规则 3.挑剔你的工具

在我所谓的交易者工具箱中，曾作为技术工具谈及过 100日移动均线的应用。交易者工具箱中的工具需要具体地针对目标声明和交易计划。交易计划一一趋势交易并把恐惧降到最低限度一一对我所用的工具提出了要求。如果交易工具不能满足我的要求，就不会使用它。因而，我不会使用其他人每天使用的一些较为流行的交易工具。我并不是固执。我也遭受过不使用它们的痛苦(事实上，我受益了)。我只是让自己的工具必须满足标准。本章后面，我会简单介绍一些不能满足要求的工具。

对我所用的技术工具来说，有三个要求:它们必须能够界定趋势、界定凤险并明确。

界定趋势

交易计划的第一部分是趋势交易。因此，使用那些有助干界定趋势的工具就很有意义。大多数趋势界定工具用斜线来界定趋势方向。我们已经谈到过100日移动均线。如果移动均线的斜率为正，当前价格高于移动均线，那么趋势就是牛市。相反，如果移动均线斜率为负，当前价格低于移动均线，趋势就是熊市。另一种可能性是斜率是横向的。当这种情况出现时，就没有趋势。无趋势市场会帮助交易者界定牛市或熊市趋势吗?不会马上发出信号，但是在后面我会讨论一条无趋势的斜线如何成为交易者寻找交易趋势的关键信号。毋庸讳言，算术移动均线是我使用的一个有助于界定趋势的交易工具。

我使用的另一个工具，会在本书后进行解释，也需要界定趋势。如果它们不能界定趋势，就不值得使用。它们会弊大于利，并会违反规则3。

界定风险

目标声明的第二部分是使用最小的风险。使用最小风险的唯一方法是知道并界定风险。

因而，我使用的技术工具需要有助于界定风险。通过了解风险，交易者能够决定潜在交易损失是否可以接受。如果风险太大，交易者就不应该进行交易。另一方面，如果风险是可接受的，进行交易时的恐惧就会很少甚至没有。如果恐惧能够消除，交易者就能够重点关注交易并捕捉趋势。

散户交易者不习惯特别关注风险界定。不这样做经常会导致风险失控以及潜在损失过大。这最终会对交易者账卢资金造成极大损害。成功交易者不能容忍给账户资产带来极大损失的交易。所用工具需要界定风险，以避免巨大损失，并能够关注捕捉外汇趋势。作为一名外汇交易者，要综合运用工具取得成功。

明确性

前两个需求非常明确。如果你在寻找交易趋势，我们的工具应该有助于界定趋势。同时，如果我们想用最小的风险井把恐惧降到最低限度，那么，使用界定风险的技术工具近乎完美。

第三个需求一一该工具要是一个明确的工具一一需要进一步解释。我把明确的工具定义为可以给出明确牛市或熊市趋势的工具。该工具不应该只提供超卖或超买情况；它不应该给出一个80%的相关信号；它不应该是一个不能完全确定是牛市还是熊市的工具。

我常说，理想工具会发出绿色或红色交易信号，而不是黄色信号。它要么是、要么否，而不是或许。它要么白、要么黑，不会是灰。工具给出一个已成定局的牛市或熊市趋势。

一个明确的工具在此过程中可以界定风险并降低恐惧。因为成功交易者经常用明确工具发出的价格信号来反向交易。因而，风险得到了控制，只要交易者接受了风险，恐，t且应该会消失或减弱。以本章前面的算术移动均线为例，交易者在突破100日移动均线时卖出，这就是一个明确的交易工具。是因为低于该线就表示熊市，高于该线就表示牛市。

因此，使用类似于算术移动均线这种明确的交易工具有助于界定风险，恐惧随之也可能会最小化。交易计划和目标声明的要求就满足了。

如果明确的工具是我们想要的，那么一个明确的工具是什么样子呢?描述一个含糊工具的最佳途径是，它是一个不能明确给出牛市或熊市趋势的工具。

交易中，主要的含糊交易工具是给出超买或超卖情况的技术工具。说超买或超卖意味着，如果超买市场应该下跌，如果超卖市场应该上涨。并不会说它是明确的牛市或熊市。

更重要的是，它不能界定风险。如果说市场超买，这并不是说价格不能走得更加超买。如果这种情况出现，止损位在什么位置？在什么位置清仓？没有设定止损价格。更多的是一种猜测。随着时间的推移，猜测会增加恐惧。成功交易者希望清除恐惧，而不是增加恐惧。

