12.3 K线常见经验

小白：刚才谈了很多K 线知识，那么在实际使用中，有什么具体的经验吗?

大鸟：经验主要有如下几条:

1 > 小周期与大周期。

2> K 线越多越有效。

3> 如何看待成交量。

4> 如何看待机构操纵大宗商品走势。

12.3.1 小周期与大周期

小白：小周期和大周期有什么不同? 5 分钟的K 线图和1 小时的K 线图乃至1 天的K 线图区别在哪里呢?

大鸟：由一根或数根K 线构成的形态， 如十字星、吊颈线、黄昏之星等形态，应该到小时线、4 小时线、日线图或日线以上周期中去看， 效果更加明显。周期越小，效果越不明显。如果仲飞在5 分钟图中发现一个黄昏之星形态，我可以肯定地告诉你， 这个形态没有任何意义。这是广大新手最容易犯的错误，眼光总是局限于小周期中。

小白：为什么周期越大， K 线形态的准确性越高?

大鸟：小周期或者少数几根K 线的走势容易受到一些大机构的撒从。例如，明明是上涨趋势，他们却偏偏投入资金逆势做空，使得行情下跌，等你眼着做空后，他们又投入更大资金顺势做多，使那些做空的投资者蒙受重大损失。但这些大机构很难操纵大周期或很多根K 线的走势，因为大宗商品市场是全球市场，如果要影从大周期或很多根K 线的走势，需要巨大的资金，目前全世界没有任何一家机构有这样的实力。小周期中的K 线更多的是无序波动，趋势并不明显，参考价值很小。

12.3.2 K 线越多越有效

小白：为什么K 线数量越多， K 线形态的准确性越高?

大鸟：组成形态的K 线越多，越有效。比如出现头肩顶、头肩底等形态时，其行情反转的可能性在95%以上。对于由多根K 线组成的形态，如头肩顶、头肩底等形态，在小时、2 小时、4 小时等周期中依然有效，因为这些形态由多根K线组成，被机构操纵的可能性不大。当然，这些形态出现在越大的周期中，越有效。

小白：出现某种形态，就会出现某种结果吗?

大鸟：出现某种形态，并不一定会出现某种结果，而只能说出现这种结果的概率较大。比如出现黄昏之星形态，并不一定出现行情反转，只能说行情反转的可能性较大。永远记住，技术分析讲的是概率，不是绝对。

12.3.3 如何看待成交量

小白：很多书上说， K 线形态要结合成交量来看， 那怎么看成交量呢?

大鸟：大宗商品的日交易量可以达到20 万亿美元，其成交量根本无法统计，我们能看到的仅仅是Volumes 成交量指标上的数值反映某商品市场建仓的头寸变化，体现市场关注程度的高低。由于大宗商品市场实时成交量统计较难，因此该数值乃至该指标，都只具一般参考意义。

因为对于大宗商品交易来说，没有一家中央机构能对大宗商品全球交易量进行统计，所以你在平台上看到的交易量只不过是交易商自己的交易量。交易商的客户交易量并不大，而且这种指标给出的数字难辨真假。

小白：原来如此。

大鸟：不过对于新手来说，成交量是个很复杂的东西，而很多投资者根本不看成交量，照样将以上K线理论运用得很好。也就是说， 成交量这个东西，有更好， 但不看也没多大影响。所以， 新手完全不用理会成交量，可以等到学会其他技术，有一定能力的时候， 再来研究。

12.3.4 如何看待机构操纵大宗商品走势

小白：据说有很多大机构操纵大宗商品短期走势， 那我们怎么办?

大鸟：不用担心，河里的大鱼，虽然能够掀起大浪，但并不能使河水倒流。那些机构就像河里的鱼，虽然能影响短期走势，但无法改变大走势。所以，我们只需分析出大的趋势，然后顺势做单就行了， 那些棋从行情的机构，正好给我们提供了一个较好的人场点位。比如在上涨趋势中，由于某些机构的蜘从以及一些多头的平仓，恰好使行情回调到某个支撑点位，这正是我们入场做多的好时机。

12.3.5 如何看待K 线与趋势的关系

小白：大鸟， 我有个问题，实际看盘时我经常发现蜡烛图技术中的经典下跌形态，于是我毫不犹豫做空;不过，市场一次次击碎了我的梦想。为什么呢?比如下面这张图。

我分别在布伦特图小时线， 4 月23 日射击之星处、4 月24 日倾盆大雨处、4月30 日穿头破脚处做空，结果不但没赚钱还赔了，这是为什么呢?

大鸟：我们不需要进行事后诸葛亮式的分析，只要我们在学习《日本蜡烛图技术》时，留意到最初的一句话，就不会对这些形态抱太大的希望。

这里有一条重要原则:仅当反转信号所指的方向与市场的主要趋势方向一致时，我们才可以依据这个反转信号来开立新头寸。

从上面的图来看，无论是自测，还是使用移动平均线(图中分别为5 日、10日、55 日和200 日均线)，市场大的趋势都在上升。因此，当前阶段我们应该忽略看空信号，重视看涨信号。

所有趋势交易都应以大趋势为前提。记住: 单K 线服从K 线组合， K 线组合服从形态，形态服从趋势，小趋势服从大趋势，所有片面强调K 线重要性而忽略趋势规律的技术都存在误人子弟之嫌。