是庄家实力强大，二是该股后续必有重大利好。

实盘中应该注意两点：一是该股处于循环位置的低点，至少一年内没有翻番以上的涨幅。二是其形态应该是连续长阳，成交量大幅放大并递增。如只有一天成交放量，然后就迅速萎缩，表明这是庄家的试盘行为，不宜过早介入。

实盘买点：一是连续两天长阳，成交量大幅放大并递增，第三天开盘15分钟后观察量比指标（或用公式15分钟成交量x16进行计算）。如发现成交量放大，股价向上突破时，坚决买进。二是放量突破最近阻力位（前期高点、均线、颈线、盘区等），坚决买进。

（10）大盘狂跌恐慌时买入。在大盘狂跌出现抛售高潮时，是短线买入良机。如何识别抛售高潮呢？大盘长时间下跌后，因为多头彻底绝望，以及一些融资盘强迫平仓，产生一个加速下跌走势，这就是抛售高潮。事实证明，抛售高潮是非常好的短线获利机会。

实盘买点：在这种买点中，技术指标已经毫无用处，只有凭经验和市场感觉来判断。因为指标早在几天前就已经严重超卖，而大盘还在一路下滑，丝毫没有止跌的迹象。买点出现当天，大盘一般大幅跳空低开，略作停顿便继续下滑，并且下滑不断加速，直至出现直线下跌。那些死多头经过几个月的煎熬，再也忍受不了巨额亏损，最终割肉出局。这时卖盘突然间消失，大盘快速反弹，一个千载难逢的短线获利机会就出现在眼前。

（11）强势回调黄金点买入。个股从底部连续阳线拉升，第一波升幅达25%以上时，可以确定它为强势股，此时要高度关注，把它放入自选股，密切观察其后期走势。当缩量回调到第一波升幅的0.618，0.5、0.382这三个黄金分割点时，是短线买入点，一般来说，后市至少有10%的升幅。

（12）尾盘有利好消息时买入。根据尾市理论，如果尾市有利好消息，做多效应会延续到第二天一早。在尾市出现利好消息时买入，第二天在利好消息仍然发生作用时趁高开或冲高之机退出，可以潇洒地做一把隔夜仓。不过如果尾市看错，第二天开盘后要及时止损。

二、短线追涨法则

短线追涨要重点关注以下四类个股。

一是追涨强势股。这类个股已经开始启动新一轮行情，是交易者短线追涨的重点选择对象。

二是追涨龙头股。主要在以行业、地域和概念为基础的板块中选择最先启动的领头上涨股。

三是追涨涨停股。涨停板是个股走势异常强劲的一种市场表现，追涨强势股的涨停板，可以使交易者在短期内迅速实现资金增值。

四是追涨突破股。当个股形成突破走势后，意味着股价已经打开上升空间，股价突破的位置正是最佳的追涨位置。

在操盘细节方面，还要注意以下几个信号。

（1） 长阳重炮。在低位温和放量之后，出现了一根带量长阳（或涨停），马上直扑追涨。

（2） 吞并反转。第一个交易日长阴（或跌停），第二个交易日涨停，包容（或接近包容）第一个交易日长阴，可以在第二个交易日涨停的刹那追涨买进。

（3） 攻击迫线。第一个交易日涨停，第二个交易日先上后下，收带长上影线（7%以上）的十字线（阴阳均可），成交量放大，往往第三个交易日会用长阳吃掉第二个交易日的长上影线。交易者可以在第三个交易日形态确立后追涨买进，之后必有厚报。

（4） 牛熊不败。个股依托底部形态（V形、W形、头肩底）向上冲击均线，若涨停突破，可以直接在涨停板追涨买入，牛熊不败是必胜的K线形态。

（5） 三外有三。一轮中级以上行情，通常会有连续三个涨停的个股成为龙头股。交易者可以在第三个涨停板附近追涨买入，后市一般还会有15%以上的升幅，是短线高手必胜的招数。

（6） 喜鹊闹梅。在涨停前提下，连续三日收出小阴或小阳强势整理形态，好似树上三只喜鹊闹梅，喻示冬天过去，春天来临。可以在形态确认之后买进，后市一般都会有一波快速上涨。

