第四节 金融市场中的蝴蝶效应

金融市场蝴蝶效应就是应用于金融市场连锁反应的蝴蝶效应。蝴蝶效应是指在一个动力系统中，初始条件下微小的变化能带动整个系统的长期的巨大的连锁反应，这是一种混沌现象。蝴蝶效应通常用于天气、金融市场等在一定时段难于预测的比较复杂的系统中。

美国气象学家爱德华·洛伦兹] 963 年在一篇提交纽约科学院的论文中分析了这个鼓应。" 一个气象学家提及，如果这个理论被证明正确， 一个海鸥扇动翅膀足以永远改变天气变化。"在以后的演讲和论文中他用了更加有诗意的蝴蝶。对于这个效应最常见的阐述是" 一个蝴蝶在巴西轻拍翅膀，可以导致一个月后德克萨斯州的一场龙卷风。"

这句话的来源，是由于这位气象学家制作了一个电脑程序， 可以模拟气候的变化，并用图像来表示。最后他发现，图像是海沌的，而且十分像一只蝴蝶张开的双翅，因而他形象地将这一图形以"蝴蝶扇动翅膀"的方式进行阐释，于是便有了上述的说法。

其大意为: 一只南美洲亚马孙河流域热带雨林中的蝴蝶，偶尔扇动几下翅膀，可能在两周后引起美国德克萨斯一场龙卷风。其原因在于: 蝴蝶翅膀的运动，导致其身边的空气系统发生变化，并引起微弱气流的产生，而微弱气流的产生又会引起它四周空气或其他系统产生相应的变化，由此引起连锁反应，最终导致其他系统的极大变化。此效应说明，事物发展的结果，对初始条件具有极为敏感的依赖性，初始条件的极小偏差，将会引起结果的极大差异。

在《混沌学传奇》与《分形论一一奇异性探索》等书中皆有这样的描述:" 1961 年冬季的一天，洛仑兹在皇家麦克比型计算机上进行关于天气预报的计算。为了预报天气，他用计算机求解仿真地球大气的13 个方程式。为了考察一个很伏的序列， 他走了一条捷径，没有令计算机从头运行，而是从中途开始。他把上次的输出直接打入作为计算的初值，然后他穿过大厅下楼，去喝咖啡。一小时后，他回来时发生了出乎意料的事，他发现天气变化同上一次的模式迅速偏离，在短时间内，相似性完全消失了。进一步的计算表明，输入的细微差异可能很快成为输出的巨大差别。计算机没有毛病，于是，洛伦兹认定， 他发现了新的现象"对初始值的极端不稳定性"，即"混沌"，又称"蝴蝶效应"，亚洲蝴蝶拍拍翅膀，将使美洲几个且后出现比狂风还厉害的龙卷风!这个发现非同小可，以致科学家都不理解，几家科学杂志也都拒登他的文章，认为"违背常理"相近的初值代入确定的方程，结果也应相近才对，怎么能大大远离呢!其原因在于:蝴蝶翅膀的运动，导致其身边的空气系统发生变化，并引起微弱气流的产生，而微弱气流的产生又会引起它四周空气或其他系统产生相应的变化， 由此引起连锁反应，最终导致其他系统的极大变化。

"蝴蝶效应"之所以令人着迷、令人激动、发人深省，不但在于其大胆的想象力和迷人的美学色彰，更在于其深刻的科学内涵和内在的哲学魅力。混沌理论认为在魂沌系统中，初始条件的十分微小的变化经过不断放大，对其未来状态会造成极其巨大的差别。那么延伸到金融市场，投资者都知道， 在K 线图上所表现出来的各种形态，在不同的周期图上都有所表现。每一个大波段的行情都是从小周期开始的。60 分时， 30 分时，甚至是5 分时， 5 分时作出头肩底的形态开始起涨，然后延伸到30 分时， 60 分时，直至日线周线月线级别，这就是所谓的金融市场的蝴蝶效应， 每一次的行情都是从小周期开始，逐步发展到大周期，所以投资者一定要在小周期作出图形形态之后，就要预想到大周期将会走出什么样的形态，从小分时之处发现形态周期，来获得超额的收益。