第1章 外汇市场与经纪商的诡计
外汇市场的起源
从理论上讲，外汇交易可以追溯到远古时代，那时候交易者首次开始交换来自不同国家和组织的硬币。到1944 年，在新罕布什尔州的布雷顿森林召开的多国会议， 建立了战后的外汇体系， 并且一直维持到了20世纪70年代初。
在这次会议上，来自45个的代表聚集一起商讨建立外汇体系。这次会以诞生了国际货币基金组织(IMF) 。同时达成协议实行固定汇率制，允许各国货币对黄金价值或美元的汇率在上下各1% 的区间内波动，这就是早先确立的金本位制。这种把货币价值与黄金或美元联系起来的体系被称为钉住汇率制。
在1971 年，失控的汇率被动让布雷顿森林协定经受了首次考验。这引发了一系列连锁反应，到1973 年时，美国时任总统理查德·尼克松宣布废除金本位制。在沉重的市场压力下，固定汇率体系崩惯，各国货币最终被允许自由浮动。从那以后，外汇市场快速形成并且成为目前世界最大规模的金融市场。
外汇市场在哪里
外汇交易没有局限于任何一个交易大厅之中，它也不是传统的金融市场，因为并不存在一个中心交易所。整个市场在各国银行组成的电子网络里24 小时·不间断运行。这个市场被认为是一个场外交易市场，提供外汇现货的场外交易。
银行都有一定的外汇业务量，他们的客户会根据个人需求买入或卖出货币。银行必须根据这些货币兑换来结算和管理客户的各类货币存款。
投资经理要在全球范围内交易，并且必须持有外汇以及更为传统的交易品种，比如债券和股票的头寸。例如，如果一只基金投资了美国债券，那么基金经理就必须决定这只基金是否要投资美元或者其他货币来对冲美元汇率波动对美国债券的影响。这是一个对冲的问题，是另一层面的风险管理。
外汇市场的发展前景
根据国际清算银行发布的数据，截至2010年4月，全球外汇市场平均每日成交量估计达3.98 万亿美元，比起2007 年4 月3.21万亿美元的日均成交量，增长逾20 % 。一些专注于外汇市场的公司已经使全球日均成交量上升超过4万亿美元。
这3.98 万亿美元分别由以下几项组成
. 1.490 万亿美元的外汇现货交易
. 4750 亿美元的外汇远期
. 1.765 万亿美元的外汇掉期
. 430 亿美元的货币掉期
. 2070 亿美元的期权和其他品种
除了上述几项在不停增长外，外汇市场的零售交易也将继续增长。美国在外汇交易方面只保持较小幅度的整体增长，而中国及周边地区才是大规模增长背后的驱动力。
随着外汇行业不断出台新的监管条例，我注意到外汇经纪商开始寻找新的商业模式。他们会继续提供外汇零售交易，但是美国的外汇经纪商已经开始提供外汇掉期、远期和其他投资工具。
我曾听过一句话，说如果美国的外汇经纪商将受到如此严厉的监管，他们将会寻找其他出路。我的意思是这些外汇经纪商将在不久的将来提供大宗商品和股票的交易。
除了大众商品和股票，你还将看到外汇期权越来越为个人外汇交易者接受。我已经知道有两个经纪商并不只是口头上说要推出外汇期权，而是在本书出版前就将正式推出。
大型股票经纪商在努力争取新客户，而外汇经纪商就没有面临这样的问题，因为他们通过增加包括股票和大宗商品等新交易品种，抓住了所有品种的参与者。由于外汇经纪商进行这样的转变，大型股票经纪商将开始把大型外汇经纪商作为收购的目标，从而增加大型股票经纪商的客户数量。所以，看起来整个行业整合的时代即将来临。
谁是受害者
如今，全世界都充斥着一种以投资为主导的文化，尤其是美国。个人投资者越来越容易获得免费的金融投资工具清单。我们可以从外汇、期权、期货、股票、债券、房地产、特许权和其他商业创投等投资品种中随意选择，这些都有助于促进经济发展，同时获得丰厚的利润并驱动市场运转。
这种多样性和自由允许一些不讲道德的个人和公司推出一些非法投资项目，通过不切实际的回报和精心制作的虚假项目来欺骗投资者，目的只是想从投资者身上捞钱。
