第01章    导言

是的，弗吉尼亚，你可以以交易为生！

现在，全球的基金经理都在投入更多的精力和资金来参与和试图支配市场，很难想象小小的投机者能有什么优势。交易已经被电脑的力量改变了吗？市场在过去的10年中有所变化吗？交易理论在实战时有多大的作用？答案是：一些为数不多的交易小技巧和常识可以比你在所有技术分析的书中得到的好处要多得多。最终，你会发现，人判断的支撑点和阻力点比电脑要好得多，而且，一般的个人在交易中所拥有的优势比他自己想象的要大得多。

这本书是写给那些活跃的交易者的。本书综合了我们两个人在过去的15年中交易证券和期货时所使用的策略。这些策略简单易懂，很容易被我们的同事和朋友接受°这不是一本技术分析的书。本书讲的是一些精准的交易模式，这些模式只会让你持仓一小段时间。你可以把这些模式看成是“外科手术式的打击”，每个模式都可以单独使用。

每个模式都有其特定的市场条件。毕竟，我们只选择最容易识别和最可靠的去交易。本书中大多数模式可以在所有市场的任何时间框架中使用。

本书会把我们所知道的关于波段交易的知识都传授给你。我们所说的波段交易，是指监视市场的支撑区和阻力区，并在这些区间活跃地交易。为了保证风险最小，要把止损放在支撑点之下或阻力点之上。你将在本书中学会识别最好的交易模式，以及如，何锁定利润。

为了让你更好地了解这些模式，你需要知道如下要点：

◊刚开始交易一个新概念或新策略时，先要做模拟交易，这是非常重要的。只有反复多次观察某个模式，你才会觉得舒服。你必须确信这个模式还会重复出现°当这个模式正在形成的时候，你会变得很兴奋，这一点也不奇怪。

◊如果你对一个模式没信心，就不要交易这个模式。如果对一个模式没有100%的信念，是没办法熬过连续亏损时期的。

◊掌握一个形态就可以让你借此谋生，首先，你要专攻一个模式。我们知道有两个交易员，只使用“Anti”形态交易标准普尔指数5分钟线。还有一个交易员只交易“3个小印第安人”这个形态。这本书中，交易者掌握任何一个形态都可以谋生。

◊交易中最大的敌人是对某个方向的偏爱，即对市场方向的看法。无论这个看法是你个人的，还是经纪人或朋友的，都要坚决抛开！要学会只专注图表的“右侧”——换句话说，只专注于当前的模式。

◊你要从本书中学到一点，那就是不断提高倾听市场的能力。即使某一章的内容不符合你的交易风格，至少也能提高你对市场行为和价格变化的认知。

◊这些策略都没有被设计成机械的交易系统。幸好没有，否则一些大的基金公司会用这些优势来获利。据估计，超过90%的大资金在使用机械交易系统交易商品期货，老谋深算地捕捉趋势。这些大基金做短线是非常困难的。他们不可能在没有大的滑价的前提下止损。他们无法像小的交易者那样灵活——这就是你的优势所在。

◊这又涉及非常重要的一点。初始止损单是非常重要的！本书中的每个策略都会要求你在建仓时下保护性止损单。为了避免最糟糕的情况出现，止损单是必须的（请记住，我们交易的仅仅是概率而已）。交易中，一次粗心大意，或者经历一次“冻兔子综合征”，就会让你损失前20次交易的战果。设立初始保护性止损必须成为一个习惯，永远不可以打破心你会看到，如果不是全部的话，本书中大部分的交易模式让你承担的止损风险只是一点点钱。

根据支撑和阻力形成的位置不同，本书中的波段交易分为三种。它们是：测试模式，回调模式，高潮反转。我们会在波段交易那一章中详细地说明这些理念。之后第03章会讲到资金管理.

本书章节内容是这样安排的：在测试模式这一部分，包括有海龟交易法、海龟交易法升级版、80-20和动量弹球。回调模式中包括有ANTI和两个ADX交易模式。最后，讨论不同类型的高潮反转。从“消息一反转模式”到特定的竹线图模式，都是我们比较喜欢的。

还有一章是我们的一个朋友，锡拉库扎大学（Syracuse University）的金融学教授提供的理论。我们认为你会对这部分内容感兴趣的——我们也很感兴趣——因为他研究并总结了顶尖商品交易顾问（CTA）在市场中长期生存并赚钱的秘诀。

附录是俄勒冈州尤金市摩尔研究中心做的模拟测试结果，这些测试说明了市场是有倾向的，即优势确实存在。这并非说一定要使用机械系统。

在讲解交易策略之前，我们先讨论波段交易的机制。