第二十章 假突破，无奈中必须平静以待
无论你何时遭受挫折，心中都会很难受，大部分交易员在遭受重大亏损时，总希望立即扳回来，因此越做越大，想一举挽回劣势，可是，一旦你这么做， 就等于注定你要失败。在我遭受那次打击之后，我会立即减量经营，我当时所做的事，并不是在于赚多少钱来弥补亏损，而是在于重拾自己对交易的信心。
一一马蒂·舒华兹
行情的警告信号往往早于行情的反转而出现，据此我曾多次大胆尝试进行反向操作，而且得手概率极高，但这并不成一条科学规律，只是一种操作经验和习惯而已。警告信号出现之后的假突破无疑是这一做法的最大杀手，一次假突破即可完全摧毁你的反向持仓。
白糖于2012 年夏季出现的这波行情顶部无疑就是一个经典的案例。借助于元旦、春节两节期间的需求预期，白糖行情被市场一路推升，短短一个月内被迅速拉升800 多点。行情飘升之际，充分调动了糖厂的生产积极性，国内诸多糖厂加足马力不断增加着本己居高不下的库存。受此拖累，白糖行情于二三月份进入旷日持久的横向整理阶段，无序的行情被凝滞于上下100 点的窄幅通道内。
基于对现货面的分析，我认为库存的消耗必将带来白糖的下跌，疲软的技术走势也预示着后市必跌无疑。于是我借助白糖横盘整理之际，于6600-6700 的价位区域陆续布局做空一部分白糖。
万事俱备，只欠东风。
我在静静地等待着如期而至的白糖下跌，并积极建议客户也陆续做空白糖，基本的第一目标位，我们先预期会跌到6000 整数关口。
白糖的整体走势格局看空安全性如此之高，以至于我陆续累加了较高的仓位。忽然一天，白糖行情不再平静，疲态转瞬消失，径直向上拉升，瞬间拉起来100 多点，创出近期行情新高，事实摆在面前，这显然不是我预期中要跌下去的走势，我赶'贮将所有白糖仓位全部砍出。
被市场多年洗练之后，像这种被逼出仓的情况下，我是坚决不会再反手追涨的，我的各项分析还在支持我继续看空白糖，没有任何理由去买进多头。
这一次，我果断斩仓于黎明前的黑夜里，显然我对入市时机的把握，还是存在一些问题。
我只能静静地等待，多一些坦然，等待期待中的白糖下跌。毕竟第一时间认错带来的损失是最小的。经过假突破冲击之后，我将自糖的入场位设置得更加谨慎，以期行情完全确认再进场参与。
但还没有等到白糖的跌势确认，螺纹行情已经出现下行的确认机会，我将多数空头预算及时置于螺纹头寸上。也就捕捉到了我们前面提到的一波螺纹机会。但面对自糖随后的下跌确认，我已经无法再度增加更多的资金了。
由此，一波看得见、摸不着的白糖大跌之势，再次与我擦肩而过，我被远远地甩在了行情起点。
期货交易永远都是这样，很多分析到的行情未必能真正捕捉到，分析不到的行情靠侥幸更难捕捉到。
逐渐适应了一些交易的游戏规则，我还是必须得严守交易纪律。面对如此行市，我给自己定的一个最基本的要求就是宁可错过、不可做错!面对自糖甩我而去的行情，我很无奈，但只能平静等待。
一位据称是认识白糖业内主力资金的同事，习惯偶尔释放一些白糖的后市机密。
我们认识于2010 年，面对自糖的走势，他总是习惯性地建议买进做多，而且据称是主力资金已经买进或计划买进几十亿的白糖多头。的确， 2010年的白糖行情十分配合，从5000 下方一路涨至7000 左右，涨势之凶悍让人难以想象。很多朋友都借此知道了他认识所谓的白糖主力资金，因此陆续有人在白糖上经常咨询他行情走势。
可是，这波行情对他来讲无疑是一种折磨。他继续借助自己认识有自糖主力朋友，一个劲儿地鼓吹白糖后市会继续走高。在白糖一路下跌过程中， 他依旧吹嘘主力资金的做多信心很坚决。
这样一个大喇叭整天这么吹嘘，不知道会有多少客户得跟着他深陷于白糖的泥沼中。
所有不劳而获者，可以侥幸获得短期收益，但这个市场没有给他们长期获益的机会。那些跟随他操作的客户，在白糖一路下滑1000 多点之后，再也没能等到他的小道消息。
这个我们身边的期货小喇叭就此成哑巴了。
期货交易真是一个非常人的游戏。无数聪明而又成功的人士，兴冲冲地来到这个市场，但与市场过招数次即刻被洗得惨不忍睹。
我曾建议客户做空白糖，但我被市场残酷地逼了出来，而我有一位客户最终却坚持到迎来了白糖市场的胜利。
由图23 可见，白糖先是经历年初的两节需求带动了'快速上升，之后横盘于一个狭窄的价格带里久久未出方向。我预判了行情的下跌，并且积极地做空，但一个快速的假突破，将我残酷地清洗出局，而后空头行情快速爆发， 一波可观的空头机会，就此与我擦肩而去。
年初的白糖上涨行情惊心动魄，短短一月时间竟出现近1000 点的涨幅，我因豆粕多头持仓较重，没敢再考虑追加其他品种的多头持仓，只得眼睁睁地看着这波行'情越走越远。
一位老乡客户痴迷于程序化交易而不能自拔，他遍访全国期货交易界人士，寻找优秀的程序化交易系统。终于打听到上海有过一位程序化交易水平很高的交易员。但当他慕名而访之时，这位交易员已经远离上海，转移到湖南一个偏僻的小乡村去了。
