第三节 三日K线组合
一、早晨之星
早晨之星形态意味着下跌行情即告结束，市场开始见底回升。第一根阴线因为受到前期下跌走势的影响，由于恐慌性抛盘而形成一根大阴线。第二根十字星线表明下跌功能衰竭，低位抛压减轻，在图形上形成星线的主体部分。这个星线可以是阳线，也可以是阴线。第三根阳线拔地而起，并收复了第一天的大部分失地，表明下跌势头被成功扭转，确定成功筑底，市场发出看涨信号。
在实盘操作中，遇到早晨之星形态时，应掌握以下技术要点。
（1）第二根十字星与第一根大阴线之间有一个小小的向下跳空缺口，第三根阳线应小幅高开，这样可以加强早晨之星的形态效力。
（2）第三根阳线要求插入到第一根阴线实体的1/2以上。通常来说，插入越深，看涨意义越大。如果全部吞没第一根大阴线，则看涨意义更强烈。
（3）第三根阳线的成交量要明显放大，超过第一根阴线和第二根星线的成交量三成以上，代表股价在反弹时买盘积极，更有利后市见底回升。
（4）早晨之星形态出现在前期低点附近时，其反转上涨的意义更大。
（5）早晨之星形态出现在长期下跌的末期、暴跌之后、回调洗盘结束之时，其准确率较高。
（6）早晨之星形态如果出现在横向整理区域，虽然是看涨信号，但实盘效果不佳，容易出现失败形态。
图9-19，华润万东（600055）。该股见顶后逐波下跌，股价调整时间长，累计下跌幅度大，在跌势末期再次出现一波杀跌行情。2012年12月5日，一根大阳线向上拉起，扭转了股价的下跌势头，此后股价出现震荡上涨行情。
从图中可以看出，在大阳线出现的前一天，股价收出了一个止跌性十字星，星线之前是一根下跌阴线，这样就构成一个早晨之星形态。这种形态意味着下跌行情即告结束，市场开始见底回升。前面的阴线是因为受到前期下跌走势惯性的影响，由于恐慌性抛盘而形成一根大阴线。十字星则表明下跌功能已经衰竭，低位抛压减轻，买盘力量加大，经过一天的多空双方争夺，最终以十字星收盘。最后一根大阳线拔地而起，巩固了十字星的争夺成果。大阳线越过了前面的阴线，表明下跌势头被成功扭转，确定筑底成功，市场发出看涨信号，因此后市出现震荡盘升行情。
这种形态的前提是发生在股价大幅下跌后的低位，前面一根K线的下影线很长，并伴随较大的成交量，则表明有买盘介入。在当天的大阳线上涨过程中要有成交量的配合，且当天收盘在前面阴线实体的1/2以上，如能全部吞没前面的阴线，则效果更佳。
同时，将这种形态与支撑位结合起来进行分析，可靠性会更高。如果股价下跌遇到重要支撑位时出现这种形态，则看涨意义更强。遇到这种形态时，不妨先把它当作超跌反弹行情看待，然后静观其变。如能继续走强，则可以确认为底部，这时可以加大仓位。
二、黄昏之星
黄昏之星形态意味着涨升行情结束，市场开始见顶回落。第一根阳线是因为受到前期上涨走势的影响，由于跟风盘不断介入而形成一根大阳线。第二根十字星K线表明上涨动能衰竭，在图形上形成星线的主体部分，这根星线可以是阳线，也可以是阴线。第三根阴线倒挂而下，并且吞没了第一天的大半部分阳线，表明股价上涨势头受到抑制，市场发出看跌信号，顶部信号产生。
实盘操作中，遇到黄昏之星形态时，应掌握以下技术要点。
（1）第二根十字星K线与第一根阳线之间有一个小小的向上跳空缺口，第三根阴线应小幅低开，这样可加强黄昏之星的效力。
（2）第三根大阴线的收盘价深入到第一根大阳线的实体内，超过第一根阳线的1/2以上，则有助于加强形态效力。通常插入越深，看跌意义越大。如果全部吞没第一根大阳线，则看跌意义更强烈。