（7） 反向打压。在平台整理的末端，股价先向下猛地一沉，并有击破10日均线的动作，之后用中阳线穿越平台，交易者可以在中阳线穿越平台后直接追涨。

（8）故地重游。个股经过一轮上涨之后，随大盘逐波调整至前期起涨点。如果此时股价放量涨停向上突破，交易者可以直接追涨。这种走势叫做故地重游。

（9）开闸放水。市场经过一轮下跌后，会切换出新的热点和领涨个股或龙头股。通常龙头股第一个涨停时会开闸放水，这是短线高手追涨买入的最好时机。

（10）进二退一。在低位出现一根涨停阳线之后，第二根阳线涨幅超过6%，第三天回调时在昨日均价附近追进，之后再根据成交量级别决定持股的时间。

三、短线卖出法则

（1）股价大幅炒高后卖出。在任何时间，都不要买入高位的股票，此为铁律。市场中的股票多得很，如果有眼光，完全可以在股价启动前，或者启动的一瞬间骑上黑马。追涨说明眼光不行，思维滞后，行动滞后，最后被套在高位的一般都是这类人。

（2）股价连拉三个涨停卖出。盘中获利丰厚，要马上卖出，至少要暂时回避风险，不要参与技术调整。或者连续3〜5天收出中阳线，一旦股价上涨无力，则果断出局。

（3）个股被大多数人看好时则卖出。大多数人看好的股票，因为买入的人多，筹码分散，庄家难以控盘，上涨高度有限，所以要逢高赶快跑。

（4）量大而价不涨时卖出。成交量持续放大，而股价不涨或微涨，量价背离，说明盘子重，庄家对倒明显，应短线卖出。

（5）均线高位死叉卖出。短期均线形成死叉，股价跌破均线，为头。均线超买，即短期均线向上远离中长期均线，为头。跳空均线，即股价大幅跳空在均线之上，均线并不助涨，为头。

大多数股票都是依托一条均线上升（如10日或20日均线），一旦股价向下击穿均线，三日内不返回到均线之上，应坚决卖出。一般而言，股价跌破5日均线要卖出，跌破10日均线更要果断卖出，跌破30日均线则必须卖出。30日均线拐头向下，必须要全部清仓出局。股价跌破重要支撑线，应立即卖出。

（6）技术指标死叉时卖出。识别超买信号主要有以下几种。

一是周线KDJ由钝化变为向下，坚决卖出。

二是周线KDJ的D值大于80时出现死叉，坚决卖出。

三是股价冲出BOLL上轨又跌回上轨之下，坚决卖出。

四是BIAS过大，应结合其他信号择机卖出。

（7）技术形态破位时卖出。股价经过长时间的盘头整理后，向下跌破技术形态的颈线位，是短线离场时机。技术形态被有效破位后，大多会达到或超过“最小量度”跌幅。

（8）股价上涨乏力时卖出。买入的股票已经有了一定的涨幅，并且感觉该股已经出现上涨乏力的现象，且量能不再持续放大，缺少上攻动能，这时应考虑逢高卖出。这是一个非常简单而专业的方法，大资金操作者更应注意，这种卖出操作无法卖在最髙位，但必须止盈卖出。

（9） 阻力位不盘整或不放量突破时卖出。重要阻力位主要是指前期高点价位、长期横盘价位、跌幅的1/2价位。在阻力位前，股价回档的可能性非常大，因此应至少卖出半仓。作为短线操作来讲，时间成本很重要，参与股价调整，无疑加大了时间成本。

（10） 跌破止损位坚决卖出。这是许多人都不愿做的，但也是许多人亏损的原因。一般把止损点设在下跌5%〜8%的位置为好，跌破止跌位要认输，不要用长线投资的话来欺骗自己。卖出时不要受自己买入成本高低（盈亏）的影响，应根据大盘运行规律以及涨跌幅度等综合判断。如果预期市场将要下跌了，无论是赔是赚，一定要无条件出局。

（11） 高位出现大阴线卖出。一旦出现大阴线或中阴线，马上卖出。阴线吃掉前面大阳线的1/2，应随时准备卖出，吃掉2/3以上则果断卖出。如果大阴线全部吞没大阳线时，应毫不犹豫地清仓出局。

（12）突然出现利空消息时，要在第一时间卖出。买进后感觉上当受骗，应立即逢高出局。

（13）单边下跌，无主动性买盘为头。股价呈现单边下跌，没有明显的护盘迹象时，股价仍将延续惯性下跌，短线应当卖出。

短线卖出法则，总体上是根据“指标下拐、均线走平、量能剧增、盘面火爆”这十六字来判断市场是否出现顶部。这十六字的具体解释如下。

指标下拐是指日线图中常用的指标如KDJ、MACD、BOLL等流畅上行的线条出现向下拐头的迹象。均线走平是指5日、10日等短期均线，以及20日或30日等中期均线有走平迹象。量能剧增是指在温和放量一段时间后，开始出现巨量成交现象。盘面火爆是指出现加速上涨走势，交易呈现白热化的局面。在前次平台的下方盘整，没有明显的巨量突破迹象时，为头。

