开盘跳空的出现频率

既然出现了电子交易，并发展成24小时交易，很多市场的开盘跳空越来越少。原因很简单:开盘跳空是因为闭市后发生新闻和基本面变化而产生的作用。休市时间越长(如周末或一个晚上)，新闻事件越容易影响开盘价格。例如，如果货币期货只关闭一个小时，然后就开始第二天的交易，发生开盘跳空的可能性就极大降低。由此，最近几年开盘跳空在期货市场上逐渐减少，而在股市上出现的数量还比较高，只要没有利用盘后数据，跳空就可以利用来交易。最后，我建议，在诸如小型标普期货和中长期国债这样的市场上仅使用日数据。

对开盘价格如何形成一直众说纷纭。这对日内交易人非常重要，因此我来说说我的看法。我将开盘价格定义为第一个显示的价格。具体来说，为我们的讨论起见，出现在屏幕上的第一个价格就是开盘价格。我这么说是因为，交易所会让开盘价与第一个显示价稍有不同。有时，市场会以一系列价格开盘。也就是说，因为交易没能确定出一个具体的开盘价格，反倒出现两个或三个开盘价，而且同时出现。

这时，交易所就采用一个开盘价区，选择中间点作为开盘价。这样不足以实现我们的目的，我们必须用第一个显示价格。绝大多数情况下，第一个显示价不会与交易所给出的开盘价有很大不同(如果有的话)。图9-I和9-2是典型的跳空高开和低开信号。

明确定义使开盘跳空很容易辨认。因此，开盘跳空可以客观使用，可以尽可能地机械化。图9-3和9-4上标出了跳空高开和跳空低开的开盘价。(价格条下的箭头指出了跳空低开的开盘价，而价格条上的箭头指出了跳空高开的开盘价。)

下面几段我会提供一些跳空开盘交易规则，细心研究，然后谨慎使用。