任何人都可能成为这些骗子的猎物，尤其是那些认为自己绝不会上这种当的人。金融骗子非常聪明， 他们非常懂得如何抓住并操控各种类型的潜在投资者一一从最富有的人到那些可能遭遇严重财务危机或者只有很少甚至没有资本的人。
越没钱的人越在意那些可以短时间提供高额回报的承诺。使用最普遍的销售技巧就是由"专家"告诉你如何成为有钱人，并且教给你明确的经过证实的投资策略最重要的是告诉你这些策略都是所有有钱人或者熟知内幕的大玩家通常采用的。
请别误会我。我自己也会昕取很多所谓的专家的意见，虽然我总是对他们的说法持保留态度。但是你不能戴着眼罩到处瞎撞，如此消极的做法只会让你只见树木不见森林。我从很多人那些获得了含金量极高的宝贵信息，这些人不见得是最优秀的交易者或有着最高远的目标，但他们给我的建议可以帮助我研究并发展出一些极好的交易策略。
投资骗局的受害者有着各种不同的背景。在这些受害者中，我们可以找到成功的专业人士、政坛精英，还有成千上万辛勤工作的普通老百姓。但是，所有这些人都具备两大特质: 无限制的贪欲以及轻信一切声称能够满足贪欲的人和组织。
投资骗子: 他们是谁
这些骗子中很多都很成功他们一年骗取的资金总额估计达数十亿美元。他们会让你相信他们是合法的，井且用上他们能想到的各种精妙技巧使你相信他们是正规公司，以骗取你的信任和合作。为了快速骗取很多钱，他们会向你提供一个绝无仅有并且过时不候的机会，如果你没有提前提防或不知道他们的惯用伎俩，他们就可以把你耍得团团转并且巧妙地触发你性格中"贪婪和轻信"的开关，这时候，他们说什么你都会相信。
如果你发现自己面对营销鼓吹，压力很大时，最好的建议就是后退一步，从这些骗子的公司走出来做些额外准备工作。你可以放心，在大多数情况下，或者至少在合法情况下，你仍然可以利用任何特殊交易工具获利。这些交易中有些是可以参与的，有些则要离远点。
金融骗子之所以难以识别，原因在于他们没有一个典型而明确的形象。所以，你保护自己的第一步就是，消除你对骗子在外表或态度方面的刻板印象。骗子可以是你周围任何一个人，包括你认识的和还不认识的。他们唯一的共同特点就是他们拥有强大的魔力让其他人对他们产生信任。
有些骗子也不总是这样。有些时候，一些受到高度信任和尊敬的人，比如会计、律师、财务顾问，甚至是医生等，也会经不住诱惑转而昧着良心从投资骗局中赚快钱，当然这也是受益于他们以前广受认可和光明磊落的社会职业。
在有些情况下，一些合法的投资项目因为糟糕的管理或意外事件而失败，主管最终胡乱操作或亏掉投资者的资金。不管是否预谋，投资骗局的结果都是一样的。作为客户，你将失去你辛苦赚来的血汗钱。
骗子的伎俩
骗子会试图效仿合法投资公司的营销技巧。因此，他们接触他们潜在受害者的方式可能不会总是发出骗局的指示。很多合法公司通常会采用电话和邮件直接联系的方式，或者直接通过广告和网络，来识别和选择潜在投资者以及对他们的金融产品服务感兴趣的人。独立仔细地调查他们的方法，并推测这些骗子会如何从上述营销方式中获利。
通过电话和邮件进行个人直接接触
骗子从其他渠道( 比如投资类出版物和投资论坛的客户资料 )获得潜在目标客户的邮箱地址列表后，通常会通过打电话或发邮件的方式与数百个潜在投资者直接联系。这些骗子通过足够的话术以抓住你的兴趣， 这样你才会通过电子邮件或者电话索取更多的信息，但是在这一过程中他们会避免言多必失， 避免因为说得太多而触犯监管法律。
通过广告和网络进行直接接触
监管部门通常会监管主流报刊上的所有广告。但是，这并不能阻止骗子利用这类媒体来展开他们的诱饵销售式骗局，他们会提供极具吸引力的收益来诱骗贪婪的投资者。其他一些骗子则会选择小报刊来刊登诱骗广告，这样被监管部门抓住的风险较小。
还有一些外汇经纪商会通过模拟账户来实施"诱饵调包法"，关于这部分内容，我将在第16 章中进行详细讨论。
