第1章 什么是日内交易

日内交易就是以赚钱为目的交易模式。仅凭表面上来看，日内交易似乎真的仅以赚钱为目的。对于某些人而育，比钱更重要的是，日内交易能够给他们带来的挑战和剌激。每一天我们的生活面临着许多挑战，也有许多方式令我们能够处于被挑战的境况，在我看来，绝不应为了享受挑战而进行日内交易，当然，作为一个成功的日内交易者肯定能够获得很多的满足感，但我们绝不应该仅为了满足挑战而不是以获得财务上的胜利为目标去进行日内交易。

考虑到20 世纪90 年代至2000 年之间被动率显著增加，不论交易时段价格变化是大是小，现在交易者都比以前拥有更多的机会从中获利，同时，佣金、计算机和网络通信成本也比以往任何时候都低，对那些能够掌握游戏规则的人而育，这样的组合无疑是创造了一个双赢的局面，这就引出了一个问题:我们应如何掌握日内交易的游戏规则?

在交易世界里，有成百上千种关于如何作为一个日内交易者获得成功的观点。在网络上如果用"日内交易"作为关键字进行搜索，可以得到4400 万项结果这是一个非常惊人的数字，如果我们去仔细查看每一个搜索出来的结果，就没有时间让我们来进行真正的日内交易了。大量关于日内交易的信息可供参与者获取，但由于数量庞大，审慎评估所有信息的准确性和有效性，近平是一件不可能的事情。最终，我们可以得到一个最坏的消息:声称能够成功的交易方法中有超过98% 的内容既不客观也无法令使用者获利。

如今有志成为日内交易者的人，须得格外小心，不要把钱浪费在那些没有意义的方法上。学习、研究如何获得正确的日内交易方法之时.这些人也应时刻保持警惕。尽管日内交易被表述或炒作为一种有利于大众的好事情，对大多数的交易者而言，事实并非如此。这并不是指日内交易是一种注定失败的交易模式，而是因为日内交易模式不仅非常难被执行，也很难获得成功。

日内交易是通过预测发生在股票、外汇和期货市场中大大小小的价格波动来获取利润，而成功的日内交易则是指通过使用客观的、具有可操作性且具有明确盈利能力工具去实现收益。将这些工具还有风险管理的理论结合起来，是获得成功的关键。然而缺少利润最大化这一策略，在日内交易这样的一个游戏中，投资者将面临的是失败和亏损。

无论你是使用我的方法或者采取其他有效的理论，接下来我所强调的这些重要事实和影响因素，都将有助于你成为一个成功的日内交易者。

1. 为开始日内交易投资准备足够多的资金。我这里所指的足够多的资金，应是不仅满足投机需求，还应有多余部分可以作为缓冲，确保进行日内交易之时有能力承受一系列的损失。

2. 日内交易所采用的时间框架应具有连贯性并且切实可行。假设你选取了5 分钟时间间隔作为你日内交易信号指标，那么当你坐在电脑前准备进行股指期货日内交易的时候，确保你能够真正做到每5 分钟甚至更频繁地查看交易信号。

3. 不要同时在多个市场上进行交易。如果同时进行多只股票、货币或者商品期货品种的日内交易，交易者不可能不遗漏交易信号，也不可能不犯错误。

4. 进行交易方法应是客观且以规则为导向的，而不应是基于主观理解的; 换言之，不要依靠直觉或所谓"直觉上的感受"进行交易，即使最初你可能小有所获，但从长远来看这是不可能获得利润的。直觉并不能称之为交易方法或者交易系统。然而，目前大多数的日内交易者都是在依靠直觉进行交易。

5. 应用严格且以风险为基础的规则来进行损失管理。简单地说，就是不要承担超过自己资本承受能力的风险。后面我将介绍一些经受过时间考验的具体规则，来帮助你进行损失管理。

6. 实行利润最大化策略。如果这一策略得到造当的执行，投资者就能够从成功的交易中获取最大化的利润。

7. 从资金和心理上都做好准备，去承受可能发生的连续的损失:日内交易者连续遭受五到七次损失，并不是一件很少见的事情。

8. 如果你正连续不断地遭受着一系列损失，不要仅为了弥补损失而轻易取消你下一步本应有利可图的交易，保证交易仍旧按照自身的规则运行。

9. 采用特定的交易模型不仅有利于日内交易模式的形成，也有助于你判断什么是应该被交易的，什么时候进行交易和如何进行交易。同样，拥有一个交易模型能够帮助你去辨别自己曾经是否犯下或者何时犯下过某一特定的错误。

10. 避免在投资策略中投入过多信息。同拥有太少的信息一样，拥有过多的信息也不是一件好事。

11. 在孤立的条件下进行的交易。这样的效果往往比充斥新闻、其他人的交易观点以及一些所谓专家的冗杂信息下所进行交易更好。

除了上面我所提及这些建议之外，如果你能遵循本书中我所分享那些具体的交易思路、方法和指示，在日内交易这一领域你将占领优势。

如果一本关于日内交易或者是任何其他类型交易的书籍，没有就风险进行简洁明了的阐述那它就不是完整的。不管他人是怎样向你介绍日内交易风险的，我都必须再次重申日内交易所涉及的风险。尽管日内交易避免了隔夜敞口可能引发的损失，但在交易时段的日盘敞口仍旧会导致亏损。如果你认为通过日内交易非常容易并且保证能够获得利润，那你就大错特错了: 日内交易不仅对参与者的要求非常严格，而且还要耗费他们的大量时间，也经常令参与者有挫败感。

日内交易并不是解决金融危机的"特效药" 。日内交易是一种只要正确并且有纪律的执行就能够获得利润的投资行为，但做到这些绝不是一件简单的事情。