《日内交易入门》—第12章日内交易的平台突破

第12章日内交易的平台突破

到此为止，本书所涉及的绝大部分交易方法都是在尽可能去接近百分之百的客观。我已经表明进入日内交易的目的，是尽可能地做到百分之百地监循规则，而离场时的策略却必须尽可能灵活而且根据市场行为进行调整。这种离场的策略是很有必要的，因为日内交易者被迫在我们所定义的日盘交易时段收盘时结束交易。然而，我认为有些我使用并且教过的日内交易思想作为交易工具是很有潜力的，尽管它们并不如我所期待的那样客观。对于新手我不会推荐它们，但是对一些有经验的日内交易者我提供的前提是他们能够保持一致性的应用，其中一种方法就是平行突破(FB) 。

作为一种突出的市场技术，平台突破法由乔·格兰维尔在他的全盛时期提出。在乔提出这一方法的20 世纪60 年代，这个方法在股票与期货市场并不似现在一样具有变化性。市场价格往往长时间维持横在的形态，或者是窄幅价格区间变动。乔通过观察得出，价格在经历一个长时间的横盘变动以后，会出现一个大幅且持续的向上突破。我将平台突破视为日内交易的入场信号进行了研究，并且提出一些应用的规则与案例。

在检验这些入场信号和规则之前，让我们看一下出现在日内交易或者其他时间框架下的平台突破形态。图12-1展示了梅若堤属公司( Meritage Homes , MTH) 月线的平台突破形态，在阁巾我将平手?形态与平台形态之上的突破点都标注了出来。

平台突破形态的观察有气个重要组成特征: 首先，价格必须经历长期的横盘移动，我所悔的长期，是说在你观察的时限至少要有20条价格柱状图; 第二，在这段时期内价格也罔必须要有相对收缩; 第三，一定要有高于平台形态的突破点，该突破点的收盘价一定要高于平行形态的最高价。

图12-2 进一步介绍了欧元期货中10分钟价格线上所出现的平台突破形态。正如你所见到的，在图中我标出了平行突破形态，它由20 多条价格线组成的横盘形态与随后2条收盘价皆高于横盘形态最高价的连续价格线组成。很明显，随后价格爆发性的变动是由平台突破形态所触发的。我注意到，平台突破形态触发需要的时间越长，接下来价格变动就越显著。这一点乔·格兰维尔已经在他的原著中提及，而在他与我的谈话也再次被提到。这里同样需要注意的是，我们仅仅是在讨论入场策略的时点，而不涉及任何类似止损、跟踪止损或者盈利目标之类的离场策略: 有两件事是一定的:作为一个日内交易者，你需要在日内框架下找到平台突破形态，而且必须在收盘时平掉所有持仓。

现在让我们进一步了解空头的平台突破形态。在格兰维尔的原作中，他认为应优先把平台突破形态视为买入机会。尽管出现的情况不多，但是我发现，平台突破形态能被视为顶部且伴随着市场价格下降。

举个例子，在图12-3 中，国债期货的10分钟价格线呈现了一个平台顶部形态，紧接着出现触发和大幅下跌。你可以很容易地观察出来，触发过程与前面第4 章所讲述的设置过程是非常相似的。另外请注意，在这种情况下，日盘收盘时的平仓不仅是有利可图的，也是平仓在一天的最低价。判断确认平台突破形态并非完全是客观的，这也是我对使用这个方法最大的疑虑。交易者应该避免主观解读，而要去接近具有可操作性的过程。

接下来，我们分析5 分钟价格图中迷你标普指数期货的平台突破形态。很多交易者认为，频繁地交易会产生更多的利润，这种说法并不一定真实。事实上据我观察，大多数情况下结果恰恰相反。减少交易数量的一种方式，是通过应用平台突破法，而这需要时间来培养。图12-4 展示了5 分钟价格图中平台突破形态的平台形态与突破点，还有触发点与随后的价格变动。在日内交易中运用平台突破法时，一定要先于收盘时了结仓位，这一点需要时刻铭记。

平台形态可以应用在任何时间框架与市场，不论是股票市场、股指市场或者是外汇市场。图12-5 描绘了苹果公司5 分钟股票价格线图中的平台形态，图中我仍旧标识出了平台形态、突破点和触发点，以及表示日终了结持仓的后续跟随步骤。