第09章    ANTI™

以下四个策略都是回调形态，都是在回档的时候再沿着长期趋势进场。其中比较有趣的是定义趋势的方法。

“Anti”模式是用震荡指标做波段交易最可靠的方法之一。从竹线图上看，交易机会并非一直很明显！不过一旦你明白了“Anti”的原理，就懂得了一整套相关的技术，你得多花些时间来研究这一强大技术。

琳达：

1986年我买了第一个行情软件，这个软件叫“INSIGHT”。我当时的感觉就像是小孩子进了糖果店。这个软件自带的技术工具太多了。但是很快我就感到很郁闷，因为1981年以来我一直使用的工具（参数为3、10的移动平均震荡指标和参数为16的简单移动平均线）在这个软件中居然并没有.我笨拙地修改随机指标的％K和％D，想据此复制出参数为3、10的震荡指标。我发现，和过去的老工具相比，7%K和10%D形成的“Anti”模式更好用。

这个模式的基本原理是：短线趋势的方向与长线趋势的方向渐渐趋于一致。两个不同时间框架的波动方向相一致就形成了一种叫作“正反馈”的状况。这样就会导致强劲的、爆发式行情。

对于这个模式来说，要用慢线％D的斜率（Slope）来定义趋势（后面会讲到参数）。也许你会注意到的第一件事是，很多时候％D的斜率是正值（译者注：指坡度向上），然而移动平均线的斜率是负值（反之亦然）。我们真正要衡量的是动量的趋势。因为动量经常领先于价格，所以知道这根线是直行的还是翻转的，帮助很大。 

以下是这个模式的规则：

◊使用参数为7的随机指标的％K（“快”线）一般行情软件的默认参数是4，你可以通过行情软件修改参数。

◊使用参数为10的随机指标的％D（“慢”线）。

买入模式（卖出模式则相反）

◊慢线（％D，后面例子中的虚线）的趋势向上。

◊快线（％K，实线）开始跟随慢线一起上升。价格的整理或回调导致快线被拉近慢线）

◊当价格的波动导致快线沿着慢线的方向再次上涨（形成了一个钩子）时就进场。

触发器

如果你正等待这个模式，有两个简单的方法可以给你带来相当大的额外优势。

◊当％K和％D的斜率相反，并至少维持三天时，两条线之间就有了张力，在前一天最高价之上1个基点处下一个条件买单（当％D的斜率变为正数时应该做多）。如果买单没有被成交，那么以后的每天都在前一天最高点处下买单。

◊可以在整理形态或回调形态的顶部画一条趋势线。有时候这个模式可以捕捉到来自小“旗形”或“偏离”（flags or drift）形态的行情。其他时候，它可以捕捉到仅靠肉眼难以选中的漂亮行情。

琳达：

很多时候，当快线形成了“钩子”后，我已经进场了，这通常是一个很强的模式，迟点进场也没关系。需要提醒的是，平均的持仓时间是三四天。如果你在钩子形成之后进场，要做好2天内出场的准备。

初始止损单

像所有的波段交易一样，一旦市场转向，就不应该回头。初始止损单应该下在进场那条竹线的下面。止损出场后再进场总比让最初的交易亏损太多要好些。通过研究例子，在自己的图表中检测这个模式，你很快就能看出止损的风险只有一点点。

一旦仓位有了盈利，就要找机会在三四天内的急涨行情或急跌行情中出场，这个方法不是做长线的，如果你得到了利润，就要赶快及时兑现。

① ％D的斜率为负，％K是向下的钩子。第二天开盘做空。止损单下在小波段的最高价，市场应该不会回到这点。当市场向下突破了整固区间的趋势线时，确认了空头行情。市场快速下跌了60美分。如果你不愿意在急跌的时候兑现利润，那么也应该用跟踪止损单锁住至少一半的收益。

② 三周后形成了买入模式%D的斜率为正，％K的钩子向上，第二天开盘时进场买入，或者如果我们预测到了这个模式，可以在价格向上突破趋势线的时候进场。初始止损单下在最近波段的最低价，市场应该不会回到这点考虑到“Anti”的平均持仓时间，我们准备在2〜4天内出场。

%D的斜率很陡，向上的趋势很好%K回调了5天，表示这是一个调整。激进的交易者可以在价格向上突破趋势线的点1处提前进场。保守的交易者可以等待％K的钩子向上之后在点2的第二天开盘价处进场。初始止损单下在回调的最低价，我们应该找机会在2〜4天内出场。在点3市场振幅变大，这是理想的兑现利润位置。

%K的回撤表明这是一个小的偏离（drift）形态。在点1，趋势线向下突破，％K的钩子向下。我们在第二天开盘时进场。市场真是乐于助人啊，4天后的点3处为我们提供了急跌的行情。你会注意到在点A出现了一天的小模式，这些小模式会常常出现，只要下了初始止损单，是可以交易的。然而，这个模式最好是用来捕捉针对盘整区间的突破行情，持仓时间为2〜4天。

%K的钩子向上，这是突破盘整区间的信号。动量（%D）的趋势已经向上了。我们用市价单进场并把止损单下在点1的波段最低价之下。4条线之后，我们把止损点移到点2，也就是下一个比较高的最低价。2〜4条线之后，已经到了时间目标，我们无法保证趋势会持续下去。在点3处波动区间变大，这是理想的出场点。

这张图上有三个例子。每个模式出现在％D形成趋势之后，每个模式都有初始止损点。要想交易成功，学会下止损单是最重要的一步。请注意，大部分情况下我们的持仓时间只有10〜20分钟（2〜4条线）。持仓的时间越短，风险就越小。根据标准普尔5分钟图做交易的交易者，需要在前一天晚上花很多时间研究图表，这个过程可以帮助交易者找到一种感觉，一种什么模式看起来是“最佳”的感觉。

如同其他市场行为的真正规则一样，这个模式可以用在所有时间框架中，所有的证券市场和期货市场都适用。

琳达：

我喜欢在日线图上使用“Anti”模式，我有两三个朋友，他们在标准普尔的5分钟图上使用这个模式，效果也很好。

劳伦斯：

我特别喜欢“Anti”的原因是，它能很好地确认盘整形态的突破.在我看来，似乎很多人只使用震荡指标确认超买状况和超卖状况。

琳达：

没错！如果你忽视了趋势强劲的市场，使用震荡指标同时也最容易使你陷入困境。对于这个模式来说，％D的斜率会确认趋势的动量。最好的交易机会出现在％K回调修正两三天的时候。这是我最喜欢的模式，因为随后会有爆发性的行情。