第10章    圣杯

这个标题只是个玩笑！本章之所以采用这个标题，是因为这是本书中最容易掌握的模式之一。这个策略基于韦尔德的ADX（Average Directional Index）指标，可以应用于任何市场的任何时间框架。

接着往下讲之前，我们先熟悉一下ADX。简单地说，ADX会测量一段时间内趋势的强度。趋势可以是上升也可以是下降，ADX的读数越高，趋势越强。如果你想更深入地了解ADX，我们建议你阅读查尔斯·勒鲍（Charles LeBeau）和戴维·W.卢卡斯（David W.Lucas）所著的《技术分析交易者指南对期货市场的计算机分析》（Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Market）―书。

在很强的趋势中，当价格创出新高（或新低），你应该在第一个回档的位置买入（或卖出）。圣杯是用来在回调位置建仓的一种精确方法-一旦建仓，我们就期待市场沿着原来的趋势方向前进。

结果会有两种。第一种情况，市场再次测试前面的高点或者低点时失败，我们只赚到一小点利润.第二种情况是另一大段行情就此展开。至少，这个策略的风险很低，建仓后的出场方法有好几个。

买入规则（卖出规则相反）

◊参数为14的ADX必须大于30且还在上涨。这样可以认为当前市场是一个趋势很强的市场。

◊等待价格回调到20天指数移动平均线。通常，价格回调时，ADX也会下跌。

◊当价格触及20天指数移动平均线时，在前一根线的最高价之上下一个条件买单，

◊一旦成交，就在刚刚形成的波段最低价下一个保护性止损单。使用跟踪止损以保护利润，并寻找机会在前一个波段最高点出场。如果你认为市场会继续上涨，也可以平掉部分仓位，并对剩下来的仓位收紧止损。

◊如果被止损出场，再次在原来买入位置进场。

◊成功交易之后，ADX必须立刻再次上涨到30以上，我们才可以再次寻找同样的交易机会。

参数为14的ADX读数大于30，价格回调到了20天指数移动平均线。在点1处，市场向上突破了前一根线的最高价。这是进场做多的信号。初始止损单下在B点，也就是前一次回调的最低点。我们的目标是A点，最近波段的高点，在点2位置上，我们实现了目标。

7月出现了另外一个交易机会。价格回到20天指数移动平均线，在前一根线的最高价之上下条件买单。在点3处成交，初始止损单放在D点。我们预测市场会测试C点，最近波段的高点，点4处实现了这一目标。

本交易模式在这张图里出现了两次。ADX大于30，价格调整到了20天指数移动平均线，

我们的买单在前一根线的最高价之上成交。初始止损单下在B点，即前次回调的最低点二我们希望市场会再次测试A点，市场在点2实现了我们的目标：另外一笔交易是在点3处进场，市场在点4到达点C的高度。

即使我们没有交易市场指数，这个模式对我们分析整个市场的走势也是有用的。在过去5年强劲的牛市中，有4个进场机会。上图表明了当价格回到20天指数移动平均线时进场是多么的合适。

这个模式也非常适合做日内交易。价格在点B回调到了20天指数移动平均线，ADX大于30。我们在高于前一天最高价的点1处下单买入，并预测市场会再次测试点A所在的价位。初始止损单下在点B——这笔交易初始风险不超过150美元。市场的收盘价对我们有利，所以我们持仓过夜。第二天市场顺势而为并跳空高开，我们平仓。

这个市场很强，价格碰到20天指数移动平均线时并没有回调，只是横盘震荡了一段时间。我们在超过前一根线最高价的点1处进场，然后在最近的最低价下一个止损单。市场又开始上涨，点2处波动区间放大，这是行情结束的信号。之后市场又横盘震荡了一段时间，并没有下跌，可以在点3处再次交易。

强劲的行情之后，价格会回调。我们发现对于这些回调来说，20天指数移动平均线提供了支撑/阻力。通过等待市场涨到前一天的最高价之上，就能确定原来的长期趋势会持续下去。

请注意：很多交易者误认为ADXT降表示趋势发生了变化。这是错误的。ADX形成顶点只表示调整开始。这个模式比较容易找到。花点时间研究和检测这些图表，你很快就能明白为什么这一章叫“圣杯”了！