由于影响不断深入和扩大，互联网也吸引了那些骗子的注意，他们会在网络上故技重施。以前是通过电话和传统的信件进行联系，现在则通过E-mail，注册用户名单以及在社会媒体、论坛和投资类网站的显著位置刊登广告的华丽网站。
利用你自己的职业、社会关系甚至是亲友圈子
最简单、最有效的一个方法就是通过熟人推荐发展下线，因为第一批投资者按时获得丰厚的利润之后，他会急切想要把这个外汇项目推荐给自己的家人、朋友和同事。很多时候， 这些利润是拿投资者自己投入的资金(因为没有真正的外汇交易支持这项投资)或者其他受害人投入的资金来支付。
一个投资者向另一个投资者推荐的影响力太强了，以至于骗子都不需要寻找新的猎物。投资者自己都会来，而且更妙的是，这些投资者已经对这个假外汇投资项目的真实性、营利性和可信度毫不怀疑。实际上，这种方法就属于非法传销。我们大部分美国人都知道美国史上最大的那个诈骗案，这起诈骗是在20 世纪90 年代(有可能更早)在纽约发起来的。最终，这个诈骗案的制造者伯尼·麦道夫(Bernie Madoff ) 被送进了监狱，他的余生都将在那里度过。伯尼·麦道夫曾经为自己的社会关系自豪，并且把自己的业务建立在这种亲友推荐的基础上。最终，"金字塔"的崩塌，参与其中的每一个人都亏了钱。
我不是叫你不要投资。你其实也没有多大的选择余地。嗯，我猜你有两个选择:要么站在一边当个旁观者，让通货膨胀逐渐侵蚀你的财富; 要么不再当一个旁观者，运用良好的资金管理和多样化投资，承担适当的风险来获取回报。你有可能亏损，也有可能赚钱，但是你的盈利目标要显著高于你承受的风险。所以，你必须事先计算好你所能承受的风险。在大多数情况下，熟人推荐是一个发现投资机会的好方法，前提是你要进行审慎的调查。
"外观"看起来好得足以建立声誉
一些骗子会在城市繁华的金融街区租用豪华办公室，让自己看起来非常专业非常有信誉。还有一些骗子会雇用很多人员来造成公司业务很繁忙的景象。他们甚至还会要求你预约并让你空等一会儿，这样在引起你兴趣的同时让你觉得他们根本不在乎你是否在他们那开户。
这些骗子还可能参与一些公益类社团，以塑造完美的公民形象。他们做所有这一切的唯一目的只是牢固抓住你的账户。
他们利用潜在客户的弱点
正如之前说的那样，贪婪是导致大量潜在受害者中骗子圈套的主要因素。骗子可以向你做出非常美好的承诺，这些承诺要多好有多好，但是到最后他们都不会履行这些承诺。他们想要的只是你辛苦赚来的钱，而且越快越好。
下面列出了一些潜在投资骗局的关键信号。
· 造成巨额利润预期 这真的并不难。请记住，过去的绩效表现并不代表未来也会获得同样的绩效表现。仔细考虑你在任何潜在投资上愿意亏损多少钱以及能够亏损多少钱。你永远不会提前知道市场上将发生什么，尤其是外汇市场。外汇市场可以受到全球各地任何重大新闻的显著影响。
一些资金管理公司会提供足够高的收益来勾起你的兴趣，但是也不会高得太离谱，以免引起你的怀疑。这些骗子会暗示这项投资具有更大的潜力，并评估你的反应，然后根据事先做好的应对方案来对你加以引导。请记住，如果一项投资的回报高得令人难以置信，你就有可能遇到了骗子。
· 省略相关风险介绍 骗子最不想让你意识的就是你最终可能亏钱。他们的重点永远都放在" 低风险"和"有保证"的回报上，这样你就有可能相信完全没有风险。如果你坚持询问潜在风险，骗子最终会承认有一定风险， 但是这个风险很小很小，井且还会向你保证收益将更高。通常情况下，骗子会试着快速转换话题，或者甚至表现出不耐烦并拒绝你的请求，这样你就不会在这个问题上揪着不放了。
· 造成紧迫感和稀缺性 有限的供给和有限的时间一一骗子总是会营造一种紧迫的气氛，催促你"立即"投资，否则就会错过大好机会。你可能会被告知这是特供项目，只有少数人才能享有。其实这背后真正的原因是这些骗子不想让你有时间深入思考他们提供的项目，因为你想得越多越久，你越有可能怀疑并决定进一步仔细研究或者干脆直接放弃这个项目。另外，他们表现得很急迫，也有可能是他们很快就会离开此地。
