第19章 打败经纪商的交易策略
在这一章内容开始时，让我们花几分钟时间来搞清楚在我们知道了经纪商背后耍的花样后，如何在外汇交易中获得成功。
不是所有外汇经纪商都会偷窃你的资金， 也不是所有外汇经纪商都是坏的。只不过你事先一定要进行详尽的调查研究，然后开一个模拟账户看看经纪商的报价和订单执行情况如何。请记住，模拟账户不能代表你用真实资金开的实盘账户。但是，开通和操作模拟账户将使你明白在操作实盘账户时应该注意什么。你开了实盘账户后，要从小笔资金开始交易，并留心观察你得到的是什么样的订单执行方式。
在过去12 年里，我留心观察了很多经纪商。有些经纪商很可恶，有些经纪商就很不错。只是我还没有找到非常好的经纪商，不过我会继续寻找下去的。但是，要在这个市场交易，必须通过经纪商。怎么办呢?我想有必要提一句，随着最近颁布了很多针对外汇市场的法律法规，大部分大型经纪商已经开始规范操作循规蹈矩了。他们不会再像过去那样无法无天了。
外汇市场的整体情况，与股票市场走向自动化(纳斯达克)时发生的情况没有什么区别。在很多年里，个人交易者被蒙在鼓里并且永远慢一拍，在股票市场通过经纪人买卖股票与外汇市场没有什么不同。你仍然需要小心谨慎，并密切留意你的订单执行情况。
有很多交易策略可以帮助你领先于经纪商。其中很多策略会要求你远离你经纪商的"雷达"监视屏。这里有一些建议: 不要让你的经纪商看到你的止损位和止盈位。不要让你的经纪商发现你持有大量利润。要定期取出你的利润，让你的账户规模一直保持相对较小的状态。你也可以选择较大的止损和止盈，只要处于你的资金管理计划内就行。
在消息发布之前交易的策略
在任何交易中，先于价格波动入场都是交易赚钱的关键，但关键的关键在于知道交易的准确时间以及市场的波动方向。对于任何外汇波动来说，关键要素之一就是新闻事件，我喜欢称之为"交易的基本丽" 。我们可以用基本丽来确定市场的波动方向，然后用我们的"技术指标"来确定精确的入场和出场时间。
驱动市场波动的最大新闻事件之一就是发布利率决议。我会告诉你一个简单的数学计算方法，可以在利率决议发布之前判断任何一个央行是否将提高利率、降低利率或维持利率不变。
让我们来看一个交易者经常用来预测各个央行的短期目标利率的公式。这个公式是约翰? 泰勒(John Taylor) 在1993 年提出的。今天，泰勒规则已经作为一个通过当前经济状况评估利率水平的方法，被经济学家广泛使用。我们可以通过真实通胀率或真实GDP 与目标通胀率或潜在GDP的差距，预测一个央行将多大幅度改变短期利率(如果有的话) 。想要确定短期利率目标，你可以用央行的目标利率，与GDP 增长预期和通胀数据作比较:
其中表示短期名义利率
是中性利率减去短期利率与目标GDP 和通胀率的均值
是预测的GDP 增长率
是观察到的GDP 增长率
是预测的通胀率
是目标增长率
当这个公式表明GDP 增长率或预测的通胀率高于目标趋势水平时， 短期利率就应该增加预测的通胀率和目标趋势水平之间差值的一半。如果预测的GDP 增长率或预测的通胀率低于趋势和目标水平，短期利率就应该相应降低。
你也可以考虑下面这个公式:
其中代表短期名义利率
是中性利率
是通胀缺口系数
是实际通胀率
是目标通胀率
是失业缺口系数
是实际失业率
是非加速通货膨胀失业率
记住，在用泰勒的模型时，要结合当前的失业率和通胀数据来预测未来的利率决议。这将有助你在波动开始之前预测市场的波动方向，并让你在利率发布之前进入市场，从而使你的交易更准确和更精确。
任何交易策略的成功，都取决于一些关键要素，比如在行情开始之初或附近，精确的入场和出场择时。你要知道任何市场都有趋势，不管这个趋势是向上、向下，还是横向整理。大趋势中还有一些小趋势。你可以在较小的时间框架中看到这些小趋势。
作为一个外汇交易者，当你学会如何不被卷入经纪商的游戏中，你就掌握了打败这些经纪商的关键!如何做到这一点呢?你可能在较小的时间框架中交易，而经纪商通过各种系统性的方式从你每笔交易中窃取一小部分资金。所以，你的利润就更少了，而这意味着你的亏损更大了。最终看起来，你似乎有很糟糕的资金管理或情绪化的交易习惯。所以，个人交易者应该如何对付经纪商的这些可耻手段呢? 首先要实践良好的资金管理。