四、 短线量价研判法则

（1）在涨跌停板制度下，股票出现第一个无量涨停，后势仍将继续涨停，直到有大成交量出现，股价才会回档或反转。同理，股票出现第一个无量跌停，后势仍将继续跌停，宜到有大成交量出现，股价才会反弹或反转。

（2）放量总是有原因的。在高价区，有些庄家往往对敲放量，比如在一些价位上堆放大卖单，然后将其吃掉，以显示实力，吸引市场眼球。或是在某些关键点位放上大笔买单，以显示其护盘决心强大。凡此种种皆为假象，真实的升降一眼即可辨别。若是在低位出现对敲放量，说明机构在换庄，或是准备拉高，发起一波上涨行情，短线可以择机跟进。若是在高位出现放量现象，庄家对敲出货无疑。

（3）股价长期下跌后，在低位形成成交量谷底，随后股价出现反弹，但之后成交量却没有随价格的上涨而递增，显示股价上涨乏力。之后股价再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底。第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明下跌也缺乏动力，预示新的一波上涨又要起来，此时可以考虑买进。

（4）下跌的时候无论有量无量，只要向下破位（跌破均线、趋势线、颈线、箱体等），均要及时出局。

（5）高价区无论有无利多利空影响，只要出现巨量的大阳大阴K线，就要警惕形成头部。高价区一根大阴线之后，连收两根阳线也不能收复大阴线，表示天价成立，应及时清仓。

（6）成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，暗示股价将要回档。同样，成交量若创出历史新低，但价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。

（7）在空头市场中，出现一波量价均突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场结束。在多头市场中，股价创新高后，若成交量再创新高，常常表示多头市场结束，空头市场即将开始。

（8）量价筑底的时间越久，则反弹上升的力度和高度越大，这就是所谓的“横有多长，竖有多高”。

（9）对于小盘控盘庄股，短线操作不适用量价分析，但中长线走势还是无法脱离量价分析系统的。

（10）观察量能变化，一定要与K线走势和形态结合起来。上升趋势中出现相对地量，股价回落至重要均线（5日、10日、30日均线）处，往往是极佳的短线买点。

（11）成交量是股票市场的温度计，许多股票狂涨并非是基本面出现实质性的变化，而是短期筹码供不应求造成的。成交量大小决定个股除权前是否会有抢权行情，除权后是否会有填权或贴权行情。若除权后成交量放大拉阳线，则很有可能出现填权行情，无量或减量往往出现的是贴权行情。

（12）在底部区域，黑马股的成交量变化一般有两个特征：一种是在低位成交量从某天起突然放大，之后几乎每天都维持在这个水平，日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星。另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨。这种走势说明庄家已经没有耐心或时间在底部慢慢进货，而是一路推高股价，边拉升边吸筹。

（13）在底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小，成交量萎缩到极限后出现量增现象。股价以中阳线突破盘局，并站在10日均线之上。成交量持续放大，股价持续收阳线，以离开底部三天为原则，突破之后黏合的均线转为多头排列。此时为最佳的中短线买入点，也是量价、均线配合完美的走势。

五、短线实盘战术技巧

（1）上涨时加码，下跌时减磅。涨势中回调买入，跌势中反弹卖出。在K线走势中，买跌不买涨，买阴线不买阳线。在趋势中（包括短期趋势），则是买涨不买跌，买上升不买下降。

（2） 一般情况下，即使是质地不太好的股票，如果股价连续下跌了50%，也可以抢反弹。遭遇重大利空被腰斩的股票，不管其基本面有多差，都会出现20%左右的反弹。

（3）买进大盘暴跌时逆势上涨的股票。逆势飘红的个股可能是大资金扛着，大盘企稳后个股会大幅上涨。当然也有可能是庄家诱多拉高出货，关键看后市是否会补跌。

（4）目标值的预测方法。

反弹型的个股遇到重要的压力线（10日、20日、30日均线）为其卖出点。

反弹型的个股遇到重要支撑线，并且出现短期均线金叉，可以做一把反弹行情。

反转型的个股长期缩量整理后，受到10日、20日、30日均线支撑而向上突破时为买点。遇支撑买进，遇压力卖出。

（5）左侧与右侧交易方法。

何谓左侧交易和右侧交易？

第一，在股价上涨时，以股价顶部为界，凡在顶部尚未形成时的左侧高抛，属于左侧交易，而从顶部回落后的杀跌，则属于右侧交易。第二，在股价下跌时，以股价底部为界，凡在底部左侧低吸者，属于左侧交易，而在见底回升后的追涨，则属于右侧交易。第三，有时同样一个价位，却有左侧交易与右侧交易的区别。

