第15章 在日内交易中该做的和不该做的
正如我在第9 章所说的，日内交易者可能有许多事情做得不正确，只能做正确相对较少的事情。在这方面，日内交易几乎就与生活本身是一样的。我们从被奖励的正面行为中得到的回报，比在错误行为受惩罚时获得的更多。这是一个行为心理学的基本原则， B. F. 斯金纳完整地阐述了它，并坚决信奉它，因此也被称为行为心理学之父。有利可图的交易有可能并非完全基于方法论，它之所以成功，很大程度上是依赖正确的程序、天衣无缝的跟进机制以及交易者心理学。
日内交易者通常很少能从他们的错误中学习到什么，因为他们可以犯下数以百计的错误，包括笔误、订单输入错误、行为偏差、持仓规模偏差等。预防错误的最好方法，是它们发生之前识别出来。改善你日内交易的最好方法，是通过利润回报不断加强和巩罔积极正确的行为。
如果你读了一些关于日内交易各种有效规则时论的书籍，本章中可能会给你呈现一种不同的观点。传统的做与不做的行为规范，已为广大交易者所周知。那些市场上的新进交易者们，会从他们的利润与亏损中迅速学习或体验到不该做的那些事。虽然传统的做与不做是很重要的，但我不相信大多数交易者能完全理解它们。事实上，我发现大多数交易者只会口头上承认这些错误行为，这就是为什么他们会继续犯同样的错误。以下是我的做与不做的清单，以及每个行为的解释和详细的例子。
绝不要在任何让你害怕的市场、股票或头寸上做交易
一旦你意识到向己对股票或者商品市场上的交易感到恐慌一一害怕可能产生损失，请将其视为一种对你的警告: 你很可能做出情绪化而非客观性的决定。恐惧的来源是什么?以前有过的不好的经历(如亏损)、非常高的波动、非常高的价格、对特定市场的新闻影响、太大的持仓规模，或任何其他可能的恐惧诱导因素。我已经发现，做出客观决策的最好的方式，就是只交易那些不会引起你恐惧的市场品种和头寸。我在这里将恐惧和关注区分开来3 关心损失是正常的，但担心失去金钱会引发情绪化的决定，这可能引起你的账户亏损。
现在很流行在货币期货市场、外汇市场或标普期货市场上做交易在这三个市场中，外汇交易是最适合不同规模的持仓交易的，同时不会引发你的恐惧。当你交易外汇时，你可以交易任何你喜欢的头寸规模，只要符合你的经纪商的最小账户规模标准即可。
考虑你的恐惧，并在每一次你交易的时候承认并正视它。我重申，恐惧是最主要的情感因素抑制成功，并易导致亏损埃德温· 勒菲弗在《股票作手回忆录》中写道，杰西·利弗莫尔有一次被另一交易者询问，因他在某一股票的仓位非常大，以至于引起他过度焦虑而无法入睡。他问利弗莫尔他能做什么以利弗莫尔说，"很简单，把你的仓位降到你能安然入睡的水平"，换句话说，杰西·利弗莫尔告诉他，减少头寸规模直至恐惧和焦虑消失。
定义你所理解的日内交易，并坚持其定义
这似乎是一条荒谬的规则。毕竟，日内交易是一个交易日内的交易，不是吗? 正如我之前在这本书中讨论过的那样，你很可能已经知道了，从一个市场到另一个市场交易时间会有很大的不同。在股票交易中，交易日的时长是从开盘到收盘的6个半小时，具体的时点会根据你所在的时区的不同而不同。另一方面货币期货交易为23小时，而外汇市场基本上是24小时市场。我不会将23小时的货币期货市场视为是我的日内交易日时长。我会将货币期货的一个交易日视为从日盘开盘时开始到日盘收盘时结束时为止。
根据你的报价提供商不同的时段将有不同的符号。我建议仅使用日盘的符号。你不能有效地每天交易23小时，你需要睡眠和休息; 同时，你必须在市场交易活动最积极的时段交易，因为这时，交易量达到了它的峰值，交易信号会更准确，因为进入和退出交易会更有利可图:在一个活跃的市场，买价和卖价之间的价差较小，所以更有可能获得较好的执行价格。
