第15章 形成突破和反转的当日关键转折时点

市场经常在太平洋标准时间早上7:00和7:30前后一根K线之内的经济报告时间和早上11:30时突破或反转，发生在早上11点和中午的时候较少。在强劲的趋势日中，经常会有一轮强劲的逆势恐慌行情吓跑很多人，这通常发生在早上11:00-11:30，不过也可以早一些或晚一些。一旦形势明朗，你被强劲的逆势行情所愚弄，趋势通常已经回到原先的极点，你和其他踏空的贪婪交易者将会追逐市场而推波助澜。什么导致了这种行情?机构受益于急剧的逆势行情，因为他们可以在更好的价位加仓，预期趋势在收盘前恢复。如果你是一名机构交易者，想要在收盘前建仓，你希望以好价格入场，你会去制造或助长能够导致短暂恐慌的传言，其可以清扫止损并导致市场刺破一些重要价位。传言和新闻是什么并不重要，是否有机构散播谣言牟利也不重要重要的是清扫止损行情让知道正在发生什么的交易者有机会搭上机构的便车，并从失败的趋势反转中获利。

清扫止损的回调通常突破一根重大趋势线，因此至新极点的行情(趋势线突破后的更高高点或更低低点测试)促使聪明的交易者在第二天的第一个小时内寻找反向交易。

这种类型的陷阱在交易区间日也很常见，市场在一个极点附近徘徊数个小时，看似即将突破，但是却急剧反转而突破另一个极点，而这一次反向突破经常在美太平洋时间早上11:30左右失败，这让之前做好突破准备的交易者踏空，又套住了在市场向另一个方向突破时入场的新交易者，大多数交易区间日收盘于中点附近。

如图15.1所示，尾盘的清扫止损行情中有两个二十缺口K线的建仓形态。K线5是美太平洋时间早上11:25之后的入场点，也是均线缺口建仓形态的第二入场点(第二个均线缺口K线做多建仓形态，K线4急速下挫的后一根K线上方是第一个入场点)。注意有大型实体并收于低点附近的下跌趋势K线有多强劲，这根下跌突破K线让弱势交易者认为市场已经转为下跌趋势。聪明的交易者则将其看作绝佳的买入机会，预计将是一轮衰竭性的抛售高潮和一次失败的突破。这种清扫止损行情通常突破重大的趋势线，并且由于后面通常创出新的趋势极点，因此其经常为下一日第一个小时内的反向交易奠定基础(这里是突破上行趋势线后创下更高的高点)，并与上行通道的起点K线2形成一个双重底牛旗。在这两个交易日中，在市场两次或多次测试均线之后，均线缺口K线的淡出交易出现。

在逆势交易者多次成功将市场拉回均线之后，他们建立了大力下注的信心，在均线远处形成一根缺口K线。然而，第一次远离均线的突破通常会失败，为预计的趋势恢复提供了一个绝好的淡出机会。

第一天，市场试图在早上7点反转下跌，猜测是因为报告。由于那个时候当日处于开盘上涨趋势中，而单K线的抛售是趋势中第一次回调，因此是一个买入建仓形态。反转失败之后出现一轮三K线的急速拉升，然后是一个通道。

第二天，早上7点的反转成功成为一轮三K线的急速下挫之后是一个下行通道。

第三天，市场试图从中午的最终熊旗反转上涨.但是反转在K线10的均线缺口卖空建仓形态中失败。

如图15.2所示，市场开盘进入下跌趋势，无法行至均线上方，交易者在期待美太平洋时间早上11:30出现多头陷阱，结果今日准时发生。K线3也是下跌趋势中的首根均线缺口K线。通常陷阱是一轮强劲的逆势行情，让满怀希望的多头激进买入，结果却是随着市场迅速反转下跌而被迫清仓，然而，始于K线2的上涨由重叠的大型十字线构成，显示交易者对两个方向均感到紧张。如果没有明确方向，交易者为何被套?K线3的前一根K线试图形成一个双重顶熊旗，却被K线3越过K线1的高点而破坏，这使得很多交易者放弃空头观点，迫使空头清仓，并且在突破时套住了一些多头。突破前的动能疲弱，因此很可能并没有太多的多头被套。然而，未与K线1形成完美的双重顶而让空头踏空。由于它是一个陷阱，随着踏空的空头需要在更低处卖空并追逐市场，以及被套的多头需要清仓，市场有下跌的理由。始于K线3的下跌行情的疲弱与始于K线2的上涨行情的疲弱相符，不过结果符合预期一一收于当日低点，这是一个下跌趋势恢复日，但是由于趋势恢复如此之晚，之前又是一个窄幅交易区间并有强势的双边交易(相互交叠并具有长影线的大型K线)，导致现在的下跌弱于开盘时的抛售。

交易区间日的美太平洋时间早上11:30也经常出现陷阱(如图15.3所示)。这里，市场在当日区间的上半部分运行数个小时之后，跌破当日低点，让多头踏空并套住新空头。市场于早上11:35在K线24上方给出一个二次入场的高2做多点。市场两次试图向下突破K线9的当日低点，但是均以失败告终，因此很可能会尝试反向运动。大多数交易区间日收于其中间的某个价位。

当日从第一根K线开启上涨趋势，在早上7:00回调至K线10信号K线下方，很可能是因为某种报告。由于有三根大型盘整K线，且影线突出，因此其代表小型交易区间，在其上方买入充满风险。市场因报告而暂时下破，套住空头，然后上破K线11，套住多头并让空头踏空，然后又在K线12第二次反转下跌。当有多空双方被套或踏空时，下一个信号通常至少可以刮头皮。

本图的深入探讨

在图15.3中，昨日收盘前的上涨是从一个楔形底开始的反转上涨，很可能至少有两腿。K线9的更高低点反转上涨足够接近于双重底，而美太平洋时间早上7:40的K线13更高低点是一轮双重底回调。由于从开盘时开始的上涨是一轮强势急速拉升，因此市场很可能试图在回调后形成一个通道，但是因K线12和K线1形成双重顶而失败。在接下来几个小时内处现多次急速下挫，最终形成一个下行通道，在早上11:30的K线24处反转上涨。早上11:00的K线22的反转试图失败。市场处于一个非常陡峭的下行通道，因此第一次通道突破后很可能是突破回调，并形成一个胜率更高的做多点，K线24就是信号K线，也是第二次试图从当日新低反转上涨。

拉升至K线12的行情形成一个楔形熊旗，K线5和K线8是前两段上涨。市场的涨势太猛，因此不能在K线11突破始于K线9的窄幅上行通道时卖空，但是在突破回调至K线12的更高高点时卖空合理。更安全的做法是等待K线12的外包下跌K线收盘，看下空头是否能够掌控该K线。收盘于低点附近确认了空头强势，因此在其下方的后续行情开始时卖空是一个好的入场。