资金管理规则
这里有一个规则，是我用于资金管理的规则之一。
用账户余额乘以你接受的亏损百分比，就得到了你在每一笔交易中愿意亏损的资金数额，再用这个数额除以你止损的点数， 就得到了你可以交易的合约手数。
这是一个很简单的计算过程，但是有一些简单的规则需要遵守:
1. 你愿意拿来冒险的金额。在每次交易中，要确定你愿意承受的最大亏损数额是多少，可以用你的账户余额乘以最多0.05 ( 5%) 的系数。例如: 5000 美元的迷你账户乘以0.05，等于250 美元。
2. 你愿意承受亏损的点数。这是由你入场的价格和你止损的价格决定的。用正常点差乘以2 ，将两倍点差计入到总亏损点差中，预防点差扩大的情况。
3. 你可以交易的合约手数。每笔交易的合约手数，是由你愿意拿来冒险的金额和你止损的点数决定的。
注意: 如果你的账户余额为5000 美元，你在这次交易中愿意拿账户余额的1% 来冒险，那么你愿意承受亏损的金额就为50 美元( 5000x0.01 =50 ) 。假设你的止损位离你的入场价25 点(包括2 倍的点差) ，用你愿意承受亏损的金额除以你的止损点数，就得到你可以交易的合约手数( 50÷25=2) 。 (请注意，本例包含一个假设: 交易品种价格波动1个点，价值1美元。一一译者注)
5000x0.01 =50/25 =2
如果你将良好的资金管理纳入你的交易策略，将有助于提高你交易不仅赚钱而且非常赚钱的概率。在经纪商的游戏里打败经纪商的一个方法就是，选择较长期的交易策略，比如波段交易或中线交易(position trade) 。这类交易，你可能需要持有头寸一天至数天不等。这样，就可以利用市场的整体趋势，并将经纪商作为你的对手盘的影响降到最低。当经纪商发现了你的交易策略和风格，他们会直接把你的单子递给银行，以避免他们的账户出现亏损。
这里有一个交易策略，你可以用于波段交易。请注意，这是一种持有头寸时间长达60 分钟到数天不等，直到趋势反转的交易。首先，我会查看日线图。在日线图上，我会添加50 日、100 日和200 日的简单移动平均线。这些移动平均线常常是支撑和阻力区域，并且它们的交叉被广泛用于识别主要趋势反转。
我也会利用线性回归通道来确认通道或整体市场趋势，确保我在支撑和阻力水平以及通道的附近，以利用市场较大规模的波动获利。如果市场正处于单边市，我会加上菲波纳奇投射线来预测市场的发展潜力。如果我在回调或价格修正时入场，我可以用菲波纳奇回撤线来判断市场的回调价位。
接下来，我会用120 分钟图，也就是2 小时图来确认近期趋势。这个趋势应该与日线图上确认的整体趋势吻合。在120 分钟图上，我会加上线性回归通道以及支撑和阻力区域。在交易时一定要考虑支撑位和阻力位的情况。
在确定入场时间时，可以选择60 分钟图。你需要在图上添加抛物线指标(parabolic stop and reverse , SAR ) 、商品通道指标( CCI ) 和三重指数平滑移动平均线(TRIX ) 。你应该在这几个免费指标发出相同信号时入场。寻找TRIX 交叉的同时抛物线指标与趋势方向相反的情况。当价格在新的趋势方向穿越抛物线指标时，就可以入场交易。
你需要确认交易还有发展的空间。这时，你可以用CCI来进行确认。如果CCI 指标低于100，价格就还有很大的上涨空间(可以做多) ;如果CCI 高于100，价格就还有很大的下跌空间(可以做空) 。交易要获得成功，这3 个指标必须在3 根蜡烛线内发出相同的指示。
最后，在15 分钟图上查看成交量。你要寻找成交量上升的情况，以确认市场还有继续波动的空间。如果成交量下降，那么价格将没有足够的动量继续波动下去; 如果成交量不断上升，就可以确认市场还在继续波动，并且有可能出现价格调整的情况。这将让你顺着市场整体趋势交易，也让你更精准地斩获更高的利润，并消除经纪商对你交易的影响。
不管我在本书中揭露了多少经纪商那些上不得台面的事情，外汇市场永远都有个人交易。它是一个令人激动的市场，是世界最大的金融市场，并且规模只会越来越大。如果你运用良好的资金管理并消除自己情绪的影响，那么你离成功的外汇交易就更近了一步。试着运用本书讨论的一些交易策略，包括刚刚才提到的这个策略来打败你的经纪商，成为这个外汇游戏的赢家。