第9章 盯住盘面进行短线交易

回顾历史可以帮助我们理解市场，但交易一定要往前看。

到现在为止，我跟你们分享的是我常用的交易方法。我用日线图来建立交易模式和关联，这些模式会产生和激发2-4日短线行情。这只是我的风格，不一定是你的。

人们之所以喜欢日间交易是因为他们不用去承担市场的隔夜风险。大家所担心的是今日收盘到明日开盘间市场会发生大的负面变化。这些变化包括新闻变化，以及其他无怯控制的价格波动。他们喜欢在日内收盘时，一切盈、亏、平都已经结束。回家时，没有令人苦闷的亏损，不至于寝食不安。毋庸置疑，这一切都是真的，生活中有得必有失。就像前面提到的，对于日内短线交易而言，你所放弃的就是抓到大幅行情持续的机会。

对于大多数人来说，"短线交易"意味着在交易日整天被粘在报价屏幕前。他们想象中的情景就是一个备感压力的交易者每只耳朵听一个电话，大叫着诸如"买芝加哥，卖纽约"。当然，这种交易是极其令人充奋的，要是你想每天像这样交易，你最好确定你的性格适合去干这行。我会告诉你我认为的所谓性格或气质是什么，并讲述我在寻找期货交易真谛时所得到的启示。

盯盘的交易者应该具备的素质有:专注，能做出明智选择，不用左思右想对当前形势做出反应的能力。

如果你是那种需要时间才能做决定，或做出决定以后不能马上行动的人，这个游戏并不适合你。想要赢得这个游戏，你必须能在短时间内做出决定并立即执行$没有时间让你发表高论或再三考虑。如果你不能这样做决定，几个月内你会血本无归。这是一个要么迅速要么死亡的游戏。如果不够快，你就死定了，就这么简单。这样的短线交易要求你具备能够抓住市场瞬间变动或在情况变化的时候马上改变几秒钟之前做出的决定的能力。对于那些生性迟缓的人，能够继承财产是件好事情，因为他们永远不会像短线交易者那样致富。

日复一日，跟踪报价屏幕上的价格涨跌，要求交易者能够在每个交易期间保持紧张和专注。这可不适合爱做自日梦的人。如果你不能保持全神贯注，正是在你忘了该干什么，在关键的那一分钟走神了，就决定了交易的成败。能够保持如此紧张和专注的状态并不容易，特别是当你的爱人打电话问你一些俗气的问题，比如家里花园或水管，或是密友打电话闲聊的时候，你有勇气告诉他们你现在没空聊天，或是挂掉密友的电话，或是不接爱人的电话吗?如果可以，你具备了从事这个职业的素质如果不行，最好想想是否干这行。

我向你保证，你因为电话分心的时候，就是市场趁你不备出现大的变化的时候。别怪我事先没有警告过你。现在，让我们看看这个游戏的目的:你必须能在短时间内改变你对将来局势的判断。这可不是一般人能干的活。

也许出于什么不可知的原因，大家一股脑冲进日内交易里，还想着这样做能控制风险。最终他们还会问"如果日末你就了结离场了，那隔夜怎么可能遭受损失呢?"

让我们用诗人勃朗宁夫人的诗改写一段"有多少种方式在日间交易上亏钱，让我来计数方式。"(原诗此处z我如何去爱，让我来计数方式。)尽管表面上看日间交易像捡钱一样容易，但事实远不是这样。日间交易者不承认投资的数学概率。

让我把意思解释明白。趋势是一切投资和交易利润的基础。没有趋势，就没可能获利。所以你会问是"什么推动了趋势?"

我会回答"趋势是时间的函数。你在一笔交易里停留的时间越久，就越有机会看到趋势的发展。"

接下来这就成了短线交易者的致命伤，时间没在他们最有利的一边。他们进进出出几分钟就一次的样子，如果他们能拿着头寸一整天，他们也只拿那么几个小时，这意味着他们自我设限。不夸张地讲，他们想逮到一个像样的大的趋势(利润)几乎是不可能的，因为他们给自己提出的时间限制，基于这个时限，潜在的交易机会都被挡在了门外。在市场中获利的最有把握的方式是用轻仓捕捉大的价格波动。

但日交易者正好做反了。他们能获利的唯一方式就是用很大的仓位来博取微小价格波动。看到他们是怎么把(胜率)计算表变得不利于自己的了吗?他们置自己于不利的位置……在某个时点上……他们几乎确定会遭受巨大亏损。

因为日间交易既不容易，也不保证一夜暴富，从计算上讲，你亏的会比赚的多。我们撞上大笔的亏损交易时就会是这个样子。一笔大额亏损可以一笔勾销很多笔盈利交易。所以，尽管你80%的时间里都是对的，一笔大额亏损就能破坏全部小额利润。

我的父亲比我聪明得多，他是炼油厂的工头，当他从炼油厂退休的时候，他认为拜访一下经纪公司，看看电视，他就能从短线交易商赚到钱了。过了差不多一个月他才弄明白这并不容易。他对我说"拉里，这可比试着把你举起来都难。"

我怀疑前面写的这些是不是让你不再想做一名短线交易者了，但起码你不能说没人警告过你了。日内交易的美梦时常变成噩梦，所以一定要轻轻踏步，别把美梦惊醒了。

13年后，我带着同样的信息回到这里$日内交易常变成梦魔……但对那些想试一把的读者，我这儿还是有一些验证过的方法可以试的。