· 建立信任 骗子所有的努力都是为了博取你的信任，让你相信投资的回报高、可靠性高以及风险少得几乎为零，这样你才会轻易快速地把钱投给他们。他们想要向你传递一个信息，即他们为你提供的这个项目实际上是一次恩惠。他们甚至会表示如果你不感兴趣，他们就会把机会提供给其他人，这样说只是不想表现得他们想耍的只是你手中的钱。当然， 他们的目的只是想快速激发潜在投资者的兴趣，并且到这个时候，这套骗人的把戏几乎就要完了! 骗子在操控交易方面是真正的高手，所以投资者几乎没有机会向他们提出敏感的问题。
还有一种建立信任的方式是通过交易者口口相传。最初一批交易者获得了很高的收益，于是向亲朋好友推荐。这些交易者无意中成了骗子的"帮凶" 。这在高收益投资骗局中最常见。在按时收到固定的收益一段时间后(来自最近受害者的账户资金) ，先前加入的投资者开始变得大胆并开始投入更多资金。由于骗子通过新账户资金"养"老投资者，建立了极好的"声誉"，所以吸引了新投资者加入。最后，在骗取了足够多的资金后，骗子就会卷款逃跑。
另一个可以让投资者相信他们所谓的外汇交易能力的欺骗方式就是"徐图缓进" (slow approach) ，他们会提供免费的预测，而且一开始绝不要求潜在投资者投钱。一半投资者会得到一种预测结果，而另一半则得到刚好相反的预测结果。几轮预测下来之后每次都得到正确预测结果的少部分投资者留了下来。这部分投资者会急切想要把资金投给骗子，因为他们对骗子在预测市场价格方面的准确度深信不疑。为了增加潜在投资者的急切程度，这些骗子甚至还会故意拒绝或设置开户难度，其实这不过是欲擒故纵的戏法罢了。
请记住，投资骗子并没有一个典型的形象。他可以是任何一个人，从电话拜访的陌生人，到豪华办公室里穿着考究的经理，到所谓的教育性外汇网站，到朋友的朋友等，这些人或许还有一系列引人注目的头衔和荣誉称号。
网络诈骗的信号
你必须仔细查看整个网站的内容。看有没有陌生的或不专业的名字，不可信的承诺和过度的保证一系列复制粘贴的"常见问题与解答"以及各种不同外汇投资网站都可以看到的一模一样的内容模板，并且缺乏商标、图片之类的企业标识等。从很多地方都可以发现骗局的信号。
最明显的诈骗迹象来源于技资项目本身，通常它们都没有关于该项目如何获得如此高回报的详细介绍。如果一个公司或公司的业务代表不能提供关于他们金融活动和整个业务管理方面的完整信息，就千万不要投资。
预防措施
1. 如何发现
你永远都不要参与任何你不完全了解的投资活动，你也永远不要相信任何所谓的预期收益，因为即使你采用相同的方法也无法达到那样的收益水平，这是一条基本规则。试图向你推荐所谓的外汇投资项目的骗子，通常会声称他们拥有特别的秘密技术，这种技术将使他们稳步获得非常高的收益，但是他们很少会进一步谈论细节，因为大多数时候他们都在说假话一一这些骗子参与的唯一秘密活动就是掏光你账户里的资金。
如果你获得了" 收益"，那一定是从你自己账户里的资金中循环而来。不要把你的储蓄拿到那些正在四处广告，尤其是承诺的回报高得令人难以置信的投资项目上冒险，除非你明确知道自己在做什么，并且清清楚楚地知道他们采用什么方法。
下面列出了一些问题，如果你拿来问那些骗子，一定会搞得他们坐立不安，或许还会令他们放弃你转而寻找更容易上当受骗的新猎物。
· 个人资料 如果你曾接到过陌生人的电话或E-mail ，就问他是从什么地方获得你的个人资料。
· 风险 向推销员询问该项投资的风险状况。任何投资都含有一定风险一一尤其是那些理论上可以提供极高回报的投资。