（3）在黄昏之星形态中，若第三根大阴线的成交量较第一根阳线为大，代表股价在下跌时抛盘较多，后市见顶下跌的力度会更强。
（4）黄昏之星形态出现在前期高点附近，其反转下跌的意义更大。
（5）黄昏之星形态出现在长期上涨的末期、暴涨之后、超跌反弹结束之时，其准确率较高。
（6）黄昏之星形态出现在横向整理区域，虽然是看跌信号，但实盘效果不佳。
图9-20，冠豪高新（600433）。该股经过大幅炒作后，股价累计涨幅超过5倍（复权价）。2013年5月9日收出一根大阴线后，股价出现持续的下跌行情。
从图中可以看出，在大阴线出现的前一天，股价收出一根滞涨的十字星K线。在星线之前却是一根上涨大阳线，这样就构成一个黄昏之星形态。在高位出现这种形态意味着上涨行情即告结束，市场开始见顶回落。
前面的大阳线是因为受到前期股价持续上涨的影响，投机气氛过于狂热所致。十字星表明上涨动能衰竭，高位缺乏接盘，而卖盘不断增加，经过一天的多空双方争夺，最终以十字星收盘。后面的这根大阴线巩固了十字星的争夺成果，且基本吞没了前面的大阳线实体，表明上涨势头终结，市场发出看跌信号。此后股价出现震荡下跌行情。
这种形态有效的前提是发生在股价大幅上涨后的高位，中间一根K线的上影线越长，则表明卖盘越重。在下跌过程中若出现成交量放大现象，说明庄家在对倒出货。当天收盘收在前面大阳线的1/2以上，如果全部吞没前面的大阳线，则看跌效果更强烈。
将这种形态与压力位结合起来进行综合分析效果更佳。股价上涨遇到重要压力位时出现这种形态，则看跌意义更强。遇到这种形态时，应离场观望为好。一旦股价跌破10日均线，应果断清仓。
三、红三兵
红三兵是K线技术的重要形态之一，由三根上涨阳线组成。在底部出现一根上涨阳线后，再连续出现两根大体相当的阳线，后一根阳线的开盘价处于前一根阳线的实体之内或与前一日K线的收盘价持平，当日收于最高价或次高价，上下影线均比较短，呈梯*状稳步向上攀升。红三兵是一个普遍看涨的转势信号。
实盘操作中，遇到红三兵形态时，应掌握以下技术要点。
（1）第二日及第三日的开盘价可以在前一日实体之内的任何部分，但如果开盘价在前一日实体的中间部分，呈梯形上升，则利好效力更强。
（2）红三兵形态一般出现在市场见底回升的初期，因而回升幅度不大，速度缓慢，但走势相当稳健。此阶段逢低建仓相当容易，且风险不大。
（3）三根阳线的成交量比较平均，与前期缓慢下跌时的成交量基本持平，显示买盘力量具有持续性，能够进一步确认走势。在随后的突破飙升阶段，成交量会成倍放大。红三兵形态通常预示着市场见底，之后产生“井喷”式上升行情的机会比较大。
（4）如果红三兵形态的阳线实体过长，短期技术指标显示有超买迹象，要谨防短线技术回调。
（5）上涨趋势持续一段时间后，在高位出现红三兵形态，谨防出现多头陷阱。在高位出现前方受阻红三兵或停顿红三兵形态时，应及时采取保护性措施。
（6）经过充分盘整后向上突破形成的红三兵形态，比超跌反弹出现的红三兵形态可靠得多。
（7）确认红三兵形态的强弱法则如下。
第一，如果高低点整体涨幅在20%以上，最后一根K线实体涨幅在5%以上，说明股价走势极强。
第二，如果高低点整体涨幅在15%左右，最后一根K线实体涨幅在3%左右，说明股价涨势呈中性。
第三，如果高低点整体涨幅在10%以内，最后一根K线实体涨幅仅在1%左右，说明股价涨势偏弱。
图9-21，凌云股份（600480）。2014年1月，股价回落到前期底部附近时，庄家构筑了一个空头陷阱，三只乌鸦组合形态给盘面增添了几份寒意，疑似股价将继续下跌。可是多头力挽狂澜，随后出现了一个相反意义的红三兵形态，股价向上突破了均线系统的压力。之后以三颗星线的方式进行洗盘确认，2月7日股价重返30日均线之上，这时30日均线由下降转为平走，对股价构成有力的支撑，最终出现一波快速拉高行情。