对散户来说，左侧交易是业余水平的标志，右侧交易则是专业水平的标志。左侧交易（髙抛低吸）中主观预测成分多，右侧交易（杀跌追涨）则体现对客观走势的应变能力。

专业高手既不做左侧交易，也永远不追求抛在顶部、吸在底部的神仙式交易。

对右侧交易的重要性，除上述认识之外，还要经过严苛的心理训练方能达到。

（6）不怕错过，只怕做错，短线操作要三思而后行。在股市中，好股多得很，机会也多得是，千万不要抱着“非此股不嫁”的心态。重要的不是失去一两次机会，而是不要头脑发热，轻率地买卖股票。盲目交易一会损失金钱，二会影响心态，三会错失好的交易机会。如果买错一次，等于错了两回。亏损50%，需要100%的收益才能挽回。

（7）持股时间不能被动拖长。股市中有不少这样的人，本打算“打一枪”就跑，然而买入后不但没有盈利，反而出现小幅亏损，因为不忍心割肉，导致越套越深，最后无奈地变成了长期持股。对于短线操作来说，这种做法非常不可取，在股市中既要学会获利出局，也要学会割肉止损。

六、如何鉴别股票优劣

1. 短线优质股票分析与判断

(1) 买入量较小，卖出量较大，股价不下跌的股票。这种现象说明该股处于庄家收集后期或拉升初期，大量卖盘是由庄家为低价收集筹码而设置的上压板，也可能是拉升初期涌出的短线浮筹，股价不跌是由庄家的隐形买盘造成的。在这种情况下，庄家在盘面上挂出的买卖盘通常是迷惑性的，正常的买卖盘通常是及时成交的。此类股票的庄家通常是大庄家，股价随时可能大幅上涨而脱离庄家的建仓成本区。

(2) 买入量、卖出量均较小，股价轻微上涨的股票。庄家吃货完毕后，主要的任务是提高股价，增加利润，上述状态是庄家拉升股价的最佳表现，资金投入小，拉升效果大。

（3）放量突破最高价等上档重要阻力线的股票。这种走势是典型的强庄行为，因为没有实力的庄家和散户如同小鸟，想飞也飞不高。

（4）头天放巨量上涨，第二天仍强势上涨的股票。只有资金实力强大的庄家才会这么干。对于庄家来讲，时间比资金效率更重要，而且他们对于闪电式的刺激已经习惯了。

（5）大盘下跌时股价微跌或不跌，大盘横盘时股价微涨，大盘上涨时股价疯狂上涨的股票。这种情况表明该股庄家实力较强且处于筹码收集中期，成本价通常在最新价附近，大盘下跌正好是他们加快收集筹码和显示实力的机会。有的操盘手喜欢这么干。

（6）遇个股利空放量不跌的股票。该跌不跌，必有大涨，这是此类个股后期走势的唯一选择。

（7）有规律且长时间小幅上涨的股票。这类股票的庄家有两类，一类是电脑程式化操盘，另一类是操盘手无决定权，须按他人计划指示办事。这类股票走势通常是上涨的时间较长，而且在最后上涨阶段都会放出连续的大阳线，形成冲刺走势。

（8）无量大幅急跌的股票是超短线好股票。买股票的最大乐趣就是买到最低价，然后安心地等待套牢的庄家发红包。

（9）送红股除权后又上涨的股票。这类个股的形象与股性都是比较好的，短线大多有获利的机会。

2. 短线劣质股票的分析与判断

用上述类似的理由及分析方法，可以得出下列股票属于短线劣质股票。

（1）买入量巨大，卖出量较小，股价不上涨的股票。

（2）买入量、卖出量均较小，股价下跌的股票。

（3）放量突破下档重要支撑线的股票。

（4）头天放巨量下跌，第二天仍下跌的股票。

（5）大盘上涨而个股不涨或微涨，大盘横盘而个股下跌，大盘下行而个股加速下跌的股票。

（6）遇个股利好放量不涨的股票。

（7）流通盘子大、成交量小的股票。

（8）经常有异动而股价没有明显上涨的股票。

（9）送红股除权后下跌的股票。

需要指出的是，这里所说的股票优劣，并不是指股票本身的质地、业绩优劣，而是用短线上涨潜力大小来评价的。