· 书面文件 骗子会非常不愿意向你提供书面的文件及相关风险报告，因为将来东窗事发后，这种书面形式的文件将对他们极为不利。你应该要求他们提供该项投资的其他信息和详细介绍，以及完整的风险报告。你的这种要求可能会把骗子吓跑。
· 管理和绩效 询问公司管理人员的名字。一些制造外汇投资骗局的人可能会告诉你一些假名字，但是你探究细节的行为可以吓唬到他们。
调查公司历史: 询问他们从事这个行业多少年，要求查看他们过去的记录和交易绩效一一这些记录应该在时间上是符合逻辑的。一些突然冒出的公司可以表现得非常光鲜信誉优良，但是一定要稍微探究一下他们的过去。当然，骗子是不会想要谈论这个话题的。
一定要求他们提供书面的绩效报告，并且最好是经过会计师或其他权威人士的专业验证。过去的绩效并不能保证未来也能获得相同的绩效。但是， 一个经营了数年的正规公司，应该很容易提供可验证核实的绩效报告。
要求与业务员会面并参观该公司的办公室。如果这是一个骗局，骗子一定不想让你知道他们在什么地方从事诈骗活动，否则就会露出马脚。
· 第三方 这家公司能够向我提供可核实和值得信任的参考资料吗?这家公司的代表会同意进一步详细介绍外汇投资项目，并把它交给准备充分的第三方验证，比如你的会计师、银行家、律师或投资顾问吗?如果你在提这些问题时，对方有任何犹豫和借口，这就是一个明显的信号一一你绝对不能把钱投给这样的人或公司。
· 监管和法定条件 询问该投资项目是由|哪个监管机构负责监管，并且是否是在受监管的交易所进行交易。监管意味着有一个保护并严格执法的组织，这个组织将制裁那些不遵守相关法规的个人和公司。投资骗局永远不会处于监管之下。告诉向你推荐这个投资项目的人，说你要核实他们公司的身份。
如果这是一个骗局，请准备好昕到一些推托之词。最后，询问该公司用于解决可能出现的纠纷和争端的法律框架。如果对方这时表现出任何不安或不耐烦，那么就此打住，不要继续下去了。
有一些可以让网友讲述他们受骗经历的网站。这类网站中大部分都有着不可告人的目的。如果你仔细浏览那些似乎只有负面信息的网站，你很可能会发现那些负面评论全是竞争对手的杰作。看看这类帖子也可以一一只是要带着怀疑的态度去看。
· 会计 问问他们会如何管理你投入的资金，你投入的资金将开一个什么样的账户，以及你能收到什么样的会计报表并且多久收到一次。另外再问问该公司是否会定期接受审计。
你还需要知道资金管理的具体费用一一比如什么是绩效奖励、佣金和整体管理费用等，而且你要以书面的形式获得所有这些费用信息。
最后并且最重要的是问清楚如果你决定终止投资协议，如何了结清算合约并拿回你的钱， 包括是否需要支付任何类型的费用以及是否有延期。所有这些问题，你都应该得到直接、详细和简单明了的回答。
2. 如何保护自己
在投资之前一定要做调查。前面列出的那些问题并不能保证你从向你推荐投资项目的人那里获得诚实直接的回答，但是这些问题将帮助你查探可疑之处。骗子最不愿意做的事情就是接受真伪验证。他们在如何回避那些可以暴露真相的问题方面经验丰富。请记住，他们会着重强调"高额的利润"并弱化甚至直接忽略你提出的那些可以暴露他们幕后动机的问题。
大部分骗子会通过以下几种方法来瞒天过海:
· 选择只有很少或者甚至没有监管要求的投资品种或地方
· 采用不同的名字
· 改进促销技巧
· 坚持投资项目的稀缺性和紧迫性让你没有时间进行调查
· 一般来说，他们选择的对象都是那些消息闭塞、孤陋寡闻的人，这样的人不知道如何核实他们所说的话或者调查他们公司的情况。
这就是有如此多外汇诈骗的原因。直到如今，外汇市场也仍然不受监管。有很多并不太专业，或者接受过行业相关法规处罚的大宗商品专业人士，现在都转战外汇市场。外汇市场允许这些人继续交易，并且不会遭遇美国商品期货交易委员会(CFTC) 下发的违反法规的处罚决议。但是好消息是，随着新的监管条例颁布，外汇市场正在逐渐变成一个极好的金融市场。