另外，如果市场超买，价格继续上涨，如何解释这个更高的价格呢？它也应、该是超买。结果，随着市场趋向于新高，交易者会逐步卖出其头寸。

如果市场趋向于新高，那么交易者现在正背离趋势交易。换句话说，趋势交易把恐惧降至最低限度的交易计划正在被忽视。之所以被忽视，是因为含糊的交易工具说价格超买。毋庸讳言，这不是完全的超买。

使用含糊工具预测超买和超卖情况，同时导致交易头寸背离强势定向趋势，这会对更多账户资金造成严重损害。随着趋势的发展，最终恐惧会增加，交易会因巨大损失而清盘。

我的交易计划中没有相对强度指标和随机指标。最广泛使用超买超卖指标的是相对强度指标(RSI)和随机震荡指标。二者都是震荡指标，也就是说，指标取自市场波动所产生的第一次震荡上涨和下跌。当它们震荡时，就出现了超买超卖情况。问题是这些指标在趋势市场上不是特别有效，并且这是用最小风险能够赚最多钱的市场。如果它们在趋势市场中不是很有效，同时还会增加风险，那么它们就不适用于交易计划。

一个例子会清晰地描述使用像RSI这样的含糊工具所带来的问题。

当指标数值低于30时，RSI被认为是超卖的。图5.4中，当价格跌到1.3127时，EURUSDRSI指标首次跌破30。这发出了价格超卖井需要回调的信号。遵守RSI的交易者可能会买入或

者在这个价位平仓。

市场继续抛售，跌向1.2930，出现了一个温和反弹。当价格达到1.3005时，RSI反弹至新高并筑顶。这也正好低于市场首次超卖的1.3127。从RSI上看，没有任何理由在此价位上清盘。在回调过程中，RSI几乎没有回到30上方。

市场跌到新低，并在1.2919再次超卖(低于30)。市场价格没有反弹，而是继续抛售。当RSI再次在与30相去不远的位置见顶时，最高收盘价为1.27950之后，市场再次抛售，一路下跌到1.2512一-RSI始终在超卖的30上下搜动。

关注含糊RSI的交易者可能会买入，期待超卖反弹到高点1.312 70 市场从没有收盘于该价位上方。反弹没有来11亩。对那些寻求超卖市场反弹的交易者来说，止损位是什么?根本没有。对关注RSI的交易者来说，止盈位是什么？同样没有。在整个下跌趋势期间，使用RSI的交易者可能一直在寻找下跌买人机会。如果他们能够避开第一次超卖区，他们也不可能错失随后的画卖价位。交易者不仅没能驾驭趋势，反而是在与趋势斗争，背离趋势交易。

当一切结束时，如果交易者没有亏损大部分账户资金(EURUSD从1.3300跌到1.2500)，他或她也可能会错失该年度的趋势机会。4个交易日800个基点不会经常出现。如前所述，你必须在阳光明媚的时候晒干草。关注RSI的交易者可能没有晒干草的机会。就像RSI一样，随机震荡指轩J虽常会发出相同的超卖超买信号，也能使交易者背离趋势进行交易。这根本不是交易计划。

使用这些含糊的交易工具有意义吗？对我来说，它明显违背了成功交易者试图完成的事情一一趋势交易以及控制风险和恐惧。其他工具能提示超卖或超买吗?我即将介绍的工具允许交易者寻找大量显示市场可能超卖或超买的信号。这些价位也非常接近顶点和底部，但是差别在于风险是界定的。

例如，图5.5申，2010年6月EURUSD底部出现了大量市场超卖以及准备反弹至更高的信号。首先，价格远离了100小时移动均线1.2180，为11.880。当价格离得过远时，倾向于产生一个盘整期或回调期。它会给出买人或卖出决策吗？不会。然而，交易者有理由认为，底部已经来临了，并把低点作为止损位。

其次，一旦底部确立，市场价格就可以产生更高的低点，并且形成趋势线支撑位。趋势线界定了另一个风险水平。如果价格高于趋势钱，趋势就是牛市。如果价格跌破趋势线，趋势就是熊市。既然风险被界定了，交易者就能在趋势线毫无恐惧地买入。如果价格下跌到趋势线下方，趋势下跌继续并且卖出做多仓位。相反，如果没有跌破趋势线，在很多情况下，市场都可以用该线作为支撑位。

再次，市场价格最终在6月9日上涨到100小时移动均线上方。这也会触发牛市行情。尽管在6月10价格跌回到100小时移动均线下方，但这次下跌是暂时的。事实上，价格跌到新低是检验并维持牛市趋势线。当价格逆转反弹到100小时移动均线上方时，牛市趋势重新确立，价格迅速地不断创出高点。

