18.2 GEV策略与回测的MATLAB实现

18.2 GEV策略与回测的MATLAB实现

基于以上分析，构建GEV策略， 然后进行基于策略的MATLAB回测。

18.2.1 策略准则

1. 入仓准则

入仓准则基于HittingProbability函数，假定概率P*作为信号概率，如果多头突破概率hitProbHigh≥P*且空头突破概率hitProbLow<P*，则在基期多头入市：如果多头突破概率hitProbHigh<P*且空头突破概率hitProbLow≥P*，则在基期空头入市；如果多头突破概率hitProbHigh≥P*且空头突破概率hitProbLow ≥P*，若hitProbHigb<hitProbLow则在基期空头入市，若hitProbHigb≥hitProbLow则基期多头入市；如果多头突破概率hitProbHigh<P*且空头突破概率hitProbLow<P*，则基期不入市。

2. 平仓准则

平仓基于两类准则：无止损准则与有止损准则。

1) 无止损准则

如果在基期多头入市，固定未来序列区间[2，T+l]，随着时间的推移2，3，4，…，T+ l，如果某价格S1(2≤t≤T+l)率先突破目标价格KH(KH≤SI)区间[2，T+l] 内没有任何价格大于目标价格KH，则在末尾时刻T+l平仓，并计算单次回测回报。具体的MATLAB代码如下：


同理，如果在基期空头入市，固定未来序列区间[2，T+ l]，随着时间的推移2，3，4，…，T+l，如果某价格S1(2≤t≤T+l) 率先突破目标价格KL(Sl≤KL)，则立即在t期平仓；如果区间[2，T+ l]内没有任何价格小于目标价格KL，则在末尾时刻T+l平仓。具体的MATLAB代码如下:

2) 有止损准则

该准则需要设置止损价格，如果在基期多头入市且设基期价格为Sl，固定未来序列区间[2，T+l ]，假设多头止损率Cstop<l，则多头止损价格为SIXCstop。

随着时间的推移2，3，4，… ，T+l，如果某价格S1(2≤t≤T+l)率先小于止损价格(且t期前没有突破目标价格KH) SlxCstop (St<S1xCStop)，则在t期止损平仓; 如果某价格St(2≤t≤T+l )率先大于目标价格KH且并无止损( KH<St)，则在t期平仓; 如果区间[2，T+l]内没有任何价格大于目标价格KH，且没有任何价格小于止损价格为S1 X CStop，则在末尾时刻T+l平仓。具体的MATLAB代码如下：

同理，如果在基期空头入市且设基期价格为S1，固定未来序列区间[2，T+1]，假设空头止损率Pstop>1，则空头止损价格为S1 xPstop。

随着时间的推移2，3，4，… ，T+l，如果某价格St(2≤t≤T+ l)率先大于止损价格(且t期前没有突破目标价格KL) Sl xCstop(SlxPstop≤St)'，则在t期止损平仓：如果某价格St(2≤t≤T+l) 率先小于目标价格KL且并无止损(St≤KL)，则在t期平仓:如果区间[2，T+l] 内没有任何价格小于目标价格KL，且没有任何价格大于止损价格SlXPstop，则在末尾时刻T+l平仓。具体的MATLAB代码如下：


18.2.2 GEV策略构建

具体参数：历史区间MI，未来区间M2，多头目标价格率HitCall>l(则KH=SlxHitCall)，空头目标价格率HitPut<l(则KL=SI xHitCall)，信号概率HitP，多头止损率StopRatioCall<l和空头止损率StopRatioPut>1。

策略回测步骤如下。

(1) 入场：给定资产价格序列，从T=M1处开始，基于历史序列[(T-M1+1)，T，将末尾价格ST作为基期价格，则多头目标价格和空头目标价格分别为KH=STxHitCall 与KL=STxHitCall，进而利用HittingProbability函数可得突破概率。将信号概率与突破概率的比较作为入仓准则，进而判断时刻T是否入仓。如果不满足入场条件，则历史序列向前推一步[(T-M1+2)，T+l] ，进而判断T+l 时刻是否入仓，以此类推。如果在T期入场，则进入以下的平仓步骤。

(2) 平仓：如果在T期入场，则未来序列区间为[T十1，T+M2]，无止损策略依赖CallNoStop和PutNoStop函数判断是否平仓，有止损策略依赖CallYesStop和PutYesStop函数判断是否平仓;如果在TOUT处平仓，则可以重新以历史序列[(Tour-Ml+1)，TOUT] 来判断入场条件，进而返回以上的入场步骤，以此类推。当序列数最后不足M2时， 停止回测。

具体的MATLAB回测代码实现(见GEVTrading.m) 如下：


下面列举一些回测的例子。

18.2.3 HS300回测

无止损的GEV策略HS300回测效果如图18-3和图18-4所示。

18.2.4 股指期货5分钟连续主力合约回测

基于股指期货5分钟连续主力收盘价进行回测，具体代码实现(见Main_IF5.m)如下：


无止损的GEV策略股指5分钟连续主力回测效果如图18-7和图18-8所示。