第32章 被套或踏空

停损入场订单会让你陷入一笔糟糕的交易，而保护性止损可以让你踏空一笔好交易。如果大多数交易量由机构的计算机订单产生，那么为何会发生这样的事情?机构计算机怎么会经常搞错？这些程序经常很复杂，所有的机构都使用不同的方法。一些扫止损是由于对冲或部分止盈，还可能是因为分批建仓，而大多数都与五分钟图毫不相干。认为它们犯错而被停损订单套牢，或者扫止损是因为散户那相对较小的交易量，这就太单纯了。在图32.1所显示的是大量根据大量不同不可知原因决策的交易者的混合产物(DistilledProduct)。结果是散户有时被套或踏空。大多数机构并非每个跳点都交易，他们不在意这些小幅波动，因为他们知道自己的模型背后有坚实的数学。他们并不将这些波动看作陷阱，很可能大多数机构根本就没注意，而是依赖模型和其客户希望他们执行的订单，不过，高频交易公司试图把握任何小幅波动。

如图32.1所示，今天到处都是让交易者被套或踏空的建仓形态，但是如果你仔细解读价格行为，你就可以通过设置限价订单押注相反方向而在其每一个陷阱中都盈利。

K线2是开盘跳空中的下跌趋势K线，也可能是当日的高点.但是K线1如此强劲，卖空之前最好是先等待更多信息。一旦卖空触发，敏锐的交易者将会在K线2上方用停损订单买入，一方面因为有空头被套，另一方面是因为市场在开盘跳空上涨的交易日中向上越过一根强劲的上涨趋势K线，而这一天可能成为开盘上涨趋势日。

K线5可能是从当日高点开始的急速下挫中的第三根下跌K线，因此即使市场越过其高点，它依然很可能会形成更低的高点和第二腿下跌至均线。交易者可以设置卖出限价订单在K线5的高点卖空，在当日的高点处或K线4实空信号后的下跌入场K线上方设置保护性止损。

跌至K线7的下行通道陡峭.因此即使它是均线高2回调和上涨趋势K线，多头的明智做法是依然是在做多之前等待突破回调.激进的交易者会用限价订单在K线7的高点卖空刮头皮。

下跌至K线9的行情非常强劲，因此在市场第一次试图上涨时买入是一笔糟糕的交易。交易者可以设置限价订单在K线9的高点卖空，预期几根K线之内出现新低。

K线12是一根大型趋势K线，因此是一轮抛售高潮，其发生在跌至K线9的抛售高潮之后。K线11处的低2可能是下跌趋势出现较大调整之前的最终旗形。K线13是第一个低1卖空建仓形态，但是鉴于市场不再处于强劲的急速下挫，因此这是一个糟糕的卖空。交易者可以设置限价订单在K线13的低点买入刮头皮。

K线14是一个疲弱的低2卖空，因为在连续抛售高潮之后很可能出现至少持续10根K线的调整。多头可以在K线14的低点买入，预期出现失败的低2和上行突破。K线15成为一根外包上涨K线，将空头套在低2卖空。由于该K线的形成如此之快，因此很多多头还没时间弄清楚发生了什么，他们就踏空并被迫追逐市场。

K线16是五根上涨趋势K线后的低1卖空建仓形态，因此很可能会失败，多头会在该K线的低点买入。

K线17是一个高1多头建仓形态，但是急速拉升中有些K线的实体小且具有影线。这并非一个轮强劲的急速拉升，因此高1会失败，空头用限价订单在K线17的高点卖空。

K线18是一个低2卖空建仓形态，但是市场依然处于强劲的上行通道，现在盘整了六根K线。这个低2很可能会失败，因此多头在其低点买入刮头皮。

K线19是一个失败的低2，因此是一个买入建仓形态，但是市场开始进入盘整并形成小型K线，这会形成第三段上涨。空头在其高点处卖空。

K线23是一个高1买入建仓形态，但是急速拉升并不强势，因此空头在其高点卖空。

K线27是一个高1买入建仓形态，但是急速拉升依然不强。K线较小且影线突出。空头在其高点卖空。

K线28是一个高1，也是交易区间中点的更高低点，其前面是一根强劲的下跌反转K线。空头在其高点卖空。

K线30是一根大型下跌反转十字线和1一个高2买入建仓形态，但是其处于交易区间的中点，大型信号K线迫使交易者在区间顶部附近买入，这绝不是好事。十字线是弱势信号K线。空头在其高点卖空。