成为一个专家，而不是通才
通常，大多数日内交易的方法都需要交易者在交易当日保持相当大的注意力一一必须监控头寸、变动股价目标以及建仓和了结，你必须将上述所有都做到完美。书写或记录错误，常造成不可接受的损失。即使在电脑自动化的协助下，对于大多数日内交易者来说，想在同一时间内参与到很多的市场中，也是不可能的。当然，如果你的日内交易是完全自动化的，且计算机像一个机器人一样运作，为你进行进入和退出的交易，那么你就可以无限制地同时在许多不同的市场里交易。这是有可能实现的，但对于大多数交易者来说，这个方式并不被推荐，也不太可行，因为针对一般的交易者来说，他们的计算机技术和设备远远不足以支持上述方式。
最好的解决办法是，集中精力在少数几个市场上进行交易。事实上，两个或三个市场可能是最好的选择。从我的经验来看，在较少的市场进行交易，成为有经验的交易者进而变成专业人才，要比什么都尝试交易要好得多得多。你作为日内交易者所做的大部分事，也取决于你的方法论。例如，如果你使用的是缺口交易法，因为所有的订单都可以在同一时间输入，你可以很容易地在多达10 个不相关的市场内交易。我强烈建议新进的日内交易者，在刚开始，一定只在一个时间点专注于少数几个交易，而不是扩大交易范围而犯下代价高昂的笔误的风险。
交易得少，但赚得多
如果你相信以下这个普遍的误解一一交易得越多赚得越多，你一定会让自己陷入麻烦。记住，你进入和退出交易的速度越快，你能赚的钱就可能会越少。为了利用交易时段内较小的价格波动，你需要以较大规模持仓交易。你在一个交易中所待的时长，与你能赚多少钱之间，往往有一个较为明确的关系。当然，目标是要尽可能长时间地保持你的盈利交易，并迅速地退出你的亏损交易。有一些日内交易者会觉得他们每天交易的越多，他们就越能赚更多的钱。以我的经验，如你已经在使用一个行之有效的利润最大化策略，那么每天两到三次的日内交易，就足够使你置于通往成功的道路上。
定期从账户中转移出资金
由于你账户的规模会有所增长，作为给自己的一个奖励，你可以抓住机会，从自己的账户取出一部分钱嘈你可以花掉它，甚至更好的选择是，投资于更安全的领域。让我们面对现实吧: 日内交易毕竟是高度投机的，你可能会有巨大的亏损，你肯定不想放弃你所拥有的甚至有可能更多的钱。有券商或经纪商陷入各类诈骗、骗局以及半合法甚至非法活动中，骗取了许多投资者的资金，我认为将资金只放在一家经纪商或一个账户里面，是很不谨慎的做法。此外，如果你定期(比如每个月)将你所获取的一些利润从账户里转移出来，你将总能保留一笔如有需要即可以随时调整账户规模的资金。
进入交易规则应完全客观，但退出交易规则应保持灵活
正如我在这本书前面几章中所指出的，日内交易的退出策略需要比长线交易更灵活，因为时间限制对你的交易有一定的限制。当你需要了解你的持仓时，你能做什么必须是基于这一天的交易中发生了什么。没有两个交易日会完全一样。我敦促你对你的退出策略保持灵活性，且应是基于市场表现做出调整，同时在心中保持着原有目标，那就是在交易日结束时退出交易，或是最小化损失和/或是最大化利润。
避免进入网上聊天室
日内交易是孤独者"曲高和寡"的游戏。除非你特别强烈和坚定的心理，再则你会发现，很难摆脱其他交易者的决定和意见对你自己的交易产生的影响。我已经玩日内交易这个游戏跑过3年了，我可以告诉你一项我的个人经验，这也是在我所观察到的其他数以千计的交易者的身上已被证实的: 受外界意见的影响，往往对底线利润造成损害。