最后的信号是检验1.200 6水平支撑位。当这个底部位置维持住的时候，它为趋势上涨至高点铺平了道路。在趋势线、移动均线、底部价位水平，风险得到界定。如果价格保持在每条线上方，趋势就是牛市；如果价格跌到这些线下方，趋势就是熊市。更长期的趋势是下跌的，但是存在市场超卖并准备回调上涨至更高点的信号。使用明确的工具界定风险，并为随后趋势上涨至更高点铺平道路，在此过程中，没有损失大量资金的风险。

使用RSI和随机指标不会很好地界定风险。它仅会说市场是超卖的，有可能会反弹。并没有定论，也没有止损，没有界定风险。随着不确定性的增强，交易者的恐惧也会增加。

我知道，我们的建议可能令人感到震惊。我也知道大量交易者用像 RSI和随机指标来发现超卖和超买情况。然而，这里有明确的工具，它们能做得更好，并且避免交易者背离趋势进行交易，会让交易者利用趋势。因此，请听从我的建议或警告。

为工具设定更多规则

如果在选择最好交易技术指标方面需要更多的帮助，要考虑以下的两个规则。

(1)坚持使用三种工具。我已经谈及过，散户交易者为何喜欢在其图表上应用无数的技术工具和指标。或许这让他感觉到更精明。或许它是全面计划的组成部分，该工具可以确保计划完美实施，就像在其他工业或专业上一样。在交易中，"多多益善"是无效的。就是因为图表上有许许多多线条与颜色并不意味着它是绝对可靠的。那么，使用多少工具才是完美的?我认为是三种。两个太少，四个太多。对我来说，三个恰好。大多数交易者可能关注使用三种工具，就不会有太多压力、混乱或不确定性。作为交易者，这对你来说足够了，你能够处理牛市情况和熊市情况。

使用三种以上工具的交易者可能使用的工具太多了，并且，会增加太多的不确定性。不确定性会导致更多的恐惧，然而，我们的目标是消除恐惧。

(2)工具必须是普遍的和简单的。在规则I中，我们讨论了成功的K.I.S.S原则，并谈及了工具。创造自己专有技术工具的交易者并不了解市场是简单的这一真相，正因为如此，它在大部分时间内关注最明显的现象。如果你现在使用遭受疯狂追捧的工具，那么抛弃它。市场很大，它不太在意一小部分交易者的所思所想。控制价格的市场所在乎的是大多数交易者当前的所作所为。在轰动一时的电影《疯狂高尔夫HCadd)咄ack)中，泰[TY，由塞维.蔡斯Chevy Chase)扮模]告诉丹尼(Danny).当你在高尔夫"球场"上时，就要"人球合一"。但是，如何才能够"人球合一"呢?

在很多层次上，运动员要让自己处于一种状态，这时他们会享受比赛并且精神专注。球变得更大，速度变慢，声音消失，所有夕阳归因素都变得寂静无声。当这种情况出现时，事实上，它就是"人球合一"。

作为交易者，努力思考与市场合而为一;作为个人，你不会击败市场。相反，你要与市场合而为一。要做到这一点，我使用市场的工具，并且如果在简单工具与复杂工具之间做选择，请选择简单的工具。例如，算术移动均线或指数移动均线，你选哪一个?算术移动均线。对那些想进行交易的交易者来说，我几乎在 5分钟内就可以教会他们如何计算并了解算术移动均线。但是我却不能让每个交易者如何计算并了解指数移动均线。

我使用的工具是很多人普遍使用的工具，也是简单的工具。如果我这样做，我就把握了与市场合而为一的最好机会。

不管在哪个专业，交易工具都很重要。日常用语中，"工具"这个词-般指起到积极作用的事物。对木匠来说，它可能是一把锤子。对律师来说，它可能是一本个案记录簿。表述中的"交易"一词与工作是同义词。换句话说，什么事情会让你的工作做得更好?

外汇交易者也需要工具。我的工具要用来界定趋势、界定风险，并且非常明确。如果它们有这样的特性，我可以把工作做得更好。对交易者来说，工具还有另一个特殊的意义。即，它们会被用来确定买入或卖出决策。我选择的工具会支配我的交易。因此，它们不仅会让工作做得更好，而且也会告诉我在工作中要做哪些事情。

交易中所使用的工具很重要吗？绝对重要。它们会帮助我，并且会告诉我做什么。这也是我对所用工具极为挑剔的原因所在。