第Ⅲ篇 21周祖击市场实例全案

本书第Ⅲ篇是逐日、逐周探讨我在2009年12月至2010年4月之间进行的每笔交易，包括成功与失败的交易，牵扯各种情绪波动。时间架构与日期都是任意选择的，主要是要彰显典型的交易情况。每个交易时段开端，我都完全不知道相关交易是否能够成功。

第8章至第12章，每章都代表不同月份的交易。我按照顺序即时评论我所进行的交易。相同市场进行的交易如果超过一笔，则会比较进场与出场的资料。

对于所进行的每笔交易，我都会解释进场的动机、如何管理交易，并提出事后的看法。如果评论或启示重复的话，则会略过相关交易。可是，所有交易信号都整理在本书最后的"附录1"。

1981年以来，我一直记录交易日志。这方面的记载有助于我的交易。每当发现某些值得记载的东西或具有教育性质的启示，我都会记录下来，内容包括：交易技巧、交易机会、交易计划的挑战、情绪波动，以及其他点点滴滴。每个月底或每季结束的时候我都会分析期间的交易状况，这部分内容也将要纳入本章。

我身为交易者的最大挑战，就是把"要素交易计划"的每个部分运用于实际交易。我认为每位专业交易者都知道自己应该怎么做才能实现最大的获利，但实际行为则成为最大障碍。

不论是进场或出场，有效的交易信号(而不是获利的交易信号)，都应该经得起事后的严格检验。由事后角度判断价格走势图上呈现的形态，这跟实际进行交易，是完全不同的两码事。

结合两个不同的时间一一事后观察与目前反应一一是个挑战。任何时候，我都不允许自己从既定价格走势图上看到过多的东西。

关于这方面，衡量成功或不成功的基准是观察我的交易法则或准则是否与市场相互吻合。没有任何交易方法是完美的，市场与交易方法之间，有时候总是会脱序。关键是我必须正确地执行交易法则与准则。

对于每笔交易，我会讨论下列项目：

■进行交易的市场

■交易类别(参考第5章)

·主要形态(突破信号)。

·主要形态(预期信号提早进场)。

·主要形态(加仓信号，既有趋势中的整理形态)。

·次要反转或整理信号一一日线图上的形态，没有得到周线图的确认。

·直觉交易。

·其他交易(主要是基于短期动能或其他因素)。相关交易所根据的，是可能发展的价格形态，而不是已经发展的价格形态。

■所认定的形态

■引用的出场法则(第3章至第5章)

·最近交易日法则(最近小时法则)。

·回测失败法则。

·追踪性停止法则。

·目标价位。

·干扰形态一一最近交易日法则重新设定或显示趋势反转。

·其他。

对于每个完整的交易，我还会提供一两份走势图与相关说明。开始进行这些程序之前，心中是否有某种预期？当然！请记住，我是态度相当保守的交易者一一我目前交易采用的信用杠杆大约是早期的1/3。相较于几十年前，我现在明显更不愿意接受风险，每笔交易所使用的杠杆，基本上取决于我对于该笔交易成功的信心，以及相关突破信号蕴含的风险。

"要素交易计划"设计上并不试图把$10000快速转变为$1000000。我的目标是每年维持稳定的两位数字报酬率，而且尽可能避免交易资本发生重大波动，碰到交易不顺利的时候，我会进一步降低交易头寸规模。反之，如果交易顺利我会扩张头寸的信用杠杆，我相信，有经验的赌徒可能会告诉我，正确的赌博做法刚好相反，应该是在运气不好的时候扩张杠杆，运气好的时候则减少头寸规模。

"要素交易计划"运用的杠杆程度是很保守的。很多读者对此可能会觉得讶异。我是通过"单位"来思考交易资本.每单位交易资本都是$100000。信用杠杆是指每单位交易资本$100000交易的合约手数。

举例来说，如果我说每交易单位买进或放空半手合约，这相当于是说每$200000交易1手合约。对于外汇市场，如果我说每单位资本放空35000GBP/USD，相当于是说每$100000放空35000英镑。

未来5个月内，如果能够取得10%-15%的报酬绩效，那我真是太高兴了。反之，如果市场不愿配合，或我执行交易计划的情况很差，我会尽可能保障资本安全。

自从开始记录即时交易日志，我发现当我跟市场保持适当距离时，交易绩效特别好。反之，如果我想根据盘中走势发展而进行交易，往往会想太多。

编写这本书，可能会迫使我更接近市场，我想这会对于判断行情造成不好的影响，但也让我有机会与大家分享情绪波动的状况。

现在，让我们开始吧！