社交媒体网站、特别是聊天室的日益普及，似乎给交易者和投资者提供了良好的交流思想与信息的机会，但我的经验和观察使我相信，事实恰恰相反。实际上，我认为你应该避免参与聊天室的讨论，除非你是一个逆势交易者。聊天室是有害的，不仅对于上述的结果而言，更是对你作为交易者的纪律而言。在大多数情况下，当你参加任何这样的讨论时，你与陌生人在互动中，他们中很有可能存在那些既得利益者，或是在传播促进他们向身利益实现的信息，或是来兜售他们持有的股票或持仓。因此，我最好的建议是一一不要去网上聊天室。
做你自己的工作
很多有抱负且活跃的日内交易者，会花太多时间和金钱去寻找"圣杯"。在互联网上有成千上万的供应商，很乐意向你兜售声称完美的交易系统，或最令人吃惊的时点触发器。我希望你不会成为这些供应商的产品的牺牲品。
其他成功和失败的行为
下列是我给出的成功和失败的行为列表，学习和领会它们会对你很有价值，让我们从失败者的行为开始学习:
1. 小止损会保护你。
2. 你做的交易越多，你就能赚越多钱。
3. "我要赚xx 美元一个月。"
4. 期权是最好的交易品种。
5. 我的经纪商会在那里帮我。
6. 一个更大更快的电脑会帮你赚更多的钱。
7. 标普股指期货是全市场上最佳日内交易品种。
8. 外汇市场是最有利可图的交易市场。
9. 200天移动平均法是一个很好的交易方式。
10. 跟随专业交易者所做的任何事，你就会成功。
11. 逆转和关键逆转是盈利信号。
12. 基差交易几乎无风险。
其他的潜在错误:
1. 缺乏客观的利润最大化策略。
2. 缺乏组织。
3. 听新闻。
4. "看起来"的问题: 意见和解释。
5. 缺乏客观的交易方法、系统或指标。
6. 太多的指标=太多的"分析" 。
7. 在资本不足的状态下开始。
8. 同时在过多的市场中交易，或是只在一个市场交易。
9. 缺乏多样化: 关于专业的好消息与坏消息。
10. 未能理解不同的指令类型。
11. 出于粗心但代价高昂的错误。
12. 冲动行为(不以方法为基础的交易) 。
13. 过度的日内交易。
14. 低Delta 的期权。
15. 止损设置的容忍度太小，不足以应对较大的波动。
16. 在风险很大的市场交易(例如，新的交易员在天然气或全标普期货或外汇市场交易) 。
17. 快速地赚取利润，以尽快达到你的每日利润目标。
18. 动摇止损的决心。
19. 访问聊天室，跟失败的交易者交流，或与那些兜售他们的持仓头寸，或传播虚假信息或不良信息的人进行交流。
20. 缺乏至少连续6 次损失的经历，杏则被称为交易资本不足和/或无纪律的人。
以下是关于成功行为的清单:
1. 使用设置、触发、跟进这样的市场结构，并使用一个明确、简洁的利润最大化策略。
2. 学习并使用"危险区"的概念。
3. 准备充足的资本开始交易(市场条件依赖) 。
4. 仅用50% 的资本用于持仓保留50%的资本备用。
5. 如果你不能测试它，就不要交易:
(a) 什么是充分的测试? (b) 你需要用计算机程序来辅助进行测试吗?
6. 使用完全客观的规则，杏则你就可能失败;永远不解释任何事情: 没有"看起来像"的东西。
7. 在至少3 个不重复的或不相关的市场巾交易。
8. 如果你可以，请以多个单位交易(如以3 为交易单位) 。
9. 避免意见，关注事实。
10. 拒绝噪音!
11. 使用较少而非较多的指标。
12. 不要做任何让你感到害怕的事情。
13. 避免常见的思维，普通思维会带来普通的结果，普遍的结果等同于损失。
14. 除非你想赌一把，再则不要把钱全部投进去; 如果你作为买方交易期仪，请使用适量的资金。
15. 如果你不能下决策请给自己找一个交易伙伴。
16. 远离网上聊天室(如股吧)或投资博客。
17. 仔细地将时间窗口混合使用。
18. 每月分析你的交易结果，并做出必要的改变。
19. 你的止损点必须是基于市场波动性和/或交易系统，而不是基于你能承把的风险。