附注

本书属于教育研究性质的著作：不论现在或未来，都完全没有试图推销任何产品或Factor LLC服务的意思。

本书列示的月份绩效，并不代表任何特定账户的交易活动，而属于综合性的资料，包括：

·Factor LLC管理的免税基金。

·自有账户的交易。

根据"要素交易计划"运用之法则的交易讯号管理。

由于不涉及特定账户，绩效能够充分反映本书第Ⅲ篇列示的讯号与交易，绩效资料也应该被视为假设性质。可是，本书第Ⅲ篇交易日志显示的绩效，能够充分反映Factor LLC管理之基金的实际操作表现。过去绩效未必能够代表未来结果。

1981年10月至1995年4月之间，自有账户是由Factor LLC负责交易。1981年10月至1991年3月之间，自有资金账户是由Factor LLC根据本书谈论之交易规划或较早期规划进行交易(请参考图AN.1)。

这段时间内，该账户偶尔会采用名义资金进行交易。名义资金的交易结果也包含在绩效计算之中。绩效资料是根据商品期货交易委员会(CITC)指定之加值月份指数(Value Added Monthly lndex)计算。这份资料没有经过商品期货交易委员会或国家期货协会(NFA)的审核。

1991年4月至1995年4月之间我授权另一位交易者负责管理我的自有资金账户。可是这段时间内，我经常拟订交易决策，所以相关交易结果也纳入绩效资料。可是，这段时间的回撤数据，并没有纳入讨论Factor LLC之回撤期间和幅度的表9.1。1995年4月至2006年底之间，我脱离金融交易市场，从事其他非营利的政治和社会活动。2007年1月，我采用本书讨论的计划，重新交易向有资金账户。2008年9月，我由自有交易账户撤出资金，账户规模不再适合采用本书建议的交易计划。可是，2009年期间，我仍然通过自有资金账户进行操作，结果还算顺利。

1981年至2008年之间的自有资金账户操作绩效计算所采用的信用杠杆，是目前Factor LLC公司所用的3倍。