有一件事是可以确定的一一任何投资都无法保证赚钱，即使是合法的投资项目也不例外，但是你完全可以确保自己不上当受骗。
你可以通过调查研究来进一步保护自己:
· 联系当地机构和媒体 到当地警察部门、商业改进局( Better Business Bureau ) 、消费者权益保护组织和当地报纸等查看是否有针对他们个人或公司的投诉。也可以到互联网上去找找看。你可以从国家欺诈信息中心(NFIC) 开始，他们的网址是www. fraud. org， 热线电话是1-800-876-7060 。这是美国消费者联盟(National Consumers League) 的一项公共服务，并且他们的工作人员可以把你引向其他机构获得更多信息。
· 联系监管机构 提供投资项目和其他金融工具的个人和公司，在美国至少要受到一种或多种类型的监管。或许在其他国家要进行这类调查研究比较困难，但是下面列出了几个国家的相关机构名字和网址，这将有助你核实某个特殊投资工具的相关法律要求，并且调查向你募集资金的或者你打算投资的公司的背景。
美国: 商品期货交易委员会(CFTC) ，www. cftc. gov
美国期货协会(NFA) ，www. nfa. futures. orglbasicnet
英国: 金融服务管理局( FSA) , www. fsa. gov. uk
塞浦路斯: 塞浦路斯证券交易委员会( CySEC) , www.cysec.gov.cy/license _members _I _en. aspx
爱尔兰: 金融工具市场法规( MiFID)，www. mjfid. ie/ index. html
德国: 德国联邦金融监管局( BaFin) , wwvv. bafin. de
期货合约和期货期权都受到商品期货交易委员会和美国期货协会的监管。商品期货交易委员会是一个联邦机构，而美国期货协会是由国会批准的自我监管组织。美国期货协会有一个期货相关法律信息的数据库， 投资者可以拨打法律信息咨询热线800-621-3570 或800-676-4 进行相关法律咨询。
在把你辛苦挣来的钱投入一个可疑的投资项目之前， 一定要展开详尽彻底的调查。虽然这种调查会耗费大量时间和精力，但是这个过程是必需的，也是值得的。当你联系这些监管机构时，你可以查明向你推荐投资项目的个人或公司有没有进行正式注册，以及有没有资格开展外汇投资业务。另外，你还可以查明这种业务在过去有没有遭到公众投诉和索赔，或者有没有受到相关法规惩处。
在美国，你还可以向下面这些机构和人员进行咨询:
地方检察官办公室
州总检察长
州证券管理人
联邦邮件审查员(如果投资项目信息是通过邮件送达的)
联邦调查局
3. 密切追踪你的资金去向
在完成以上所有步骤之后，即使该项外汇投资看起来是完全合法的并且你决定投资，但你仍然需要继续监视，井且对任何预示着事情可能出错的信号保持警觉，比如与向你推荐该投资项目的个人或公司突然失去联系，没有收到会计报表或承诺的重要文件，缺乏进一步的信息或者实际数据与当初承诺的不符，特别是没有按时获得利润。
如果到某个时候，你开始怀疑并且不能得到适当的解释，或者对方不能解决上面提到的那些问题，你就应该立即结束这项投资并要求结算你的账户一一如果需要的话，还可以威胁说去找监管部门。如果这是一场还将继续下去的骗局，这些公司宁愿还你的钱也不愿意冒骗局被曝光的风险。
准备好听到一系列你为什么要继续投资该公司的新借口、新解释和新理由。不管对方对你说什么，都要坚持要求退还你的资金，不要接受说服你继续投资的任何理由和解决方案。
如果你要回了你的资金，那么你是幸运的。大多数时候， 你都不可能把资金要回来，如果真的要不回来，你应该立即向有关部门举报。事实上，即使你要回了你的资金，如果你仍然认为这是一场骗局，你还是可以向有关部门反映的。