红三兵形态表明有场外资金源源不断地介入市场，中长期市场前景看好，推动股价稳步上行，底部特征十分明显，因此是一个可靠的见底反转信号。在股价下跌趋势中出现红三兵形态，标志股价即将见底反转。如果在股价已经有一定涨幅的市道中出现红三兵，则表示股价将加速上涨；如果在股价横盘后出现红三兵，则是股价启动的前奏。
四、黑三鸦
黑三鸦形态由三根下跌阴线构成，阴线实体大小相近，呈阶梯状下跌走势，每日的开盘价均在前一日阴线实体内，但开盘后即下挫形成阴线，收盘价向下跌落。三根阴线有秩序地呈下跌走势，是一个普遍看跌的转势信号。
实盘操作中，遇到黑三鸦形态时，应掌握以下技术要点。
（1）第二日及第三日的开盘价可以在前一日实体之内的任何部分，但如果开盘价在前一日实体的中间部分成梯形状下降，利空效力更强。
（2）在黑三鸦形态出现之前，股价已经有一段涨幅，多方持续上攻明显体力不支，因此黑三鸦形态一般出现在市场见顶回落的初期。虽然此时还没有形成巨大的市场恐慌，但对技术形态造成极强的破坏，有大厦将倾的忧虑。
（3）黑三鸦形态看跌信号的强度和真实性受成交量的影响很大，如果此时出现成交量放大，其看跌作用更强。若是成交量温和放大，表明市场杀跌能量开始有节制地释放，随后有可能出现加速放量下滑之虞。
（4）持续的下跌走势可能会导致技术指标出现超卖。经过短暂的弱势反弹修复后，市场将再现跌势，因而常常演变为下跌三法走势。
（5）形态的第一天开盘价位置，最好在前一天阳线实体的最高价下侧，这样可以加强黑三鸦形态的空头走势效力。
（6）经过充分盘整后向下突破形成的黑三鸦形态，比技术回调时出现的黑三鸦形态可靠得多。在大幅下跌后的低位出现黑三鸦形态时，应谨防出现空头陷阱，此时不应盲目杀跌。
图9-22，号百控股（600640）。该股经过几波较大的快速上涨行情后，多方力量得到较好的发挥，盘中堆积了大量的获利筹码，落袋为安的思想渐渐加强，所以股价继续上涨遇到明显的阻力。
2013年10月15日开始，市场连收三根阴线，在高位出现一个标准的黑三鸦形态，股价上涨势头遭到打击，多方持股信心出现动摇。随后经过两天的技术性回抽后，再次出现跌停大阴线，从此股价步入中长期调整走势。
从图中可以看出以下几点。
第一，该股累计涨幅已经超过4倍，黑三鸦形态出现在股价大幅上涨后的高位，这时交易者应引起高度警惕。
第二，出现黑三鸦形态之前，曾经有两天出现高开低走的阴线，形成银子顶或平顶形态的K线组合，此时已显露顶部征兆。随后一根涨停大阳线似乎重振了多头士气，这根大阳线本应是一个攻击性形态，可是随后的三根大阴线完全浇灭了上涨气势。
第三，黑三鸦形态出现之后，股价仅仅出现小幅的回抽确认走势，随后再收大阴线，头部形态得到确认。交易者应逢高离场，不要错误地认为这是回调洗盘走势。即使是洗盘整理，也要等待洗盘结束后再度走强时重新介入。
从黑三鸦形态的形成过程中可以看出，买方的能量有了明显的衰退，并且在股价回落的过程中有场内资金悄悄撤离市场，使得股价出现了持续回落。在这种情况下，一旦买盘不能及时出来反击的话，就会引发大量的获利回吐盘，这样一来后市必将下跌。虽然下跌不十分凶猛，但对技术形态的破坏力极强，头部特征初露端倪，因此是一个可靠的见顶转势信号。如果在股价经过大幅上涨的高位区域出现这种形态，那么往往预示着庄家出货。