于是他又四处打听，终于不辞万里找到这位程序化交易高手。
携带重礼拜见之后，他决定投资100万资金给这位交易员，期望程序化能为他带来好运。
元旦之后的行情相当不错，也是他们之间合作关系的确立机会，经过一月份这波快速的上涨行情，他充分体会到了程序化带来的好处一一一个月时间实现30% 的收益， 一个异常可观的收益率。
在一月份战绩出笼之后，他匆忙联系我，让我帮他介绍一些客户，以期望在程序化上实现更大利润分红。
程序化的交易我早有了解，但我还没见过能大小通吃，稳定盈利的。一系列的问题会影响程序化的收益稳定性。
我建议他再多观察一段时间再做考虑。结果此后很久都没有他的音讯。
大致过了一年的时间，他再次联系我。这次同样是为程序化交易而来，不过并不是之前的那个程序化交易了。
因为经过一个月的快速盈利之后，他在二三月迎来了整个市场的横盘振荡，每个月都以近30% 的速度回撤，那位重金聘来的程序化交易员，为他带来惨重的亏损，然后双方不欢而散。
对程序化的痴迷依旧不减的他，继续找寻更加稳定的程序化系统。这次他来找我， 是想让我帮他盗取我们的一位同事的电脑内交易程序源代码。
不知从什么时候起，他眼我们一位从事程序化开发的同事联系上，从这位同事处获得一个程序化交易的试用程序，据说他先投入几十万试用过，一周帮他实现了80% 的收益，但试用期后，那位同事要求他多缴纳一笔不菲的手续费，作为程序化软件开发方的费用。
精明的山西商人既想用这套软件，又不愿意付出这笔费用，于是他想到了我，希望我帮他把那套软件的源代码偷出来。
这么个事，我实在无能为力，也没有必要这么做。
那位同事期望在公司成立一个程序化交易部门，已经运作很长时间，但迟迟没有进展，总资金权益尚不足100万，我那老乡就投入了几十万，我怎么能相信他会有什么高收益回报的好软件?
程序化交易那些事
我始终相信，交易系统对发明者比对其他人更有用，更成功。重要的是将一种方法个性化;否则，你不会有使用它的信心。
一一吉尔·布莱克(美国杰出交易员)
从事交易多年之后，越发感觉想要在期货市场上稳定盈利实在是一件异常困难的事，绝非我们想象中的靠一个好的交易程序、一个好的交易系统所能解决。
任何一位成功的交易者，都有一套非常漂亮而又实用的交易系统，但这套系统换作他人很难应用成功。这就是成功交易者的核心秘诀所在，开发一种与自己个性特点相适应的交易系统，需要将交易者所有的个性融入其中，方可应用自如。
在实战交易中，有一些共性的问题，是我们所有交易者的大忌，务必严格规避，例如重仓交易、逆势加仓、抄底盖帽等，这些做法无论发生于哪位交易者身上，都将酿造惨剧出来。
但在规避这些共性问题的同时，交易者的成功离不开个性的融合。
没有个性的交易者永远不会成为优秀的交易者，交易的成功需要交易者不断完善自己的交易系统，不断探合自己的个性于其中。
为什么买回来的交易系统更难让购买者获利，即便你购买到的的确是一个很好的系统?
根源正在于，交易风格与个性之间的严重不协调才是问题的关键所在。
想要获得一个获利的交易系统概率本来就极小，要获得一个符合你个性的交易系统的概率将更小!
一家期货公司在致力于程序化研究多年之后，终于开发出来几套系统。经过几个客户使用之后，效果显著，于是大肆推广，并在青岛组织大型推广会来吹嘘这些系统有多大优势。但后续随着使用者的增大，这套系统带给客户的却是更多的损失。
究其原因，不是这个系统不成熟，也不是这个系统没有任何优势，而是这个系统不具有更大的承载力，资金的加大有如高速上的堵车，车辆少的时候你可以高速行驶，当高速被车辆排满的时候，其功能已经全然丧失。
当更多的多头资金想在某个价位附近同时买进，必然造成价格的上扬，程序化可以无限扩容参与进来的资金，但同时发出的这个交易信号，却没有相应的对手来与您交易，这样就造成了程序化扩容带来的流动性问题，众人使用同一套程序必将让程序失效。
成功路上无捷径!走捷径者很少能真正实现成功的交易。开发一种有效实用的交易方法，是一件异常艰难的工作。难怪巴菲特从不泄密自己的交易策略，索罗斯更是将自己的交易成功推脱于第六感一一后背发痛。美国作家约翰·特雷恩(John Train )于《点石成金》一书中，一语道破其中玄机"一个知道如何将铅变成黄金的人，是不会为每年100 美元的报酬而把秘密告诉你的。"
世界一流的运动员都将苦于训练，这种事前的努力和热诚才是他成功的根本保障。研究与观察是好的交易员必备的基本素质，艰苦的工作需要花在准备阶段，而不是盯盘。
随盘面舞动的心，永远不是成熟的心。程序化交易更多的是作为期货公司的营销手段而已。
由多名诺贝尔奖获得者组成的长期资本专事于系统化的交易策略，据统计数据显示，该系统失败的概率不足1% ，但该系统的运行时间却很短，在遭遇俄罗斯违约危机之后，瞬间倒塌，让全球为之震惊。